Os investidores interessados em retornos de curto prazo têm várias opções a considerar ao olhar para o mercado. Os fundos de títulos de prazo ultracurto podem ser escolhas inteligentes para investidores que desejam melhores rendimentos potenciais de curto prazo do que as contas do mercado monetário, mas menos risco de mercado do que os fundos de títulos de curto prazo com vencimentos mais longos. Antes de comprar, porém, o investidor deve compreender as vantagens e desvantagens desse tipo de investimento em renda fixa, bem como as melhores condições de mercado para investir.
O que são fundos de títulos de prazo ultracurto?
Os fundos de obrigações de prazo ultracurto, que normalmente investem em obrigações com duração inferior a um ano, são uma subcategoria de fundos de obrigações de curto prazo, que detêm obrigações com duração de um a três anos. As taxas de retorno para fundos de obrigações de prazo ultracurto são geralmente mais altas do que os fundos do mercado monetário, mas menores do que os fundos de obrigações convencionais de curto prazo.
Os investidores conservadores tendem a gostar de fundos de títulos de prazo ultracurto porque eles têm menos sensibilidade às taxas de juros do que os fundos de títulos de curto prazo, mas normalmente têm rendimentos mais altos do que os fundos do mercado monetário. No entanto, os fundos de obrigações de prazo ultracurto têm retornos médios relativos mais baixos no longo prazo do que os fundos de obrigações de curto prazo e retornos muito mais baixos do que os fundos de obrigações de médio prazo e fundos de obrigações de longo prazo.
Melhor época para comprar fundos de títulos de prazo ultracurto
Como o nome indica, os fundos de obrigações de prazo ultracurto não são projetados para investimento e desempenho de longo prazo. Por exemplo, um fundo de índice do mercado de títulos total deve ter uma média de retorno de cerca de 5% em um período de 10 anos, enquanto um fundo de títulos de prazo ultracurto faria bem em uma média de 2%.
No entanto, os fundos mútuos de títulos têm risco principal, o que significa que um investidor pode potencialmente vender um fundo de títulos por um valor inferior ao que comprou. E quando as taxas de juros estão subindo, esse risco é aumentado por um tipo de risco de mercado denominado risco de taxa de juros. Portanto, se, em um ambiente de baixa taxa de juros, um investidor deseja obter um rendimento maior do que os fundos do mercado monetário, mas espera-se que as taxas de juros subam em um futuro próximo, os fundos de títulos de prazo ultracurto podem ser uma boa ideia.
Além do potencial de erro na previsão do movimento das taxas de juros, os fundos de títulos de prazo ultracurto são os mais adequados para investir em um período de tempo relativamente curto, como três a seis meses.
A melhor época para investir em fundos de obrigações de prazo ultracurto é quando as taxas de juros devem subir. Para investidores que buscam um objetivo adequado para investir em fundos de obrigações de prazo ultracurto, o prazo adequado é inferior a um ano.
Por outro lado, se as taxas de juros estão atualmente altas ou com previsão de queda, um título de curto prazo não é um investimento tão inteligente quanto algo com um vencimento mais longo. Os títulos de longo prazo estão menos sujeitos a efeitos adversos de flutuações de juros de curto prazo.
Melhores fundos de títulos ultracurtos
Supondo que um investidor queira usar fundos de títulos de ultracurto prazo conforme planejado e investir por um período de tempo relativamente curto, os melhores fundos de títulos de ultracurto prazo não terão carga e terão um baixo índice de despesas. Um dos melhores fundos de títulos de ultracurto prazo para comprar é o Vanguard Ultrashort-Term Bond (VUBFX), que tem um baixo índice de despesas de 0,2% e desempenho que geralmente supera a maioria dos fundos com participações semelhantes. O Bloomberg Barclays T-Bill ETF de 1 a 3 meses é outra ótima opção, com seu índice de despesas abaixo de 0,14%
Para encontrar fundos semelhantes, os investidores podem pesquisar e encontrar os melhores fundos de títulos de prazo ultracurto em um dos muitos sites de pesquisa de fundos mútuos. Apenas certifique-se de procurar taxas de despesas baixas e bons registros históricos de desempenho.
The Bottom Line
Simplificando, os fundos de obrigações de prazo ultracurto são melhores para objetivos de investimento com um horizonte de tempo inferior a um ano. Isso ocorre porque os rendimentos dos fundos de títulos de prazo ultracurto são muito mais baixos, em média, do que os fundos de títulos de curto, médio e longo prazos. Devido à sua baixa sensibilidade às taxas de juros, alguns investidores gostam de usar fundos de títulos de prazo ultracurto quando as taxas de juros estão subindo. Eles podem não ser um investimento inteligente quando as taxas de juros são altas e correm o risco de cair.
Como acontece com qualquer investimento, as condições de mercado no momento do investimento devem desempenhar um papel significativo na determinação de sua estratégia.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.