Ao comparar fundos sem carga com fundos com isenção de carga, você encontrará uma semelhança principal: eles não cobram uma carga de fundo mútuo. No entanto, suas semelhanças em suas respectivas estruturas de taxas de fundos mútuos terminam aí. Embora nenhum dos tipos de fundo cobre uma carga, eles podem ter despesas diferentes.
Em resumo, existem algumas diferenças importantes entre fundos sem carga e fundos com isenção de carga que são importantes para os investidores entenderem antes de investir.
Diferenças entre fundos sem carga e fundos com isenção de carga
Aqui estão as principais diferenças para saber sobre fundos sem carga e fundos com isenção de carga:
- Estrutura de taxas: Um verdadeiro fundo sem carga não cobra nenhuma carga e não tem nenhuma taxa, como taxas 12b-1, que parecem ocultas para muitos investidores. Considerando que fundos com isenção de carga podem ter tais taxas, embora não cobrem uma carga. Essa diferença sutil pode resultar em uma diferença significativa de longo prazo nas taxas totais e nos retornos médios anualizados.
- Nome e acesso: Os fundos com isenção de carga são alternativas de classe de ações de fundos mútuos para fundos carregados, como fundos de classe de ações A. Como o nome sugere, a carga do fundo mútuo é dispensada (não cobrada). Normalmente, esses fundos são oferecidos em planos 401 (k), onde fundos carregados não são uma opção. Dessa forma, um consultor ou corretor que é pago por comissão ainda pode ganhar dinheiro sem receber a carga (fundos carregados não são permitidos nos planos 401 (k)).
- Identificador de classe de ações: os fundos mútuos com isenção de carga são identificados por um “LW” no final do nome do fundo e no final do símbolo de ação. Por exemplo, American Funds Growth Fund of America A (AGTHX), que é um fundo de ações A, tem uma opção com isenção de carga, American Funds Growth Fund of America A LW (AGTHX.LW). Em contraste, os fundos sem carga não têm nenhuma letra ou letras, como A, B, C, D, R ou LW, no final do nome do fundo indicando uma classe de ações.
Qual é a melhor, sem carga ou sem carga?
A comparação sem carga vs. carga dispensada é um caso de maçãs e laranjas. No entanto, os fundos sem carga geralmente têm taxas de despesas médias mais baixas do que os fundos sem carga. Despesas mais baixas geralmente se traduzem em retornos mais elevados para o investidor, especialmente no longo prazo. Portanto, as cargas sem carga geralmente são melhores do que os fundos sem carga, pelo menos em termos de despesas mais baixas, o que pode levar a retornos mais elevados.
Fique atento às taxas 12b-1 em fundos com isenção de carga
Lembre-se de que o fundo com carga dispensada é um fundo oferecido por um consultor ou corretor que deseja vender um fundo sem carga, mas ainda assim será pago. Como eles fazem isso? Eles removem (dispensam) a carga, mas mantêm a taxa 12b-1. Portanto, fundos com isenção de carga podem parecer que você está fazendo um bom negócio, mas você precisa fazer sua pesquisa e certificar-se de que não está comprando um fundo com uma taxa alta de 12b-1.
The Bottom Line
Se você puder escolher entre as versões sem carga e com isenção de carga do mesmo fundo mútuo, geralmente é melhor comprar aquele com a taxa de despesas mais baixa, que normalmente será o fundo sem carga. Os fundos dispensados de carga são encontrados com mais frequência em planos 401 (k). Nesse caso, se você não tiver outra escolha, o fundo com dispensa de carga pode ser aceitável, especialmente se o empregador oferecer contribuições equiparadas.
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