Ao embarcar em sua jornada para construir riqueza por meio de investimentos em fundos mútuos, você pode se perguntar o que escolher: fundos mútuos gerenciados ativamente ou fundos mútuos gerenciados passivamente. A ideia de um gestor de fundos monitorar e negociar ativamente seus investimentos pode parecer uma opção melhor, mas a escolha não é tão simples.
Aqui estão alguns motivos pelos quais você deve considerar o investimento passivo em fundos de índice como uma estratégia de longo prazo.
O que é um fundo de índice?
Antes de adicionar um fundo de índice (ou qualquer outro investimento) ao seu portfólio, é importante entender o que é. Um fundo de índice é um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF) projetado para espelhar o desempenho de um índice importante como o Dow Jones Industrial Average, S&P 500 ou Nasdaq.
Os fundos de índice são administrados passivamente – o gestor do fundo escolhe um índice para rastrear e simplesmente replica as participações. Essas participações são rebalanceadas somente quando o índice muda de posições. Isso é o oposto dos fundos administrados ativamente, nos quais o administrador avalia ações individuais para tentar se sair melhor do que um índice.
Por exemplo, um investidor que compra um fundo de índice Vanguard S&P projetado para espelhar o S&P 500 adicionará exposição S&P ao seu portfólio. Quando o S&P ganha, o fundo do índice S&P do investidor aumentará quase exatamente no mesmo valor. Quando o S&P cair, essa queda será replicada em seu portfólio.
Pule a análise corporativa e financeira
Os fundos de índice são ideais para aqueles que não confiam em sua capacidade de avaliar as finanças dos negócios ou comparar empresas. Com uma estratégia de investimento de fundo de índice, você não precisa derramar sobre as declarações de renda de um balanço. Você não precisa calcular os fluxos de caixa descontados ou quaisquer índices de análise.
O objetivo de fazer todos esses cálculos é evitar investir em empresas arriscadas. No entanto, com um fundo de índice, o risco específico da empresa já está reduzido – você está comprando dezenas ou centenas de empresas com uma única participação do fundo.
Reduza seus custos
Os fundos mútuos gerenciados ativamente utilizam uma equipe de gerentes e analistas que decidem quais negociações realizar. Todas essas pessoas devem ser pagas e, mesmo que um único administrador de fundos cuide da maioria das obrigações, essas taxas ainda assim serão somadas. Esses custos são conhecidos como índice de despesas – a porcentagem dos ativos do fundo que os gestores tomam a cada ano como pagamento.
Os fundos de índice podem ter um gerente, mas esse gerente fará muito menos. Tudo o que eles precisam fazer é verificar ocasionalmente as participações e garantir que ainda reproduzam o índice subjacente. Como fazem menos, esses gerentes recebem menos. Isso significa que um investidor pode reduzir drasticamente o valor de sua carteira que vai para o bolso de um administrador de fundos. Este efeito aumenta a longo prazo.
Por exemplo, considere o fundo de índice passivo da Vanguard que acompanha o S&P (VOO). A taxa de despesa anual deste ETF é de apenas 0,03%. Compare com o Fundo de Crescimento e Renda da Vanguard (VQNPX), que tenta superar o S&P 500 e vem com uma taxa de despesa de 0,33%.
Outra forma de economizar dinheiro com os fundos de índice é a redução das comissões de corretagem. Se você quisesse replicar a carteira de um fundo de índice (sem simplesmente comprar ações do fundo de índice), teria de comprar todas essas empresas do índice. Isso poderia significar dezenas ou centenas de negociações, o que exigiria muito dinheiro e também introduziria mais oportunidades para taxas de corretagem.
Combine a média de custo em dólar com fundos de índice
O investimento em índice funciona bem com uma estratégia de média de custo em dólar. Essa estratégia envolve investimentos consistentes no longo prazo – tanto em termos de valores em dólares quanto na frequência com que os investimentos são feitos. O objetivo é reduzir os riscos relacionados ao market timing, investindo independentemente do desempenho das ações. Quando os estoques sobem, você compra. Quando as ações estão em baixa, você compra.
Este conceito de espalhar o risco de market timing é semelhante a espalhar o risco específico da empresa. Combinados, até o investidor mais inexperiente pode desenvolver uma carteira bem equilibrada que não se exponha muito a nenhum risco.
Principais vantagens
- O investimento em fundos de índice envolve o uso de fundos administrados de forma passiva para investir nos principais índices de ações.
- Um benefício dos fundos de índice é que eles não exigem análise corporativa ou compreensão de contabilidade, teoria financeira ou política de portfólio.
- Outro benefício é que esses fundos contêm dezenas ou centenas de empresas. Essa diversificação reduz o risco específico da empresa.
- Um terceiro benefício é que eles têm índices de despesas quase inexistentes, o que fornece uma vantagem competitiva significativa sobre os fundos administrados ativamente e melhora o desempenho de longo prazo.