Se você está planejando se aposentar, você precisa saber se terá dinheiro suficiente para manter seu estilo de vida e cobrir as despesas de saúde necessárias enquanto viver.
É aí que entra a renda nominal versus a renda real. Você pode não saber os termos, mas eles são relevantes para a forma como você planeja a aposentadoria.
Renda real
Você precisa saber quanto valerão seus dólares em termos reais; o que significa que quantidade de bens e serviços eles podem comprar.
Por exemplo, se você tem dinheiro suficiente para comprar um pão e pagar o prêmio do seguro saúde hoje, também quer saber que terá dinheiro suficiente para comprar um pão e pagar o prêmio do seguro saúde em 15 anos – até se o preço desses itens aumentou. Isso é conhecido como dólares “reais”. Eles são reais porque compram a mesma quantidade de bens e serviços – que é o que você precisa que eles façam.
Renda Nominal
Para entender os dólares nominais, imagine que eu lhe entregue uma nota de 10 dólares hoje. Você o coloca em uma gaveta e o puxa para fora daqui a 15 anos. Ainda é 10 dólares em termos nominais; o que significa que seu valor nominal é $ 10. Mas será que ele comprará a mesma quantidade de pão e seguro saúde que comprava há 15 anos? Improvável. Isso significa que, em termos reais, não vale a mesma coisa que 10 dólares valem hoje.
Na aposentadoria, você precisa de dólares de verdade. Se você soubesse como os preços de seus produtos e serviços necessários aumentariam ou cairiam, isso seria relativamente fácil de calcular. Como não há como saber, você deve fazer uma estimativa bem fundamentada. Uma taxa de inflação de 3% ou 4% é o valor padrão usado.
Taxas de retorno
Você também deve estimar a taxa de retorno que suas economias e investimentos terão. Suponha que você invista de maneira conservadora e presuma que suas economias e investimentos renderão cerca de 3% ao ano. Supondo que os preços aumentem cerca de 3% ao ano, qual é o seu retorno real?
É zero. Seus investimentos aumentarão em valor 3% ao ano, mas se a inflação também for de 3% ao ano, eles comprarão a mesma quantidade de bens e serviços que compravam antes. A propósito, é um resultado aceitável.
Agora, suponha que suas economias e investimentos ganhem 5% ao ano, enquanto a inflação é de 3%. Qual é a sua taxa real de retorno? É 2%. Suas economias e investimentos aumentam a cada ano, e eles compram mais bens e serviços do que no ano anterior.
Fontes reais de renda de aposentadoria
A Previdência Social tem um ajuste de custo de vida embutido, e o ajuste é feito anualmente dependendo da medida de inflação do ano anterior. Isso significa que, se você começar a receber $ 1.000 do Seguro Social, em 20 anos esse $ 1.000 ainda deverá comprar aproximadamente a mesma quantidade de bens e serviços que foi capaz de comprar inicialmente. Mil dólares de renda da Previdência Social representam US $ 1.000 de renda real.
Se você trabalha meio período na aposentadoria, isso também pode lhe proporcionar uma fonte de renda real, pois os salários costumam aumentar com a inflação.
Fontes nominais de renda de aposentadoria
A maioria das pensões não tem aumento do custo de vida, portanto, fornecem dólares nominais para você. Isso significa que, para cada $ 1.000 de renda de pensão que você recebe, daqui a 20 anos ele comprará menos bens e serviços do que inicialmente.
Qualquer fonte fixa garantida de renda de aposentadoria fornecerá dólares nominais, a menos que, contratualmente, ofereça um ajuste de custo de vida.
Algumas anuidades oferecem pagamentos ajustados pela inflação. É preciso mais capital para comprar uma anuidade que forneça um pagamento que aumentará com a inflação (dólares reais) do que para comprar uma que ofereça um pagamento mensal fixo (dólares nominais). Pode não valer a pena, pois lhe dará menos renda no início da aposentadoria e mais renda mais tarde, quando for menos provável que você precise dela. Muitas pesquisas sobre gastos com aposentadoria mostram que, mais tarde, as pessoas saem menos, compram menos e viajam menos e, à medida que essas coisas ocorrem menos, essa renda pode ser redirecionada para compensar o aumento dos preços em outras áreas.
A desvantagem é que, embora você tenha menos despesas com jantares, viagens, compras etc., provavelmente terá mais despesas com saúde. Como nenhum de nós sabe como será a vida no futuro, um planejamento financeiro responsável significa economizar dinheiro para cobrir essas incógnitas. Converse com um planejador financeiro para montar projeções detalhadas de como será a aposentadoria ou se você já está aposentado, quanto você pode gastar confortavelmente e ainda sobreviver nos últimos anos de aposentadoria.
É bom ter uma renda real, mas nem toda a renda da aposentadoria precisa aumentar com a inflação. O importante a fazer é ser consistente em como você faz seu planejamento e lembrar que $ 10.000 daqui a vinte anos não vale o mesmo que $ 10.000 hoje.