Se você está pensando em investir em fundos mútuos, vai querer uma noção do retorno médio antes de fazer qualquer movimento. Em 2020, os fundos mútuos em sete grandes categorias tiveram um retorno médio de cerca de 10%, quase o dobro do retorno médio anual nos últimos 15 anos. Os fundos de ações de grande capitalização dos EUA têm sido a categoria de melhor desempenho das sete que examinamos, e os fundos de títulos de curto prazo, o pior. Aqui está uma análise e o que você precisa saber ao avaliar suas opções.
Veja os retornos de longo prazo
Embora o desempenho passado não seja garantia de resultados futuros, os retornos históricos podem fornecer expectativas razoáveis sobre o crescimento de um investimento ao longo do tempo.
Um dos indicadores mais confiáveis do desempenho futuro é o retorno médio anual dos últimos 15 anos. O desempenho de curto prazo varia muito, e mesmo olhando para os últimos 10 anos pode não capturar a imagem completa.
Usando o índice S&P 500 como referência, as ações tiveram um retorno médio anual de mais de 11% nos últimos 10 anos e mais de 7% nos últimos 15 anos. O número de 15 anos é um indicador mais realista do desempenho futuro porque inclui o mercado baixista de 2008.
Escolha um benchmark
Como existem muitos tipos diferentes de fundos mútuos, é melhor fazer comparações perfeitas com um benchmark adequado. Por exemplo, para medir um fundo mútuo de ações de grande capitalização, você pode usar o S&P 500, que reflete 500 das maiores empresas dos Estados Unidos.
Outra referência é o desempenho médio de uma categoria específica de fundos mútuos. Portanto, um fundo de ações de grande capitalização com objetivo de crescimento seria classificado como um fundo de grande crescimento. Os retornos da categoria refletem melhor os resultados reais porque o fator de retorno nos índices de despesas – quanto um investidor paga pela operação do fundo. Os índices, por outro lado, não refletem despesas.
Considere devoluções por categoria
Como existem tantos tipos diferentes de fundos mútuos e não há como rastrear todo o universo, é melhor observar as categorias.
Os fundos mútuos investem principalmente em ações, títulos ou dinheiro (ou alguma combinação). Dentro de cada classe de ativo, existem várias categorias. Por exemplo, fundos de ações podem ser organizados por capitalização de mercado (large-cap, mid-cap, etc.), por país ou região, ou por setor de negócios, como saúde ou tecnologia.
Aqui estão os retornos médios de fundos mútuos para sete categorias principais usadas pela Morningstar, Inc. Os números representam a média de todos os fundos mútuos, incluindo fundos de índice, dentro da respectiva categoria. Os números de 3, 5, 10 e 15 anos representam o retorno anual médio em determinados períodos de tempo. A última linha é a média das sete categorias principais.
| Retorno médio de fundos mútuos em 2020 e a longo prazo | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Categoria de Fundo | YTD 2020 | 3 anos | 5 anos | 10 anos | 15 anos |
| Estoque americano de grande capitalização | 13,76 | 11,77 | 12,98 | 12,02 | 8,66 |
| Estoque US Mid-Cap | 11,50 | 7,85 | 10,90 | 10,04 | 7,88 |
| Estoque americano de pequena capitalização | 10,25 | 6,00 | 10,32 | 9,65 | 7,84 |
| Estoque internacional de grande capitalização | 6,46 | 3,42 | 7,21 | 5,10 | 4,44 |
| Títulos de Longo Prazo | 13,62 | 9,24 | 8,92 | 7,69 | 5,27 |
| Títulos de prazo médio | 7,31 | 5,19 | 4,21 | 3,72 | 4,32 |
| Título de curto prazo | 3,64 | 3,11 | 2,65 | 1,91 | 2,85 |
| Significar | 9,51 | 6,65 | 8,17 | 7,16 | 5,89 |
Nota: As médias das categorias foram determinadas procurando um fundo específico e adicionando ou subtraindo o valor ‘+/- Categoria’ mostrado sob o respectivo ‘% Retorno Total’. Os fundos usados para encontrar as médias das categorias foram:
- Ações americanas de grande capitalização: Investidor do índice Vanguard 500
- US Mid-Cap Stock: Fidelity Mid-Cap Stock
- Estoque americano de pequena capitalização: Índice Vanguard Small-Cap INV
- Ações internacionais de grande capitalização: Putnam International Equity A
- Títulos de Longo Prazo: Investidor do Índice de Títulos de Longo Prazo Vanguard
- Títulos de prazo médio: Vanguard Total Bond Market Index INV
- Título de curto prazo: Índice de títulos de curto prazo Vanguard INV
Como os fundos mútuos se comparam a outros investimentos
Olhando para as sete categorias principais de fundos mútuos acima, o retorno médio anualizado é de cerca de 9,5%, bem abaixo da média para 2020. Mas mesmo usando a perspectiva de longo prazo, os fundos mútuos superam a inflação e superam outros tipos de investimentos, incluindo certificados de depósito (CDs), títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos e ouro.
A taxa de juros média para um CD de 5 anos esteve abaixo de 2% durante a maior parte dos últimos 10. Os títulos do Tesouro de dez anos tiveram um retorno anualizado de 2,70% nesse período, e o ouro teve uma média de 3,14%. Mesmo o retorno anualizado de 10 anos sobre os investimentos imobiliários é de 4,85%, conforme medido pelo S&P CoreLogic Case-Shiller US National Home Price NSA Index.
Resultado
Os retornos anualizados de longo prazo fornecem uma expectativa mais razoável sobre o desempenho futuro do que os retornos de curto prazo, que são mais voláteis e imprevisíveis. Se você estiver procurando por fundos mútuos ou outros investimentos, determine o propósito e o prazo de seu investimento e, em seguida, avalie sua tolerância ao risco. Para construir riqueza ao longo do tempo, procure superar a inflação.
The Balance não fornece serviços e consultoria tributária, de investimento ou financeiro. As informações são apresentadas sem levar em consideração os objetivos de investimento, tolerância ao risco ou circunstâncias financeiras de qualquer investidor específico e podem não ser adequadas para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Investir envolve risco, incluindo a possível perda do principal.