Por que os preços das coisas de que você mais precisa mudam todos os dias?

Publicado por Javier Ricardo


Os contratos futuros de commodities são acordos para comprar ou vender uma matéria-prima em uma data específica no futuro a um determinado preço.
O contrato é de um valor definido. Ele especifica quando o vendedor entregará o ativo. Também define o preço. Alguns contratos permitem liquidação em dinheiro em vez de entrega. 


As três principais áreas de commodities são alimentos, energia e metais.
Os futuros de alimentos mais populares são para carne, trigo e açúcar. A maioria dos futuros de energia são para petróleo e gasolina. Metais que usam futuros incluem ouro, prata e cobre.


Compradores de alimentos, energia e metais usam contratos futuros para fixar o preço da mercadoria que estão comprando.
Isso reduz o risco de que os preços subam. Os vendedores dessas mercadorias usam os futuros para garantir que receberão o preço acordado. Eles removem o risco de uma queda de preço.


Os preços das commodities mudam semanalmente ou mesmo diariamente.
Os preços dos contratos também mudam. É por isso que o custo da carne, da gasolina e do ouro muda com tanta frequência.


Principais vantagens

  • Os futuros de commodities são contratos que estipulam o preço, o volume e a data da transação
  • As commodities se enquadram nas três categorias principais: alimentos, metais e energia
  • Os contratos futuros são vendidos em bolsa, o que torna a transação mais segura

Como eles trabalham


Se o preço da mercadoria-objeto subir, o comprador do contrato futuro ganha dinheiro.
Ele obtém o produto pelo preço mais baixo combinado e agora pode vendê-lo pelo preço de mercado mais alto de hoje. Se o preço cair, o vendedor de futuros ganha dinheiro. Ele pode comprar a mercadoria ao preço de mercado mais baixo de hoje e vendê-la ao comprador de futuros pelo preço mais alto acordado.


Se os comerciantes de commodities tivessem que entregar o produto, poucas pessoas o fariam.
Em vez disso, eles podem cumprir o contrato entregando uma prova de que o produto está no depósito. Eles também podem pagar a diferença em dinheiro ou fornecer outro contrato ao preço de mercado.

Bolsas de mercadorias


Os contratos futuros são negociados em uma bolsa de futuros de commodities.
Isso inclui a Chicago Mercantile Exchange, a Chicago Board of Trade e a New York Mercantile Exchange,  todas agora de propriedade do CME Group. A Comissão de Negociação de Futuros de Commodities os regula.  Compradores e vendedores devem se registrar na CFTC.
  

O papel da bolsa é importante para proporcionar um comércio mais seguro.


Os contratos passam pela Câmara de Compensação da Bolsa.
Tecnicamente, a câmara de compensação compra e vende todos os contratos. 


As trocas tornam os contratos mais fáceis de comprar e vender, tornando-os fungíveis.
Isso significa que eles são intercambiáveis. Mas eles devem ser para a mesma mercadoria, quantidade e qualidade. Eles também devem ser para o mesmo mês e local de entrega.


A fungibilidade permite que os compradores “compensem” os contratos.
É quando eles compram e, posteriormente, vendem os contratos. Permite-lhes pagar ou extinguir o contrato antes da data acordada. Por essa razão, os contratos futuros são derivativos.

Como os contratos de futuros afetam a economia


As empresas usam contratos futuros para travar um preço garantido para matérias-primas como o petróleo.
Os fazendeiros os usam para fixar o preço de venda de seu gado ou grãos. Os contratos de futuros garantem que eles podem comprar ou vender o bem a um preço fixo. Eles planejam transferir a posse dos bens sob contrato. O acordo também permite que eles conheçam a receita ou os custos envolvidos. Para eles, os contratos reduzem uma quantidade significativa de risco.


Os fundos de hedge usam contratos futuros para obter mais alavancagem no mercado de commodities.
Eles não têm intenção de transferir nenhuma mercadoria. Em vez disso, eles planejam comprar um contrato de compensação a um preço que lhes dará dinheiro. De certa forma, eles estão apostando no preço futuro dessa commodity. A avaliação e as previsões de preços das matérias-primas são a forma como os futuros das commodities afetam a economia. Os comerciantes e analistas determinam esses valores.

Prós

  • Esses contratos garantem que o produtor de commodities receba um preço de venda fixo, na época da colheita ou da venda

  • Em uma queda de preço, o produtor não perde dinheiro. Ele consegue o preço combinado

  • Os produtores podem limitar seu risco, em caso de queda de preço

  • Produtores ou empresas podem fazer planos de produção melhores

Contras

  • No caso de um aumento de preço, os produtores podem perder ganhos consideráveis. Os preços do contrato são fixos.

  • Negociar nesses contratos é muito arriscado. Os preços mundiais das commodities são altamente voláteis.

  • Os preços das commodities são influenciados por eventos mundiais, emoções dos comerciantes e especulações de mercado, mesmo quando a demanda e a oferta permanecem no mesmo nível

  • É melhor deixar esse tipo de investimento para especialistas

Como Investir


As formas mais seguras de investir em futuros de commodities são por meio de fundos de commodities.
Eles podem ser fundos negociados em bolsa de commodities ou fundos mútuos de commodities. Esses fundos incorporam o amplo espectro de futuros de commodities que ocorrem a qualquer momento. 


A negociação de futuros de commodities e contratos de opções é muito complicada e arriscada.
Os preços das commodities são muito voláteis. O mercado está repleto de atividades fraudulentas. Se você não tem certeza do que está fazendo, pode perder mais do que seu investimento inicial.


Antes de investir, leia Perfis de Commodities e Day Trading em Commodities Futures.
Além disso, analise o Guia de Atividades Fraudulentas do CTFC e seu Centro de Educação.


Como eles afetam os preços


Os futuros de commodities avaliam com precisão o preço das matérias-primas porque são negociadas em um mercado aberto.
Eles também prevêem o valor da mercadoria no futuro. Os valores são definidos por traders e seus analistas. Eles passam o dia todo, todos os dias, pesquisando sua mercadoria particular. As previsões incorporam instantaneamente as notícias de cada dia. Por exemplo, se o Irã ameaçar fechar o Estreito de Ormuz, os preços das commodities mudarão dramaticamente.

O que torna os preços do petróleo tão altos? Um dólar desvalorizado e as ações dos comerciantes de commodities são alguns dos fatores que influenciam o preço do petróleo.


Às vezes, os futuros de commodities refletem a emoção do comerciante ou do mercado mais do que a oferta e a demanda.
Os especuladores aumentam os preços para obter lucro caso ocorra uma crise e eles antecipam uma escassez. Quando outros negociantes veem que o preço de uma mercadoria está disparando, eles criam uma guerra de lances. Isso aumenta ainda mais o preço. Mas os fundamentos de oferta e demanda não mudaram. Quando a crise passar, os preços cairão de volta à terra.


Além disso, as commodities são negociadas em dólares americanos.
Existe uma relação inversa entre o dólar e as commodities. Conforme o valor do dólar aumenta, o preço das commodities cai. Isso porque os comerciantes podem obter a mesma quantidade de mercadorias por menos dinheiro.

Exemplos


Existem muitos exemplos de como a negociação de futuros de commodities afeta os preços.
Aqui estão alguns casos específicos de quando isso aconteceu no petróleo, metais e alimentos.

Óleo


Os comerciantes levam em consideração todas as informações sobre oferta e demanda de petróleo, bem como considerações geopolíticas.
Isso afeta os preços do petróleo. São essas suposições por trás dos preços do petróleo que afetam a economia de forma tão significativa. O preço do petróleo afeta todos os bens e serviços produzidos na América. Por exemplo, os preços do petróleo afetam os preços da gasolina diretamente porque 54% do preço da gasolina depende do preço do petróleo.Um
 aumento nos preços do petróleo também aumentará o preço na bomba.

Em 2020, os preços do petróleo caíram em território negativo.


Em janeiro de 2020, os governos mundiais começaram a restringir viagens e fechar negócios para conter a pandemia do coronavírus.
A demanda por petróleo caiu. No primeiro trimestre de 2020, o consumo de óleo foi 5,6% inferior ao do primeiro trimestre de 2019.



O excesso de oferta foi agravado pela competição entre a Rússia e a Opep.
Em 6 de março, a Rússia anunciou que aumentaria a produção em abril.
 Para manter a participação no mercado, a Opep anunciou que também bombearia mais petróleo. Os  preços caíram ainda mais. Em 12 de abril de 2020, a OPEP e a Rússia concordaram em reduzir a produção para sustentar os preços.


A situação foi exacerbada cerca de uma semana depois, quando os comerciantes que buscavam rolar os contratos de futuros vencidos (e evitar a entrega física do petróleo) empurraram o preço do barril para baixo para – $ 40,32.
No entanto, essa anomalia histórica teve vida curta. O preço voltou rapidamente para território positivo e estava sendo negociado em torno de US $ 40,00 em junho.

Metais


Em 5 de setembro de 2011, o ouro atingiu a maior alta de todos os tempos, US $ 1.895 a onça. Os
 comerciantes aumentaram os preços do ouro em resposta aos temores de incerteza econômica em curso. Muitas vezes, o ouro é comprado em tempos de dificuldade porque muitas pessoas o veem como um porto seguro.


Os preços do ouro refletem a economia dos EUA.
Um aumento nos investimentos em ouro, que consequentemente impulsiona os preços do ouro, pode indicar que a economia está indo mal. Por outro lado, uma queda nos preços do ouro pode significar alguns ganhos saudáveis ​​para a economia.

Comida


Durante a crise financeira, os comerciantes de commodities criaram altos preços dos alimentos.
Os preços dos alimentos aumentaram 4,0% em 2007 e 5,5% em 2008.
 Isso gerou distúrbios nos países menos desenvolvidos. Esses distúrbios por comida podem até mesmo ter levado aos levantes da Primavera Árabe.