Patrimônio líquido

Publicado por Javier Ricardo

Qual é o valor líquido?


O patrimônio líquido é o valor dos ativos que uma pessoa ou empresa possui, menos os passivos que devem.
É uma métrica importante para medir a saúde de uma empresa, fornecendo um instantâneo útil de sua posição financeira atual.


Principais vantagens

  • O patrimônio líquido é um conceito quantitativo que mede o valor de uma entidade e pode ser aplicado a pessoas físicas, jurídicas, setores e até mesmo países.
  • O patrimônio líquido fornece um instantâneo da posição financeira atual de uma entidade.
  • Nos negócios, o patrimônio líquido também é conhecido como valor contábil ou patrimônio líquido.
  • Pessoas com patrimônio líquido substancial são chamadas de indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWI).

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Qual é o valor líquido?

Compreendendo o patrimônio líquido


O patrimônio líquido é calculado subtraindo todos os passivos dos ativos.
Um ativo é qualquer coisa possuída que tenha valor monetário, enquanto passivos são obrigações que esgotam recursos, como empréstimos, contas a pagar (AP) e hipotecas.


O patrimônio líquido pode ser descrito como positivo ou negativo, com o primeiro significando que os ativos excedem os passivos e o segundo, os passivos excedem os ativos.
Um patrimônio líquido positivo e crescente indica boa saúde financeira. A redução do patrimônio líquido, por outro lado, é preocupante, pois pode sinalizar uma redução do ativo em relação ao passivo.


A melhor maneira de melhorar o patrimônio líquido é reduzir os passivos enquanto os ativos permanecem constantes ou aumentam, ou aumentar os ativos enquanto os passivos permanecem constantes ou diminuem.

Tipos de patrimônio líquido


O patrimônio líquido pode ser aplicado a indivíduos, empresas, setores e até mesmo países.

Patrimônio líquido em negócios


Nos negócios, o patrimônio líquido também é conhecido como valor contábil ou patrimônio líquido.
O balanço patrimonial também é conhecido como declaração de patrimônio líquido. O valor do patrimônio de uma empresa é igual à diferença entre o valor dos ativos totais e passivos totais. Observe que os valores no balanço patrimonial de uma empresa destacam os custos históricos ou valores contábeis, não os valores atuais de mercado.


Os credores examinam o patrimônio líquido de uma empresa para determinar se ela é financeiramente saudável.
Se o total de passivos exceder o total de ativos, um credor pode não estar muito confiante na capacidade da empresa de pagar seus empréstimos.


Uma empresa consistentemente lucrativa registrará um aumento do patrimônio líquido ou do valor contábil, desde que esses lucros não sejam totalmente distribuídos aos acionistas como dividendos.
Para uma empresa de capital aberto, o aumento do valor contábil frequentemente será acompanhado por um aumento no valor do preço de suas ações.

Patrimônio líquido em finanças pessoais


O patrimônio líquido de um indivíduo é simplesmente o valor que sobra após subtrair os passivos dos ativos.


Exemplos de passivos, também conhecidos como dívidas, incluem hipotecas, saldos de cartão de crédito, empréstimos estudantis e empréstimos para automóveis.
Os ativos de um indivíduo, por sua vez, incluem os saldos das contas correntes e de poupança, o valor dos títulos, como ações ou títulos, o valor do imóvel, o valor de mercado de um automóvel, etc. O que resta depois de vender todos os ativos e pagar a dívida pessoal é o patrimônio líquido.


Importante

Observe que o valor do patrimônio líquido pessoal inclui o valor atual de mercado dos ativos e os custos atuais da dívida.


Pessoas com patrimônio líquido substancial são conhecidas como indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWI) e constituem o principal mercado para gestores de patrimônio e conselheiros de investimento.
Os investidores com um patrimônio líquido, excluindo sua residência principal, de pelo menos $ 1 milhão – sozinhos ou junto com seu cônjuge – são “investidores credenciados” aos olhos da Securities and Exchange Commission (SEC) e, portanto, têm permissão para investir em ofertas de valores mobiliários não registradas.

Exemplo de patrimônio líquido


Considere um casal com os seguintes ativos:

  • residência principal avaliada em $ 250.000,
  • uma carteira de investimentos com valor de mercado de $ 100.000,
  • automóveis e outros ativos avaliados em $ 25.000.


As responsabilidades incluem:

  • um saldo pendente de hipoteca de $ 100.000
  • um empréstimo de $ 10.000 para um carro


O patrimônio líquido do casal seria, portanto, calculado como:


[$ 250.000 + $ 100.000 + $ 25.000] – [$ 100.000 + $ 10.000] = $ 265.000


Suponha que cinco anos depois, a posição financeira do casal mude: o valor da residência é $ 225.000, a carteira de investimentos $ 120.000, economias $ 20.000, automóveis e outros ativos $ 15.000;
o saldo do empréstimo hipotecário era de $ 80.000 e o empréstimo de carro $ 0 porque foi quitado. Com base nesses novos números, o patrimônio líquido cinco anos depois seria:


[$ 225.000 + $ 120.000 + $ 20.000 + $ 15.000] – $ 80.000 = $ 300.000.


O patrimônio líquido do casal aumentou US $ 35.000, apesar da diminuição no valor de sua residência e carro.
Como podemos ver acima, essas quedas foram mais do que compensadas por aumentos em outros ativos, neste caso a carteira de investimentos e poupança, bem como uma queda nos passivos devidos.

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Considerações Especiais

Patrimônio líquido negativo


Um patrimônio líquido negativo ocorre se a dívida total for maior do que o total de ativos.
Por exemplo, se a soma das contas de cartão de crédito, contas de serviços públicos, pagamentos de hipotecas pendentes, contas de empréstimos para automóveis e empréstimos estudantis de um indivíduo for maior do que o valor total de seu dinheiro e investimentos, o patrimônio líquido será negativo.


Nesse caso, o indivíduo pode entrar com um pedido de proteção contra falência, Capítulo 7, para eliminar parte da dívida e evitar que os credores tentem cobrá-la.
No entanto, algumas obrigações, como pensão alimentícia, pensão alimentícia e impostos, não podem ser canceladas. Também vale a pena lembrar que a falência permanecerá no relatório de crédito do indivíduo por muitos anos.