(Observação: o autor desta análise fundamental é redator financeiro e gerente de portfólio.)
As ações da Nvidia Corp. (NVDA) dispararam nos últimos anos, com as ações subindo quase 900% desde abril de 2015, enquanto o S&P 500 saltou apenas 27,3%. Apesar desse aumento acentuado, os analistas estão crescendo ainda mais otimistas em relação ao aumento do preço-alvo e previsões de lucros da fabricante de chips desde o início de 2018. (Para mais informações, consulte também: Nvidia para ganhar em criptomoedas em 2018: RBC .)
Os analistas aumentaram suas metas de preço da Nvidia para cerca de US $ 250 em média, quase 13,5% acima do preço atual das ações em torno de US $ 220. Mas, apesar da alta meta de preço, os analistas são relativamente mistos quando se trata de suas recomendações, com apenas 51% dos 37 analistas cobrindo a classificação das ações como “compra” ou “desempenho superior”, de acordo com dados da Ycharts.
Dados NVDA por YCharts
Estimativas de levantamento de analistas
As estimativas de consenso esperam que a empresa relate que os lucros cresceram quase 95% no primeiro trimestre fiscal de 2019 para US $ 1,66. Enquanto isso, os analistas veem a receita no trimestre subindo quase 49% em relação ao mesmo período do ano anterior, para US $ 2,883 bilhões. Essas estimativas têm aumentado constantemente desde o início de 2018, com estimativas de lucros anteriormente em US $ 1,12, um salto de 48%, enquanto as estimativas de receita saltaram 17,5% de US $ 2,454 bilhões.
(Ycharts)
Metas de preços crescentes
O preço-alvo médio da ação saltou 16% desde o início do ano para $ 250 de $ 215. Mas, apesar do otimismo sobre o preço das ações, 41% dos 37 analistas que cobrem as ações têm uma classificação de “espera” e 8% têm uma classificação de “venda”, de acordo com dados da Ycharts – não um endosso otimista.
Dados de preço-alvo do NVDA por YCharts
Não é barato
As ações da Nvidia também não são baratas quando se consideram as ações do setor. O índice médio de PE a termo de um ano das 25 principais participações no iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) é de 15,1, com mediana de 13,9. A Nvidia é a ação mais cara do grupo, com 28 vezes as estimativas de lucro de 2020 de $ 7,87.
História ao seu lado
A Nvidia tem um histórico de superar as expectativas, e o último trimestre foi apenas um exemplo recente. A Nvidia, no quarto trimestre fiscal de 2018, superou as estimativas de receita em mais de 8,5%, enquanto os ganhos superaram as estimativas em quase 30%. (Para mais informações, consulte também: Breakout da Nvidia visto alimentando ganho de estoque de 14% .)
Haverá muita pressão sobre a Nvidia quando ela relatar os resultados no início de maio para entregar uma grande batida.
Michael Kramer é o fundador do Mott Capital Management LLC, um conselheiro de investimento registado, eo gerente da empresa é gerida activamente, long-only Temático Growth Portfolio. Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de três a cinco anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações em seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não têm a intenção de fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de quaisquer títulos, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem risco e, salvo indicação em contrário, não são garantidos. Certifique-se de primeiro consultar um consultor financeiro e / ou profissional tributário qualificado antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida. Mediante solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas durante os últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.