(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
As ações da Intel Corp. (INTC) não tiveram um fabuloso 2018. As ações estão em território baixista e caíram mais de 20% em relação às altas de junho. Mas análises técnicas sugerem que o estoque pode aumentar em até 12%.
E isso não é tudo. Apesar das quedas acentuadas das ações, as opiniões dos analistas sobre a empresa permanecem fortes. Desde que a fabricante de chips divulgou os últimos resultados em julho, os analistas têm aumentado suas estimativas para a empresa. Ele vem em forte contraste com a queda das ações, ajudando a empurrar a avaliação da Intel para os níveis mais baixos em anos. (Para mais informações, consulte também: Evite o estoque da Intel apesar do declínio acentuado .)
Dados INTC por YCharts
Turnaround Técnico
A ação está em uma tendência técnica de baixa de vários meses desde o pico em meados de junho. Se as ações subirem acima dessa tendência de baixa, é possível que subam até $ 51, um aumento de 12% em relação ao preço atual de $ 45,50. A tendência de baixa é parte de um padrão técnico de alta, sugerindo uma alta das ações, chamada de cunha de queda.
Mudança de Momento
O índice de força relativa (RSI) também sugere que a ação reverterá de sua tendência de baixa atual e começará a subir. O RSI atingiu níveis de sobrevenda, caindo abaixo de 30 quatro vezes desde o final de junho. Apesar do preço das ações fazer uma série de mínimos mais baixos, o RSI permaneceu estável. É uma divergência de alta e um sinal de que a tendência no preço das ações da Intel deve aumentar nas próximas semanas.
Analistas otimistas
Os analistas têm opiniões otimistas sobre os negócios da Intel nos próximos três anos. Os ganhos de 2018 devem crescer 20% para $ 4,16, acima da previsão anterior de $ 4,01 no início de julho. Enquanto isso, as previsões de lucros para 2019 aumentam 2,5%, para US $ 4,25. Mas os problemas começam em 2020, com estimativas caindo em 1%, para US $ 4,50.
A perspectiva de receita também melhora, prevendo um crescimento de quase 11% em 2018 para US $ 69,6 bilhões em relação às estimativas anteriores de US $ 68,4 bilhões. As estimativas de receita de 2019 aumentam 2%, para US $ 71,6 bilhões, enquanto as estimativas para 2020 aumentam menos de 1%, para US $ 74,6 bilhões. (Para obter mais informações, consulte também: Intel uma ‘melhor escolha’, apesar do sentimento ruim: Citi .)
Mais barato em anos
Dados do gráfico fundamental por YCharts
As revisões para cima dos ganhos em 2019 e a queda do preço das ações empurraram a relação preço / lucro da Intel de 2019 para o nível mais baixo desde 2015, de 10,7. Desde 2015, o índice PE tem se mantido na faixa de 10,8 a 14,7.
As ações da Intel estão apresentando aos investidores uma oportunidade incrível; ou, os investidores que atualmente vendem as ações e empurram o preço para baixo não estão tão otimistas quanto os analistas sobre o futuro do negócio. Em breve descobriremos.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.