Pfizer supera as estimativas, mas o estoque está abaixo do nível de risco mensal

Publicado por Javier Ricardo


A Pfizer Inc. (PFE) superou as estimativas de lucro por ação (EPS) quando divulgou resultados em 28 de abril, mas a ação terminou na semana passada abaixo de seu pivô mensal para maio em US $ 38,23.
A ação tem um gráfico semanal positivo e está sendo negociada acima de sua média móvel simples de 200 semanas (SMA), ou reversão à média, a $ 37,10.


O gigante farmacêutico é um componente do Dow Jones Industrial Average, e as ações da Pfizer são um dos cães do Dow para 2020. Sua relação P / L é de 13,23, com um dividend yield de 3,96%, segundo a Macrotrends.


As ações da Pfizer encerraram a semana passada em $ 38,36, queda de 2,1% no acumulado do ano e em território de correção de 17,5% abaixo de sua alta de 52 semanas de $ 46,47 definida em 4 de dezembro de 2019. A ação também está em território de mercado em alta 37,6% acima 23 de março, mínimo de $ 27,88.

O gráfico diário da Pfizer 

Gráfico diário mostrando o desempenho do preço das ações da Pfizer Inc. (PFE)

Refinitiv XENITH


O gráfico diário da Pfizer mostra a confirmação de um cruzamento de morte em 7 de agosto de 2019, quando o SMA de 50 dias caiu abaixo do SMA de 200 dias para indicar que preços mais baixos se seguiriam.
A ação cruzou a SMA de 200 dias entre 16 de dezembro e 18 de janeiro, antes de cair para sua baixa de 23 de março de $ 27,88.


Na recuperação, as ações da Pfizer voltaram ao seu SMA de 200 dias em 23 de abril, mas terminou na semana passada abaixo do pivô de maio em US $ 38,23.
A ação está bem abaixo de seus níveis de risco trimestrais e semestrais em $ 42,33 e $ 43,08, respectivamente, com seu nível de risco anual acima do gráfico em $ 47,22. O nível de valor desta semana está em $ 34,14 e o estoque está acima de seu SMA de 200 dias em $ 36,75.

O gráfico semanal da Pfizer

Gráfico semanal mostrando o desempenho do preço das ações da Pfizer Inc. (PFE)

Refinitiv XENITH


O gráfico semanal da Pfizer é positivo, com a ação acima de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 37,10.
A ação está acima de seu SMA de 200 semanas, ou reversão à média, a $ 35,65.


A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal subiu para 60,32 na semana passada, de 49,34 em 24 de abril. Na alta intradiária de 46,47 definida durante a semana de 7 de dezembro de 2018, essa leitura estava acima de 90,00, colocando o estoque em uma formação de bolha parabólica inflável, e a bolha sempre estourar.

Estratégia de negociação: Compre ações da Pfizer na fraqueza para o SMA de 200 semanas e SMA de 200 dias a $ 37,10 e $ 36,75. Reduza as participações em vigor para os níveis de risco trimestrais, semestrais e anuais em $ 42,33, $ 43,08 e $ 47,22, respectivamente.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco:  Os preços de fechamento em 31 de dezembro de 2019 foram entradas para minhas análises proprietárias. Os níveis semestrais e anuais permanecem nas paradas. Cada cálculo usa os últimos nove fechamentos nesses horizontes de tempo.


O nível do segundo trimestre de 2020 foi estabelecido com base no fechamento de 31 de março, e o nível mensal para maio foi estabelecido com base no fechamento de 30 de abril.
Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana e novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano, enquanto os níveis anuais permanecem em jogo durante todo o ano.


Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força um nível de risco.
Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.

Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais  de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.


A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação.
Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.


A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas.
Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de “bolha parabólica inflando”, que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada “muito barata para ser ignorada”, que normalmente é seguida por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.

Quer aprender como integrar os níveis de negociação em sua estratégia de negociação diária? Confira minha nova publicação, 2-Second Trader.

Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.