(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
Os bancos tiveram um forte início em 2018, com o KBW NASDAQ Bank Index subindo cerca de 6,5%, contra um S&P 500 com alta de apenas 1,6%. Mas os bancos agora mostram sinais de um grupo que pode diminuir no curto prazo. O Bank of America Corp. (BAC), o Citigroup Inc. (C) e a Well Fargo & Co. (WFC) podem ficar sob pressão caso o grupo comece a recuar. Uma análise dos três gráficos técnicos mostra que todos eles têm o potencial de queda de cerca de 10% ou mais.
As ações dos bancos foram aumentadas com a perspectiva de um Federal Reserve, que tem gerado juros de curto prazo. Mas as notícias recentes de que os EUA podem impor tarifas sobre as importações de aço e alumínio deixou os investidores nervosos, e agora os bancos parecem que também podem não estar imunes ao crescente risco geopolítico.
Banco da América
As ações do Bank of America já atingiram o topo duas vezes, em torno de US $ 32,60, e isso poderia ser a formação de uma formação de topo duplo. Um topo duplo é criado quando uma ação atinge seu pico anterior, mas é incapaz de subir acima dele, e é seguido por uma queda, o padrão é conhecido como reversão de baixa. Enquanto isso, o gráfico também mostra que a ação agora está tendendo para baixo e, se for o caso, a ação pode cair para quase $ 28,75, uma queda de 12% em relação aos níveis atuais.
Citigroup
O Citigroup também enfrenta desafios de curto prazo, que podem fazer com que as ações caiam para US $ 66, uma queda de pouco mais de 10% em relação ao preço atual, em torno de US $ 73,70. O Citigroup está enfrentando uma tendência de baixa que vem empurrando as ações para baixo desde seu pico no final de janeiro. Enquanto isso, o índice de força relativa (RSI) também está tendendo para baixo, e ainda não atingiu níveis de sobrevenda, o que viria se cair abaixo de 30. (Para mais informações, consulte também: Citigroup: A Dividend Analysis .)
A configuração técnica do Wells Fargo também parece relativamente fraca, com uma ação que pode cair para US $ 51, uma queda de cerca de 10% em relação ao seu preço atual em torno de US $ 56,50. O gráfico caiu de forma decisiva desde que o Fed ordenou ao banco que parasse de aumentar seus ativos. A configuração técnica no gráfico não apresenta o estoque com um nível de suporte técnico significativo até que chegue a aproximadamente $ 51, e pareceria um local para o estoque reconstruir sua base.
As ações dos bancos são mais um setor do mercado de ações mais amplo que está mostrando sinais de queda.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses.