O fluxo de caixa e os lucros são aspectos muito críticos de um negócio. Observe que, para um negócio ter sucesso no longo prazo, ele deve gerar lucros e, ao mesmo tempo, operar com fluxo de caixa positivo. Fluxo de caixa e lucro são métricas financeiras cruciais nos negócios, e não é incomum para aqueles que são novos no mundo das finanças e contabilidade ocasionalmente confundem os dois termos.
No entanto, fluxo de caixa e lucro não são a mesma coisa, e é imperativo entender a diferença entre eles se você quiser tomar decisões importantes em relação ao desempenho e à saúde financeira de uma empresa. Para os investidores, entender a diferença entre lucro e fluxo de caixa pode tornar mais fácil saber se uma empresa lucrativa é realmente um bom investimento com base em sua capacidade de permanecer solvente em tempos de crise econômica.
Para empreendedores e proprietários de empresas, entender a relação entre os termos pode informar decisões de negócios importantes, incluindo a maneira ideal de buscar o crescimento. Aqui está tudo o que você precisa saber sobre fluxo de caixa, lucro e a diferença entre os dois conceitos.
Fluxo de caixa
O fluxo de caixa é a entrada e saída de dinheiro de uma empresa. É necessário para operações diárias, impostos, compra de estoque e pagamento de funcionários e custos operacionais. O fluxo de caixa positivo é quando você tem mais dinheiro entrando no negócio do que saindo em determinado momento. O fluxo de caixa negativo é o oposto – a quantidade de dinheiro que você está saindo do negócio é maior do que a quantidade de dinheiro que você está entrando.
Observe que, para determinar o fluxo de caixa de sua empresa, você precisará acessar um modelo de demonstrativo de fluxo de caixa. Você deve começar somando todo o seu dinheiro disponível no início do mês e colocando-o na caixa no canto superior esquerdo. A seguir, você preencherá suas entradas e saídas de caixa – suas atividades operacionais, de investimento e de financiamento. Depois de inserir todas as suas entradas e saídas de caixa, se o seu saldo final (na última linha) for maior do que o seu saldo inicial (primeira linha), seu fluxo de caixa será positivo para aquele mês. Se for menor, seu fluxo de caixa é negativo. O fluxo de caixa pode ser dividido em três categorias principais:
- Fluxo de caixa operacional: refere-se ao caixa líquido gerado pelas operações comerciais normais de uma empresa. Em empresas em crescimento e expansão ativamente, o fluxo de caixa positivo é necessário para manter o crescimento dos negócios.
- Fluxo de caixa de investimento: refere-se ao caixa líquido gerado pelas atividades relacionadas a investimentos de uma empresa, como investimentos em títulos, a compra de ativos físicos como equipamentos ou propriedades, ou a venda de ativos. Em empresas saudáveis que estão investindo ativamente em seus negócios, esse número geralmente será negativo.
- Fluxo de caixa de financiamento: Refere-se especificamente a como o dinheiro se move entre uma empresa e seus investidores, proprietários ou credores. É o caixa líquido gerado para financiar a empresa e pode incluir pagamentos de dívidas, patrimônio líquido e dividendos.
Lucro
O lucro é mais ou menos conhecido como o saldo que permanece quando todas as despesas operacionais de uma empresa são subtraídas de suas receitas. É o que resta quando os livros são equilibrados e as despesas são subtraídas do produto. O lucro pode ser distribuído aos proprietários e acionistas da empresa, geralmente na forma de pagamentos de dividendos, ou reinvestido na empresa.
Os lucros podem, por exemplo, ser usados para adquirir novo estoque para uma empresa vender ou para financiar pesquisa e desenvolvimento (P&D) de novos produtos ou serviços. Observe que, assim como o fluxo de caixa; o lucro pode ser representado como um número positivo ou negativo. Quando esse cálculo resulta em um número negativo, é denominado perda, porque a empresa gastou mais dinheiro operando do que foi capaz de recuperar com essas operações. Assim como o fluxo de caixa, o lucro pode ser dividido em três categorias:
- Lucro bruto: o lucro bruto é simplesmente referido como receita menos o custo dos produtos vendidos. Inclui custos variáveis, que dependem do nível de produção, como custo de materiais e mão de obra diretamente associados à produção do produto. Não inclui outros custos fixos, que a empresa deve pagar independentemente da produção, como aluguel e o salário de pessoas não envolvidas na produção de um produto.
- Lucro operacional: assim como o fluxo de caixa operacional, o lucro operacional se refere apenas ao lucro líquido que uma empresa gera com suas operações comerciais normais. Normalmente exclui fluxos de caixa negativos, como pagamentos de impostos ou pagamentos de juros sobre dívidas. Da mesma forma, exclui fluxos de caixa positivos de áreas fora do core business. Às vezes, é referido como lucro antes de juros e impostos (EBIT).
- Lucro líquido: é o lucro líquido após a dedução de todas as despesas de todas as receitas. Normalmente, isso inclui despesas como pagamentos de impostos e juros.
Tabela de conteúdo
- Razões pelas quais o fluxo de caixa é mais importante do que o lucro
- O fluxo de caixa ajuda no crescimento dos negócios
- Fluxo de caixa indica problemas operacionais
- Fluxo de caixa é dinheiro disponível para pagar dívidas
- Fluxo de caixa positivo indica crescimento financeiro saudável
- O fluxo de caixa positivo evita que você tenha que fazer empréstimos pesados
- O fluxo de caixa é um determinante confiável de crescimento
Razões pelas quais o fluxo de caixa é mais importante do que o lucro
A principal diferença entre o fluxo de caixa e o lucro é que, enquanto o lucro indica a quantidade de dinheiro que sobra depois que todas as despesas foram pagas, o fluxo de caixa indica o fluxo líquido de dinheiro que entra e sai de um negócio. Aqui estão as razões pelas quais o fluxo de caixa é mais importante do que o lucro.
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O fluxo de caixa ajuda no crescimento dos negócios
Tenha em mente que um fluxo de caixa positivo e estável investido para expandir seus negócios é uma estratégia muito melhor do que simplesmente se agarrar a pequenos lucros. No entanto, o crescimento devido ao fluxo de caixa contínuo pode levar a grandes lucros no futuro. É um sinal da prosperidade da organização a longo prazo.
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Fluxo de caixa indica problemas operacionais
Flutuações de fluxo de caixa positivas e negativas podem mostrar problemas operacionais dentro de sua empresa, algo que o lucro não pode mostrar. Por exemplo, se a maioria dos clientes atrasar em responder a faturas ou pagamentos, o fluxo de caixa pode sair do equilíbrio. Isso resulta em uma situação em que em um mês a empresa experimenta prejuízo, enquanto no mês seguinte apresenta lucro. A fonte desse problema está no fluxo de caixa recebido. Embora suas vendas sejam estáveis, você também precisa garantir um fluxo constante de pagamentos recebidos.
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Fluxo de caixa é dinheiro disponível para pagar dívidas
Observe que contar apenas com grandes lucros e não deixar nenhum dinheiro no banco pode aumentar suas dívidas. Quando você não paga a tempo, as taxas atrasadas e descobertos são somados ao valor inicial. Porém, com o fluxo de caixa, você pode saldar as dívidas e se livrar do fardo em menos tempo. Dessa forma, a empresa continua com caixa para decidir sobre os investimentos futuros, uma vez quitada a dívida.
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Fluxo de caixa positivo indica crescimento financeiro saudável
Normalmente, o lucro não pode ser previsto, mas o fluxo de caixa ajuda a prever o crescimento de uma empresa. O fluxo de caixa positivo contínuo implica que você também possa planejar receitas e investimentos para os próximos meses.
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O fluxo de caixa positivo evita que você tenha que fazer empréstimos pesados
Tomar grandes empréstimos para gerenciar investimentos de risco pode parecer uma boa ideia no início, mas se você tiver um fluxo de caixa baixo, isso pode atrasar os pagamentos, resultando em um aumento nos juros. O fluxo de caixa positivo é muito importante, pois ajuda você a gerenciar os reembolsos ou até mesmo evita que você precise do empréstimo.
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O fluxo de caixa é um determinante confiável de crescimento
O lucro não pode determinar a posição do seu negócio, mas o fluxo de caixa pode. Não pode ser manipulado para mostrar o crescimento do negócio quando não é o caso. É por isso que proprietários e investidores preferem determinar a saúde de um negócio com base no fluxo de caixa de uma organização.
Conclusão
Lucro e fluxo de caixa são apenas duas das dezenas de termos financeiros, métricas e proporções que você deve entender explicitamente para poder tomar decisões informadas sobre um negócio. Ao obter uma compreensão completa dos principais princípios financeiros, é possível progredir profissionalmente e se tornar um investidor ou empresário mais inteligente. No entanto, ao determinar qual é o mais importante, isso depende mais ou menos do negócio e das circunstâncias.