A palavra “renda” me coloca em apuros quando converso com as pessoas sobre sua aposentadoria. Isso me coloca em apuros porque, quando digo renda, as pessoas presumem que quero dizer dinheiro de um emprego que têm, benefícios da Previdência Social que recebem, renda de pensão ou juros e dividendos de investimentos que possuem.
Essa definição de receita tende a corresponder ao que apareceria em sua declaração de imposto de renda como receita. No entanto, essa definição de renda nem sempre funciona para o planejamento da aposentadoria.
O que você precisa na aposentadoria é fluxo de caixa . A cada mês você tem despesas e precisa de dinheiro entrando para fazer frente a essas despesas. Dependendo de como você planeja a aposentadoria, esse fluxo de caixa pode vir de muitos lugares diferentes e nem todo ele se encaixará na definição técnica de renda.
Vamos dar uma olhada em como o fluxo de caixa da aposentadoria é diferente da renda.
Fluxo de caixa versus renda
Digamos que você estima que precisará comprar um carro a cada 10 anos após a aposentadoria. Na aposentadoria, você compra um CD ou um título com vencimento em 10 anos para financiar sua próxima compra de carro. Quando ele amadurecer, você planeja gastar o principal e os juros para comprar o carro. Você terá o fluxo de caixa necessário para comprar o carro, mas quando o CD ou título vencer, ele não será declarado como receita na declaração de imposto de renda.
Em vez disso, você relatará os juros que o CD ganhou como receita em sua declaração de imposto de renda a cada ano ao longo do caminho – mesmo que você deixe os juros se acumularem. Na aposentadoria, você deseja planejar suas necessidades de fluxo de caixa e escolher investimentos que tenham um nível de risco apropriado para atender a essas necessidades.
O valor da receita que você informa em sua declaração de impostos pode ser bem diferente do que suas necessidades de fluxo de caixa anual. Por exemplo, na aposentadoria antecipada, você pode declarar menos receita em sua declaração de imposto de renda, e na aposentadoria posterior, você pode declarar mais receita – mas seu fluxo de caixa pode permanecer o mesmo. Como pode ser isso?
Suponha que você se aposente aos 65 anos, mas faça um plano e inicie o Seguro Social aos 70 anos. Para atender às suas necessidades de fluxo de caixa de 65 a 70, você compra uma anuidade imediata com pagamento de cinco anos e com dinheiro que não seja da aposentadoria. O pagamento da anuidade mensal que você recebe fornecerá fluxo de caixa, já que cada pagamento que você recebe é uma combinação de principal e juros; mas apenas a parte dos juros é considerada receita tributável em sua declaração de imposto, portanto, nesta situação, você tem mais fluxo de caixa do que receita.
Agora avance sete anos. Aos 70 anos e meio, você deve receber distribuições anuais de suas contas de aposentadoria. Essas retiradas são relatadas como renda tributável em sua declaração de imposto. A cada ano que você envelhece, você deve sacar uma proporção maior de sua conta de aposentadoria restante. Você pode não precisar gastar tudo. Nesse caso, você tem mais receita do que o necessário para o seu fluxo de caixa.
A terminologia importa?
A menos que você tenha muito dinheiro em relação à quantidade de fluxo de caixa de que precisará na aposentadoria, é improvável que consiga viver de sua renda; em vez disso, é provável que você precise usar parte do seu principal, seguindo um plano que lhe permite usá-lo em um ritmo moderado para que você tenha um estilo de vida de aposentadoria confortável, enquanto ao mesmo tempo não corre o risco de ficar sem dinheiro. Esse tipo de planejamento determina a quantidade de fluxo de caixa necessária.
Agora você sabe por que os planejadores de aposentadoria não gastam muito tempo discutindo com você a taxa de retorno que você pode planejar para ver com suas contas de aposentadoria. Em vez disso, eles falam com você sobre quanto você pode sacar da conta a cada mês. O ideal é que você tenha investimentos que continuem a gerar um retorno razoavelmente impressionante, mas planeje sacar mais nas contas do que ganha.