O que é um plano de propriedade de ações do funcionário (ESOP)?
Um plano de propriedade de ações para funcionários (ESOP) é um plano de benefícios para funcionários que dá aos funcionários participação acionária na empresa. Os ESOPs dão à empresa patrocinadora, ao acionista vendedor e aos participantes diversos benefícios fiscais, tornando-os planos qualificados. As empresas costumam usar ESOPs como estratégia de finanças corporativas para alinhar os interesses de seus funcionários com os de seus acionistas.
Principais vantagens
- Um plano de propriedade de ações para funcionários dá aos trabalhadores participação acionária na empresa.
- O ESOP geralmente é formado para permitir que os funcionários tenham a oportunidade de comprar ações de uma empresa fechada para facilitar o planejamento de sucessão.
- Os ESOPs incentivam os funcionários a fazerem o que é melhor para os acionistas, já que os próprios funcionários são acionistas e fornecem benefícios fiscais às empresas, incentivando os proprietários a oferecê-los aos funcionários.
- As empresas geralmente vinculam as distribuições do plano à aquisição.
Compreendendo os planos de propriedade de ações do funcionário (ESOP)
Um ESOP geralmente é formado para facilitar o planejamento de sucessão em uma empresa de capital fechado, permitindo aos funcionários a oportunidade de comprar ações. ESOPs são estabelecidos como fundos fiduciários e podem ser financiados por empresas que colocam ações recém-emitidas neles, colocando dinheiro para comprar ações da empresa existentes ou pedindo dinheiro emprestado por meio da entidade para comprar ações da empresa. ESOPs são usados por empresas de todos os tamanhos, incluindo uma série de grandes corporações de capital aberto.
Visto que as ações ESOP fazem parte do pacote de remuneração dos funcionários, as empresas podem usar ESOPs para manter os participantes do plano focados no desempenho corporativo e na valorização do preço das ações. Ao dar aos participantes do plano o interesse em ver o bom desempenho das ações da empresa, esses planos supostamente incentivam os participantes a fazer o que é melhor para os acionistas, uma vez que os próprios participantes são acionistas.
Custos iniciais e distribuições
As empresas costumam fornecer aos funcionários essa propriedade sem custos iniciais. A empresa pode deter as ações fornecidas em um fundo para segurança e crescimento até que o funcionário se aposente ou peça demissão da empresa. As empresas normalmente vinculam as distribuições do plano à aquisição – a proporção de ações ganhas para cada ano de serviço.
Depois de se tornar totalmente adquirido, a empresa “compra” as ações adquiridas do funcionário que está se aposentando ou se demitindo. O dinheiro da compra vai para o funcionário à vista ou em parcelas periódicas iguais, dependendo do plano. Uma vez que a empresa adquire as ações e paga ao funcionário, a empresa redistribui ou anula as ações. Os empregados que pedem demissão ou se aposentam não podem levar as ações com eles, apenas o pagamento à vista. Funcionários demitidos muitas vezes só se qualificam para o valor que investiram no plano.
Empresas pertencentes a funcionários são empresas com participações majoritárias detidas por seus próprios funcionários. Esses organizadores são como cooperativas, exceto que a empresa não distribui seu capital igualmente. Muitas dessas empresas fornecem direitos de voto apenas a acionistas específicos. As empresas também podem dar aos funcionários seniores o benefício de mais ações em comparação com os novos funcionários.
ESOP e outras formas de propriedade do funcionário
Os planos de compra de ações fornecem pacotes que atuam como benefícios adicionais para os funcionários, para evitar hostilidade e manter uma cultura corporativa específica que as administrações da empresa desejam manter.
Outras versões de propriedade do funcionário incluem programas de compra direta, opções de ações, ações restritas, ações fantasmas e direitos de valorização de ações. Os planos de compra direta permitem que os funcionários comprem ações de suas respectivas empresas com seu dinheiro pessoal após o pagamento dos impostos. Alguns países oferecem planos com qualificação fiscal especial que permitem aos funcionários comprar ações da empresa a preços com desconto.
Ações restritas, opções de ações e ações fantasmas
Ações restritas dão aos funcionários o direito de receber ações como um presente ou um item comprado após atender a restrições específicas, como trabalhar por um período específico ou atingir metas de desempenho específicas. As opções de ações oferecem aos funcionários a oportunidade de comprar ações a um preço fixo por um período determinado, enquanto as ações fantasmas oferecem bônus em dinheiro pelo bom desempenho dos funcionários.
Esses bônus equivalem ao valor de um determinado número de ações. Os direitos de valorização das ações dão aos funcionários o direito de aumentar o valor de um número atribuído de ações. As empresas geralmente pagam essas ações em dinheiro.