Tanto o índice de adequação de capital quanto o índice de solvência fornecem maneiras de avaliar a dívida de uma empresa em relação à situação de suas receitas. No entanto, o índice de adequação de capital geralmente é aplicado especificamente para avaliar bancos, enquanto a métrica de índice de solvência pode ser usada para avaliar qualquer tipo de empresa.
O Índice de Adequação de Capital
Também conhecido como índice de capital para ativos de risco, o índice de adequação de capital (CAR) mede essencialmente o risco financeiro que examina o capital disponível de um banco em relação ao crédito concedido. Ele expressa uma porcentagem das exposições de crédito do banco ponderadas pelo risco.
Os reguladores acompanham o andamento do CAR de um banco para garantir que ele possa suportar perdas significativas – mas não irracionais – ou flutuação nas receitas. A principal função do índice é efetuar sistemas financeiros eficientes e estáveis.
O CAR mede dois tipos de capital diferenciados por níveis. O primeiro nível envolve capital que pode ser usado para absorver perdas sem exigir que um banco pare de negociar. O segundo nível envolve o capital que pode absorver perdas no caso de o banco ser forçado a liquidar.O cálculo do índice de adequação de capital soma o total de ambos os níveis e esse valor é dividido pelos ativos ponderados pelo risco da empresa. Em 2015, o índice mais baixo aceitável para um banco dos EUA é de aproximadamente 8%.
O índice de solvência
O índice de solvência é uma métrica de avaliação de dívida que pode ser aplicada a qualquer tipo de empresa para avaliar quão bem ela pode cobrir suas obrigações financeiras pendentes de curto e longo prazo. Os índices de solvência abaixo de 20% indicam uma probabilidade crescente de inadimplência.
Os analistas preferem o índice de solvência para fornecer uma avaliação abrangente da situação financeira de uma empresa, porque mede o fluxo de caixa real em vez do lucro líquido, nem todos os quais podem estar prontamente disponíveis para uma empresa cumprir suas obrigações. O índice de solvência é mais bem empregado em comparação com empresas semelhantes dentro do mesmo setor, uma vez que certos setores tendem a ser significativamente mais endividados do que outros.