Por que a taxa de rotatividade de contas a receber é importante

Qual é a taxa de rotatividade de contas a receber?

O índice de giro de contas a receber é uma medida contábil usada para quantificar a eficácia de uma empresa na cobrança de seus recebíveis ou valores devidos por clientes. O índice mostra quão bem uma empresa usa e gerencia o crédito que concede aos clientes e com que rapidez essa dívida de curto prazo é cobrada ou paga. O índice de giro de contas a receber também é chamado de índice de giro de contas a receber.

Fórmula e cálculo do índice de rotatividade de contas a receber

Rotatividade de contas a receber=Vendas Líquidas de CréditoMédia de contas a receber\ text {Rotatividade de contas a receber} = \ frac {\ text {Vendas a crédito líquidas}} {\ text {Média de contas a receber}}Rotatividade de contas a receber =Média de contas a receberVendas Líquidas de crédito

1. Some o valor do contas a receber do início do período desejado ao valor do final do período e divida a soma por dois. O resultado é o denominador da fórmula (média de contas a receber).
2. Divida o valor das vendas a prazo líquidas do período pela média do contas a receber (C / R) no mesmo período.
3. Vendas líquidas a crédito são a receita gerada por vendas que foram feitas a crédito, menos quaisquer devoluções de clientes.

O que a taxa de rotatividade de contas a receber pode dizer a você

As empresas que mantêm contas a receber estão indiretamente concedendo empréstimos sem juros a seus clientes, uma vez que contas a receber é o dinheiro devido sem juros. Se uma empresa gerar uma venda para um cliente, ela pode estender os prazos de 30 ou 60 dias, ou seja, o cliente tem de 30 a 60 dias para pagar pelo produto.

O rácio de rotação das contas a receber mede a eficiência com que uma empresa recebe as suas contas a receber ou o crédito concedido aos seus clientes. O índice também mede quantas vezes as contas a receber de uma empresa são convertidas em dinheiro em um período. O índice de giro de contas a receber pode ser calculado em uma base anual, trimestral ou mensal.

O índice de rotatividade de contas a receber de uma empresa deve ser monitorado e rastreado para determinar se uma tendência ou padrão está se desenvolvendo ao longo do tempo. Além disso, as empresas podem rastrear e correlacionar a cobrança de contas a receber aos lucros para medir o impacto das práticas de crédito da empresa na lucratividade.

Para os investidores, é importante comparar o giro de contas a receber de várias empresas do mesmo setor para ter uma ideia de qual é o índice de giro normal ou médio para esse setor. Se uma empresa tiver um índice de giro de contas a receber muito maior do que a outra, pode ser um investimento mais seguro.

Alta Rotatividade de Recebíveis

Um índice de giro de contas a receber alto pode indicar que a cobrança de contas a receber de uma empresa é eficiente e que a empresa tem uma alta proporção de clientes de qualidade que pagam suas dívidas rapidamente. Um alto índice de rotatividade de contas a receber também pode indicar que uma empresa opera em regime de caixa.

Um índice alto também pode sugerir que uma empresa é conservadora quando se trata de conceder crédito a seus clientes. Uma política de crédito conservadora pode ser benéfica, pois pode ajudar a empresa a evitar a concessão de crédito a clientes que podem não conseguir pagar no prazo.

Por outro lado, se a política de crédito de uma empresa for muito conservadora, isso pode afastar clientes em potencial para a concorrência, que lhes concederá crédito. Se uma empresa está perdendo clientes ou sofrendo um crescimento lento, pode ser melhor afrouxar sua política de crédito para melhorar as vendas, mesmo que isso possa levar a um índice de giro de contas a receber menor.

Baixa rotatividade de contas

Um baixo índice de rotatividade de contas a receber pode ser devido a uma empresa com um processo de cobrança insatisfatório, políticas de crédito ruins ou clientes que não são financeiramente viáveis ​​ou com crédito.

Normalmente, um baixo índice de giro implica que a empresa deve reavaliar suas políticas de crédito para garantir a cobrança oportuna de seus recebíveis. No entanto, se uma empresa com um índice baixo melhorar seu processo de cobrança, isso pode levar a um influxo de caixa pela cobrança de créditos ou recebíveis antigos.

Exemplo de como usar a taxa de rotatividade de contas a receber

Digamos que a empresa A tenha os seguintes resultados financeiros no ano:

• Vendas líquidas a crédito de $ 800.000.
• $ 64.000 em contas a receber em 1º de janeiro ou no início do ano.
• $ 72.000 em contas a receber em 31 de dezembro ou no final do ano.

Podemos calcular o índice de giro de contas a receber da seguinte maneira:

ACR=$64,000+$72,0002=$68,000ARTR=$800,000$68,000=11.76Onde:ACR = Média de contas a receberARTR = Taxa de rotatividade de contas a receber\ begin {alinhados} & \ text {ACR} = \ frac {\ $ 64.000 + \ $ 72.000} {2} = \ $ 68.000 \\ & \ text {ARTR} = \ frac {\ $ 800.000} {\ $ 68.000} = 11,76 \\ & \ textbf {onde:} \\ & \ text {ACR = Média de contas a receber} \\ & \ text {ARTR = Taxa de rotatividade de contas a receber} \\ \ end {alinhado}​ACR =2$64,000+$72,000​= $ 6 8 , 0 0 0ARTR =$ 6 8 , 0 0 0$ 8 0 0 , 0 0 0= 1 1 . 7 6Onde:ACR = Média de contas a receberRart = Contas taxa de rotatividade a receber

Podemos interpretar o índice como significando que a Empresa A recebeu seus recebíveis 11,76 vezes, em média, naquele ano. Em outras palavras, a empresa converteu seus recebíveis em dinheiro 11,76 vezes naquele ano. Uma empresa pode comparar vários anos para determinar se 11,76 é uma melhoria ou uma indicação de um processo de coleta mais lento.

Uma empresa também pode determinar a duração média das contas a receber ou o número de dias que leva para recebê-las durante o ano. Em nosso exemplo acima, dividiríamos a proporção de 11,76 por 365 dias para chegar à duração média. O giro médio do contas a receber em dias seria de 365 / 11,76 ou 31,04 dias.

Para a Empresa A, os clientes demoram em média 31 dias para pagar suas contas a receber. Se a empresa tivesse uma política de pagamento de 30 dias para seus clientes, o giro médio de contas a receber mostra que, em média, os clientes estão pagando um dia de atraso.

Uma empresa poderia melhorar sua taxa de rotatividade fazendo alterações em seu processo de cobrança. Uma empresa também pode oferecer a seus clientes descontos por pagamento antecipado. É importante que as empresas conheçam o giro de suas contas a receber, pois está diretamente relacionado à quantidade de caixa que elas terão para pagar suas obrigações de curto prazo.

A diferença entre o giro de contas a receber e o giro de ativos

O índice de rotação de ativos mede o valor das vendas ou receitas de uma empresa em relação ao valor de seus ativos. O índice de giro de ativos é um indicador da eficiência com que uma empresa está usando seus ativos para gerar receita. Quanto maior o índice de rotatividade de ativos, mais eficiente é a empresa. Por outro lado, se uma empresa tem um baixo índice de rotatividade de ativos, isso indica que não está usando seus ativos de forma eficiente para gerar vendas.

O índice de rotatividade de contas a receber mede a eficácia de uma empresa na cobrança de contas a receber ou dinheiro devido por clientes. O índice mostra como uma empresa usa e gerencia o crédito que concede aos clientes e com que rapidez essa dívida de curto prazo é cobrada ou paga.

Limitações do uso da taxa de rotatividade de contas a receber

Como qualquer métrica que tenta medir a eficiência de um negócio, o índice de giro de contas a receber vem com um conjunto de limitações que são importantes para qualquer investidor considerar antes de usá-lo.

Uma limitação a ser considerada é que algumas empresas usam vendas totais em vez de vendas líquidas para calcular seu índice de rotatividade, o que infla os resultados. Embora nem sempre seja intencionalmente enganoso, os investidores devem tentar determinar como uma empresa calcula seu índice ou calcula o índice de forma independente.

Outra limitação do índice de giro de contas a receber é que as contas a receber podem variar dramaticamente ao longo do ano. Por exemplo, empresas que são sazonais provavelmente terão períodos com contas a receber altas junto com talvez um índice de giro baixo e períodos em que as contas a receber são menores e podem ser gerenciadas e cobradas mais facilmente.

Em outras palavras, se um investidor escolhe um ponto inicial e final para o cálculo do índice de giro de contas a receber de forma arbitrária, o índice pode não refletir a eficácia da empresa na emissão e cobrança de crédito. Como tal, os valores iniciais e finais selecionados ao calcular a média das contas a receber devem ser cuidadosamente escolhidos para refletir com precisão o desempenho da empresa. Os investidores podem obter uma média das contas a receber de cada mês durante um período de 12 meses para ajudar a atenuar quaisquer lacunas sazonais.

Quaisquer comparações do índice de rotatividade devem ser feitas com empresas que estão no mesmo setor e, idealmente, têm modelos de negócios semelhantes. Muitas vezes, empresas de tamanhos diferentes podem ter estruturas de capital muito diferentes, o que pode influenciar muito os cálculos de rotatividade, e o mesmo costuma acontecer com empresas em setores diferentes.

Por último, um baixo giro de contas a receber pode não indicar necessariamente que falte a emissão de crédito e a cobrança de dívidas pela empresa. Por exemplo, se a divisão de distribuição da empresa estiver operando mal, pode não estar entregando as mercadorias corretas aos clientes em tempo hábil. Como resultado, os clientes podem atrasar o pagamento de suas contas a receber, o que diminuiria o índice de giro de contas a receber da empresa.