Em um clima de crescente desigualdade de renda, onde os ricos estão acumulando riqueza em níveis sem precedentes enquanto um número recorde de cidadãos comuns vive de salário em salário, pode não parecer que os indivíduos com patrimônio líquido ultra-alto (UHNWIs) tenham muito com que se preocupar. Um UHNWI é definido como uma pessoa com ativos investíveis superiores a US $ 30 milhões. Embora seja necessário um tipo especial de irresponsabilidade financeira para uma pessoa com esse tipo de riqueza desenvolver os tipos de problemas financeiros que afetam o resto da sociedade – pense na falência , execução hipotecária ou a incapacidade de pagar aluguel – os ultra-ricos lidam com seu tipo único de problemas financeiros.
Muitos argumentam que os problemas financeiros que afligem os UHNWIs são aqueles que a maioria do mundo adoraria ter, como ser muito bonito, muito inteligente ou ter muitos encontros para escolher em uma noite de sábado. Esses desafios incluem mudanças nos códigos tributários, planejamento imobiliário, sustentação de seus estilos de vida durante a aposentadoria e proteção de seus níveis atuais de riqueza. Embora possa parecer loucura para alguém que trabalha em um emprego médio por um salário médio, um UHNWI no valor de $ 50 milhões muitas vezes tem medo de cair para o status de simples milionário.
Principais vantagens
- Indivíduos com patrimônio líquido altíssimo têm ativos para investimento totalizando US $ 30 milhões ou mais e representam cerca de 0,003% da população mundial.
- As pessoas de alta renda enquadram-se na faixa tributária mais alta, pagando uma taxa marginal de imposto de 37%.
- As propriedades estão isentas de até US $ 11,4 milhões, mas qualquer valor acima desse valor é tributado a uma alíquota máxima de 40%.
- Os UHNWIs geralmente sustentam seu estilo de vida após a aposentadoria e continuam a impulsionar seus resultados financeiros com estratégias de investimento agressivas.
Quem são os indivíduos com patrimônio líquido ultra-alto?
Conforme mencionado acima, um indivíduo com patrimônio líquido ultrarrápido (UHNWI) é qualquer pessoa que tenha ativos investíveis totalizando $ 30 milhões ou mais. Esses ativos, no entanto, não incluem imóveis, bens de consumo duráveis ou itens colecionáveis. As pessoas que se enquadram nesta categoria tendem a ser as pessoas mais ricas do mundo, detendo uma boa parte da riqueza global. Como um grupo, os UHNWIs constituem cerca de 0,003% da população mundial.
Havia mais de 191.000 UHNWIs em todo o mundo em 2018, com mais de 42% morando na América do Norte. Algumas das pessoas mais ricas do mundo que se enquadram nesta categoria incluem CEO da Amazon, Jeff Bezos, Mark Zuckerberg do Facebook, Warren Buffett, Bill Gates e membros da família Walton – herdeiros da fortuna do Walmart.
Alteração dos códigos fiscais
Ao longo do século 21, o tratamento fiscal dos super-ricos serviu como um jogo de futebol político. Poucas questões na memória recente dividiram os políticos e o público em geral de forma mais radical ao longo de linhas ideológicas. Por um lado, os adeptos do lado da oferta canalizam Ronald Reagan, proclamando que manter os impostos baixos para os ricos libera dinheiro para eles investirem em formas que criem empregos e aumentem a economia para todos os outros. Essa linha de pensamento, conhecida como economia de gotejamento, defende o corte de impostos para os ricos não apenas para o benefício dos ricos, mas também porque sua prosperidade desce em cascata para o resto da sociedade.
Depois, há o outro lado, que sente que a classe média e os trabalhadores pobres suportam muito a carga tributária e que os UHNWIs exploram lacunas e práticas contábeis criativas para pagar muito menos do que sua parcela justa. Os defensores de impostos mais altos sobre os ricos apontam especificamente para ganhos de capital de longo prazo, o método pelo qual muitas pessoas ricas acumulam suas fortunas. Os impostos sobre ganhos de capital de longo prazo dependem do nível de renda de um indivíduo, com os que ganham mais pagam 20%.
A Lei de redução de impostos e empregos do governo Trump – sancionada em 22 de dezembro de 2017 – fez a maior revisão do código tributário em cerca de 30 anos. Ele manteve a estrutura de sete escalões fiscais, mantendo dois na mesma alíquota e mudando cinco incluindo o escalão superior. O novo código reduziu essa taxa de 39,6% para 37%. Essas mudanças são temporárias e devem expirar em 2025. Essa alíquota, que tributa pessoas com patrimônio líquido muito alto, tem sido muito mais alta. Em 1980, era de 78%. Em 1963, a faixa de impostos mais elevada era de 90%. Há muitos políticos e aspirantes a políticos que adorariam ver um retorno a essas altas taxas dos extremamente ricos. Com a polarização política mais alta de todos os tempos, os UHNWIs vivem com ansiedade constante de uma mudança de poder em direção aos menos amigáveis aos seus interesses.
As disposições estabelecidas por meio da Lei de Reduções de Impostos e Empregos expirarão em 2025.
Planejamento Imobiliário
Indivíduos com patrimônio líquido altíssimo se preocupam em sustentar suas riquezas para que possam continuar a financiar seu próprio estilo de vida. Mas a maioria deles também deseja reter suas riquezas para passar aos herdeiros quando eles não estiverem mais por perto. Idealmente, eles querem que o governo se aproprie do mínimo possível desse dinheiro antes que seja legado à próxima geração.
O imposto de propriedade só se aplica ao extremamente rico, com mais de 90% do imposto a ser pago pelo top 10% dos assalariados. Cerca de 40% dos impostos de propriedade são pagos por 0,1% das pessoas mais ricas do país. A A Lei de Reduções de Impostos e Empregos aumentou a isenção de impostos imobiliários para o ano fiscal de 2019, portanto, $ 11,4 milhões de uma propriedade estão isentos de impostos. Qualquer valor acima e além desse valor é tributado a uma alíquota de 40%. Embora a isenção tenha aumentado ao longo dos anos, a taxa máxima de imposto sobre a propriedade caiu efetivamente. Em 1997, qualquer coisa acima da isenção de $ 600.000 era tributada em até 55%. Isso significa que quanto mais o patrimônio vale – pelo menos está acima da isenção – mais um UHNWI tem a perder com a passagem de seu patrimônio. Além disso, muitos estados têm seus próprios impostos imobiliários, ou como são chamados em alguns estados, impostos sobre herança, que são cobrados além do imposto federal sobre heranças.
Os UHNWIs usam muitos esquemas para mitigar os efeitos do imposto imobiliário. Essas táticas incluem deixar seus bens para os cônjuges sobreviventes, caso em que ficam isentos de impostos, fazendo uso de contribuições de caridade e abrindo uma variedade de contas fiduciárias – todas as quais podem ser usadas para contornar o imposto sobre heranças.
Sustentando o estilo de vida durante a aposentadoria
Para os UHNWIs que ficaram ricos com o investimento, pouca distinção existe entre anos de trabalho e anos de aposentadoria. É provável que esses indivíduos continuem fazendo o que funcionou para eles, sendo a idade um fator irrelevante.
No entanto, aqueles que se tornaram UHNWIs trabalhando, incluindo CEOs e outros profissionais altamente remunerados, às vezes enfrentam uma perda de receita quando decidem desistir. Embora ter $ 30 milhões ou mais deva ser o suficiente para viver qualquer tipo de estilo de vida de aposentadoria que você quiser, alguns UHNWIs fazem um trabalho ruim no gerenciamento de seu dinheiro e podem ter que reduzir em algum momento. Um problema que às vezes surge com os UHNWIs é a falta de liquidez – eles têm milhões de dólares, mas a maior parte ou a totalidade está vinculada a terrenos, imóveis e outros ativos que não podem ser facilmente convertidos em dinheiro. Outros UHNWIs assumem muitos riscos com seu dinheiro e, embora não sintam tanto os efeitos quando ainda têm montes de dinheiro entrando, eles sentem quando se aposentam, e uma grande perda não é tão facilmente reposta.
Protegendo sua riqueza
Durante a Grande Recessão de 2007 a 2009, muitos UHNWIs tornaram-se apenas indivíduos de alto patrimônio (HNWIs), ou seja, indivíduos com mais de US $ 1 milhão em ativos para investir, mas menos de US $ 30 milhões. Para uns poucos realmente azarados, sua riqueza foi hemorrágica além de perder o rótulo ultra – o que significa que perderam tudo.
A maioria dos UHNWIs não tem seu dinheiro guardado em certificados de depósito (CDs), contas do mercado monetário, seguro de vida com valor em dinheiro e outros chamados investimentos seguros que fornecem, na melhor das hipóteses, retornos tépidos. Uma das razões pelas quais são tão ricos é que fazem uso de veículos de investimento agressivos que superam o mercado de forma consistente. Em questões de mercado, no entanto, a recompensa e o risco freqüentemente caminham juntos. Quando ocorre um mercado em baixa ou uma recessão, os investimentos de alto crescimento que ajudaram os UHNWIs a enriquecer são frequentemente os primeiros a mergulhar rapidamente. Por esse motivo, os UHNWIs que dependem dos mercados para obter renda geralmente convivem com o estresse constante de outro crash iminente.