Plano de Benefício Definido vs. Plano de Contribuição Definida: Uma Visão Geral
Os planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador são divididos em duas categorias principais: planos de benefício definido e planos de contribuição definida. Como os nomes indicam, um plano de benefício definido – também conhecido como plano de pensão tradicional – fornece um valor de pagamento específico na aposentadoria. Um plano de contribuição definida permite que funcionários e empregadores (se assim o desejarem) contribuam e invistam fundos ao longo do tempo para economizar para a aposentadoria.
Essas diferenças principais determinam qual parte – o empregador ou funcionário – assume os riscos do investimento e afeta o custo de administração de cada plano. Ambos os tipos de contas de aposentadoria também são conhecidos como aposentadorias.
Principais vantagens
- Os empregadores financiam e garantem um valor específico de benefício de aposentadoria para cada participante de um plano de pensão de benefício definido.
- Os planos de contribuição definida são custeados principalmente pelo funcionário, pois o participante difere uma parte de seu salário bruto. Os empregadores podem igualar as contribuições até um determinado valor, se assim desejarem.
- Uma mudança para planos de contribuição definida colocou o ônus de economizar e investir para a aposentadoria sobre os funcionários.
Plano de Benefício Definido
Os planos de benefício definido fornecem aos funcionários elegíveis renda garantida por toda a vida quando se aposentam. Os empregadores garantem um valor específico de benefício de aposentadoria para cada participante, baseado em fatores como o salário do empregado e o tempo de serviço.
Os funcionários têm pouco controle sobre os fundos até que sejam recebidos na aposentadoria. A empresa se responsabiliza pelo investimento e pela sua distribuição ao aposentado. Isso significa que o empregador assume o risco de que o retorno do investimento não cubra o valor do benefício definido devido a um funcionário aposentado.
Por causa desse risco, os planos de benefício definido exigem complexas projeções atuariais e seguro para garantias, tornando os custos de administração muito elevados. Como resultado, os planos de benefícios definidos no setor privado são raros e foram amplamente substituídos por planos de contribuições definidas nas últimas décadas. A mudança para planos de contribuição definida colocou o ônus de economizar e investir para a aposentadoria sobre os funcionários.
Embora sejam raros no setor privado, os planos de pensão de benefício definido ainda são um tanto comuns no setor público – em particular, em empregos públicos.
Plano de contribuição definida
Os planos de contribuição definida são custeados principalmente pelo empregado. Mas muitos empregadores fazem contribuições equiparadas a uma determinada quantia.
O tipo mais comum de plano de contribuição definida é um 401 (k). Os participantes podem optar por diferir uma parte de seu salário bruto por meio de uma dedução na folha de pagamento antes dos impostos para o plano, e a empresa pode igualar a contribuição, se desejar, até o limite que definir.
Como o empregador não tem nenhuma obrigação com relação ao desempenho da conta depois que os fundos são depositados, esses planos exigem pouco trabalho, são de baixo risco para o empregador e custam menos para administrar. O funcionário é responsável por fazer as contribuições e escolher os investimentos oferecidos pelo plano. As contribuições são normalmente investidas em fundos mútuos selecionados, que contêm uma cesta de ações ou títulos, e fundos do mercado monetário, mas o menu de investimento também pode incluir anuidades e ações individuais.
Os investimentos em um plano de contribuição definida crescem com impostos diferidos até que os fundos sejam retirados na aposentadoria. Há um limite para a contribuição dos funcionários a cada ano. Para 2020 e 2021, por exemplo, o máximo que um funcionário pode contribuir para um 401 (k) em um ano é $ 19.500, ou $ 26.000 se tiver 50 anos ou mais.
Os planos de contribuição definida foram inicialmente projetados para complementar os planos de benefício definido, embora geralmente esse não seja mais o caso.
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Plano de pensão de benefício definido
Conselheiro Insight
Chris Chen, CFP®, CDFA®
Insight Financial Strategists LLC, Waltham, Mass.
Está tudo na nomenclatura. Os planos de benefício definido definem o benefício antecipadamente: um pagamento mensal na aposentadoria, com base na estabilidade e no salário do empregado, vitalício. Normalmente, a despesa de financiamento é inteiramente da empresa. Os funcionários não devem contribuir para o plano e eles não têm contas individuais. Seu direito não é a uma conta, mas a um fluxo de pagamentos.
Nos planos de contribuição definida, o benefício não é conhecido, mas a contribuição é. Ele vem em uma determinada quantia do funcionário, que possui uma conta pessoal dentro do plano e escolhe os investimentos para ela. Como os resultados do investimento não são previsíveis, o benefício final na aposentadoria é indefinido. No entanto, o empregado é o proprietário da conta e pode sacar ou transferir o fundo, dentro das regras do plano.