(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
As ações da Amazon.com Inc. (AMZN) podem estar caminhando para uma queda acentuada de quase 16%, levando as ações para aproximadamente US $ 1.190. As ações da Amazon subiram mais de 74%, nas últimas 52 semanas, e subiram mais de 21% em 2018 até 7 de fevereiro, fechando em US $ 1.416. Mas esses enormes ganhos podem estar começando a desaparecer à medida que as ações da Amazon continuam em níveis técnicos de sobrecompra. (Para saber mais, consulte também: A Amazon nunca ganha dinheiro, mas ninguém se importa .)
As ações da Amazon subiram no último ano, uma vez que a empresa teve um crescimento acelerado de receita e seu domínio no e-commerce continua a crescer. Mas todas as notícias positivas levaram a um nível de exuberância nas ações que fez com que o preço das ações no curto prazo ficasse extremamente esticado. Na verdade, mesmo enquanto o mercado de ações mais amplo estava experimentando altos níveis de volatilidade, as ações da Amazon tiveram um desempenho excepcionalmente bom, subindo mais de 1%, enquanto o S&P 500 caiu 6% de 26 de janeiro a 7 de fevereiro.
Ações superestendidas
As ações da Amazon alcançaram uma leitura de índice de força relativa (RSI) de quase 89 em seu pico em 31 de janeiro. O RSI só atingiu essa leitura extrema para a Amazon duas vezes anteriores, em 2005 e 2007. Em 2005, a leitura veio quando as ações dispararam de aproximadamente $ 32 para $ 46, um aumento de aproximadamente 43%, e provou ser um pico de curto prazo, resultando na queda de cerca de 11% das ações para $ 41. Mas em 2007, a leitura do RSI alto veio depois que as ações quase dobraram de cerca de US $ 36 para US $ 62, seguido por um mês de consolidação lateral.
Esgotamento do comprador
Mas também a indicação de que as ações da Amazon podem cair no gráfico diário é o aumento no volume à medida que as ações estagnam, sugerindo que talvez os vendedores estejam agora assumindo o controle e oprimindo os compradores. Podemos ver que durante a maior parte do aumento, o volume estava subindo e atingiu o pico exatamente quando o preço das ações atingiu o pico e, desde então, começou a cair. Isso provavelmente significa que os compradores estão exaustos.
Tendências quebradas
Finalmente, o gráfico de 15 minutos está mostrando como a tendência de alta foi severamente danificada, e a ação foi incapaz de manter essa tendência na segunda tentativa de negociação intra-dia em 8 de fevereiro. Com essa linha de tendência quebrada, o primeiro nível de suporte provavelmente vem em torno de $ 1.250. Mas esse suporte parece limitado, e a área mais crítica fica em torno de US $ 1.190. (Para leituras relacionadas, consulte também: As 10 principais empresas pertencentes à Amazon .)
Houve graves danos técnicos no gráfico da Amazon depois de atingir níveis de sobrecompra extremamente, e uma retração no preço deve ser vista como uma correção saudável para a ação que provavelmente pode continuar a trabalhar em alta no longo prazo se os fundamentos continuarem florescer.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o gerente do portfólio de crescimento temático de longa duração e ativamente administrado da empresa. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.