Por que a dívida nem sempre é uma coisa ruim

Publicado por Javier Ricardo


Muitos clientes de planejamento financeiro classificam o pagamento de dívidas como uma de suas maiores prioridades financeiras.
Afinal, não dever dinheiro permite que eles ampliem muito mais sua renda e economizem mais. Mas estatísticas recentes indicam que um número crescente de americanos está mais longe desse objetivo do que nunca. O Federal Reserve Bank publicou recentemente um relatório indicando que em 2016 a dívida total carregada por todas as famílias americanas aumentou mais do que em uma década, e é provável que estabeleça outro recorde este
 ano.Mas a dívida é sempre uma coisa ruim?

Aproveitando a Dívida


Thomas Anderson, ex-banqueiro de investimentos e CEO da Supernova Companies, oferece uma filosofia contrária aos consultores financeiros quando se trata de falar sobre dívida.
Ele sente que é a dívida, não o patrimônio, que pode fazer uma diferença positiva para os clientes. “O maior fator determinante para ter sucesso ou não no longo prazo são as decisões que você toma com relação à dívida”, diz ele.


O novo livro de Anderson,
The Value of Debt in Building Wealth , postula que os consumidores não devem olhar para a dívida como um fardo, mas sim abraçá-la e aceitá-la como um meio de comprar ativos e reduzir suas contas fiscais. Anderson argumenta que usar dívidas para financiar investimentos pode produzir saldos finais mais elevados do que investimentos inteiramente financiados com dinheiro. Ele considera a dívida com baixa taxa de juros uma “dívida enriquecedora”, pois ter essa dívida pode permitir ao consumidor investir outro dinheiro em ativos que produzem um maior retorno sobre o capital ao longo do tempo devido ao poder de capitalização.


Em seu livro, ele adverte os assessores de que aqueles que ignoram o fator dívida em suas recomendações podem estar enganando seus clientes.
Ele apóia sua afirmação comparando três famílias: a primeira família usa toda a sua renda discricionária para saldar dívidas, a segunda faz os pagamentos normais de sua dívida e economiza algum dinheiro, e a terceira só faz os pagamentos mínimos de sua dívida e investe o resto.



A terceira família acaba vencendo depois de 30 anos porque seus investimentos foram os que mais cresceram em relação ao seu endividamento.
“É por isso que a decisão com a dívida é mais importante do que a decisão com a alocação de ativos. É direcionar a quantidade de dinheiro que se acumula ao longo de um longo período de tempo. Você pode financiar ativos. Em vez de amarrar dinheiro em uma casa, você pode colocá-lo em seu portfólio. Trinta e cinco anos de capitalização a uma taxa mais baixa é mais poderoso do que 10 anos de capitalização a uma taxa mais alta ”, explica ele. (Para mais informações, consulte:
A grande diferença entre a boa dívida e a inadimplência .)

Como os consultores podem ajudar


Os consultores financeiros podem ajudar os indivíduos a administrar suas dívidas por meio do uso de empréstimos de consolidação da dívida e planos de reembolso.
Aqueles com dívidas elevadas de empréstimos estudantis podem querer considerar o refinanciamento com uma das novas e inovadoras empresas de empréstimos estudantis, como a SoFi, que oferece uma variedade de programas de adiamento, bem como assistência para conseguir um emprego e começar um negócio.


Eles também podem ajudar os compradores em potencial a obter o melhor negócio possível em suas hipotecas e mostrar-lhes o que precisam fazer para melhorar sua pontuação de crédito.
Os clientes que são investidores mais sofisticados também podem querer considerar a negociação com margem para alavancar seus ganhos de investimento (embora haja um risco adicional em fazer isso).

The Bottom Line


Embora a dívida seja vista principalmente como inadimplente pela maioria das pessoas, há momentos em que seu uso pode ser justificado para se obter uma taxa de retorno mais alta sobre os investimentos ao longo do tempo.
Os consultores podem ajudar as pessoas a aprender quando usar dívidas e quando usar outros meios para atingir metas financeiras. (Para mais informações, consulte:
É assim que os consultores financeiros podem ajudar com dívidas .)