Quais são alguns exemplos de instrumentos de dívida?

Publicado por Javier Ricardo - 14 fevereiro, 2021


Você provavelmente já se deparou com dívidas em algum momento de sua vida.
A dívida fornece liquidez aos mercados financeiros, dando aos tomadores de empréstimos acesso ao capital de que precisam. Indivíduos, empresas e governos usam instrumentos de dívida por vários motivos.


Esses instrumentos vêm em várias formas diferentes – algumas mais óbvias do que outras.
Continue lendo para saber mais sobre instrumentos de dívida e os tipos mais comuns emitidos por credores.


Principais vantagens

  • Um instrumento de dívida é um ativo que indivíduos, empresas e governos usam para levantar capital ou gerar renda de investimento.
  • Os investidores fornecem aos emissores de ativos de renda fixa um montante fixo em troca de pagamentos de juros em intervalos regulares.
  • Os emissores de renda fixa reembolsam o saldo total do principal de um título ou debênture na data de vencimento.
  • Facilidades de crédito como hipotecas, empréstimos, linhas de crédito e cartões de crédito também são consideradas facilidades de dívida.

O que é um instrumento de dívida?


Um instrumento de dívida é um ativo que uma entidade, como um indivíduo, empresa ou governo, usa para levantar capital ou gerar receita de investimento.
Por exemplo, uma empresa pode precisar financiar a compra de um novo equipamento, enquanto as agências governamentais podem exigir financiamento para projetos como melhorias de infraestrutura ou para financiar suas operações do dia a dia.


Este tipo de instrumento atua essencialmente como um IOU entre o emissor e o comprador.
O comprador se torna o credor, fornecendo um pagamento de quantia única ao emissor ou devedor. Em troca, a empresa emissora garante ao comprador o reembolso total do investimento em data posterior. Os termos desses tipos de contratos geralmente incluem o pagamento de juros ao longo do tempo, resultando em lucro cumulativo para o credor.


Um veículo classificado como dívida pode ser considerado um instrumento de dívida.
Eles variam de formas tradicionais de dívida, incluindo empréstimos e cartões de crédito, e ativos de renda fixa, como títulos e outros títulos. Conforme observado acima, a premissa é que o mutuário promete pagar o saldo total de volta com juros ao longo do tempo.


A seguir, listamos alguns dos exemplos mais comuns de instrumentos de dívida que você pode encontrar no setor financeiro, de ativos de renda fixa a outros tipos de linhas de crédito.

Ativos de renda fixa


Esses ativos são títulos de investimento oferecidos a investidores por empresas e governos.
Os investidores compram o título pelo valor total e recebem pagamentos de juros ou dividendos em intervalos regulares até o vencimento do instrumento.


Nesse ponto, o emissor reembolsa ao investidor o valor total do principal investido.
Títulos e debêntures estão entre os tipos mais populares de instrumentos de dívida de renda fixa.

Títulos


Títulos são emitidos por governos ou empresas.
Os investidores pagam ao emissor o valor de mercado do título em troca do reembolso do empréstimo garantido e da promessa de pagamentos programados de cupom. Esta é a taxa de juros anual que um título paga. Geralmente é expresso como uma porcentagem do valor de face do título.


Este tipo de investimento é lastreado em ativos da entidade emissora.
Se uma empresa emite títulos para levantar capital de dívida e declara falência, os detentores dos títulos têm direito ao reembolso de seus investimentos com os ativos da empresa.

Debêntures


As debêntures costumam ser usadas para levantar capital de curto prazo para financiar projetos específicos.
Este tipo de instrumento de dívida é garantido apenas pelo crédito e pela confiabilidade geral do emissor. Tanto os títulos quanto as debêntures são populares entre os investidores por causa de suas taxas de renda fixas garantidas. Mas há uma distinção entre os dois.


A principal diferença entre uma debênture e outros títulos é que o primeiro não tem nenhum ativo como garantia ou garantia.
O investimento dos obrigacionistas deverá ser reembolsado com a receita gerada por esses projetos.

Lembre-se de que, se você investir em um instrumento de dívida como um título, você se tornará o credor, mas se tornará o devedor quando precisar de capital, como é o caso de um empréstimo ou cartão de crédito.

Outros tipos de instrumentos de dívida


Os bancos e outras instituições financeiras também emitem instrumentos de dívida.
A maioria dos consumidores, porém, os conhece como linhas de crédito. Os consumidores solicitam crédito por uma série de razões, seja para comprar uma casa ou carro, para saldar suas dívidas ou para que possam fazer grandes compras e pagá-las posteriormente.


Os bancos usam o dinheiro que recebem dos poupadores para emprestar a terceiros.
Os bancos recebem juros além do principal que emprestam, uma pequena parte dos quais é depositada nas contas de poupança de seus clientes. Podem ser garantidos ou não com base no tipo de crédito e no histórico de crédito do tomador.

Hipotecas


Esses instrumentos de dívida são usados ​​para financiar a compra de um imóvel – um terreno, uma casa ou um imóvel comercial.
As hipotecas são amortizadas ao longo de um determinado período de tempo, permitindo que o devedor faça os pagamentos até que o empréstimo seja liquidado.


Os credores também recebem juros ao longo da vida do empréstimo.
O risco de inadimplência é reduzido para o credor porque as hipotecas são garantidas pelo próprio imóvel. Isso significa que se o devedor parar de pagar, o credor pode iniciar um processo de execução hipotecária para retomar a posse da propriedade e vendê-la para pagar o empréstimo. O credor é livre para perseguir o mutuário para qualquer saldo remanescente.

Empréstimos


Os empréstimos são possivelmente o instrumento de dívida mais facilmente compreendido.
A maioria das pessoas usa empréstimos em algum momento. Eles podem ser adquiridos de instituições financeiras ou pessoas físicas e podem ser usados ​​para uma variedade de finalidades, como a compra de um veículo, para financiar um empreendimento comercial ou para consolidar suas outras dívidas em um.


Sob os termos de um empréstimo simples, o comprador pode tomar emprestado uma determinada quantia do credor em troca de reembolso durante um período de tempo especificado.
O comprador concorda em reembolsar o valor total do empréstimo, mais uma quantia pré-determinada de juros pelo privilégio.

Linhas de crédito (LOC)


As linhas de crédito fornecem aos mutuários acesso a um limite de crédito específico emitido com base em seu relacionamento com um banco e sua pontuação de crédito.
Esse limite é rotativo, o que significa que o devedor pode sacá-lo regularmente, desde que mantenha seus pagamentos. Assim como outras linhas de crédito, os mutuários pagam o principal e os juros. Os LOCs podem ser garantidos ou não com base nas necessidades e situação financeira do mutuário.


Aqui está um exemplo de como eles funcionam.
Digamos que o Sr. Chan tenha um LOC de $ 20.000. Ele o usa para pagar algumas dívidas, compra alguns móveis e paga a um empreiteiro alguns serviços em sua casa. Isso totaliza $ 11.000. O Sr. Chan ainda tem $ 9.000 disponíveis. Mas se ele fizer um pagamento de $ 5.000 para pagar seu saldo, terá acesso a $ 14.000 que poderá usar livremente.

Cartões de crédito


Um cartão de crédito fornece ao mutuário um limite de crédito definido que ele pode acessar continuamente ao longo do tempo.
Como uma linha de crédito, os consumidores podem usar seus cartões de crédito desde que façam seus pagamentos.


Os mutuários têm duas opções de pagamento: eles podem pagar o saldo integral a cada mês e evitar o pagamento de juros ou podem fazer o pagamento mínimo mensal.
Essa opção significa que o titular do cartão carrega o saldo restante para o próximo mês. Como tal, eles são responsáveis ​​por quaisquer juros agregados de acordo com o contrato do titular do cartão.

The Bottom Line


Os instrumentos de dívida permitem que o emissor levante capital por uma série de razões.
Freqüentemente, vêm na forma de ativos de renda fixa, como títulos ou debêntures. Em outras partes do setor financeiro, as instituições financeiras os emitem na forma de linhas de crédito.


Em ambos os casos, o mutuário concorda em reembolsar ao credor o saldo principal mais quaisquer juros até uma determinada data.