Quando e por que os preços do ouro caem?

Publicado por Javier Ricardo

O significado das mudanças no preço do ouro


Se você já foi exposto a pelo menos um comercial em uma rede de TV financeira, foi informado que o ouro foi, é e sempre será o maior investimento de todos os tempos.
Retenção de valor, história milenar, escassez, etc.


No entanto, as empresas que vendem ouro ficarão contentes com o seu dinheiro em troca, o que deve nos dizer algo sobre o prognóstico de curto prazo do ouro e a probabilidade de inflação iminente.


Principais vantagens

  • Embora o ouro seja frequentemente visto como um porto seguro para investimento e reserva de valor, também é uma mercadoria produzida e está sujeito às mesmas forças econômicas.
  • Quando os garimpeiros produzem um excesso de ouro em relação à demanda, o preço sofre uma pressão para baixo devido às leis da economia.
  • Os especuladores que acumulam ou liberam ouro no mercado podem criar desequilíbrios temporários que levam a mudanças rápidas de preços.

Compreender os preços do ouro


Um mercado em alta permanente para o ouro é impossível.
Se o preço do ouro tivesse aumentado de forma consistente e mensurável em valor desde os dias de Tutancâmon, seu preço agora seria infinito. O preço do metal claramente sobe e desce diariamente, então o que faz as curvas de oferta e demanda de um dia se cruzarem em um preço e no dia seguinte em outro?

Surto na oferta


O suprimento de ouro é bastante estático de um período para o outro.
As minas de ouro são grandes e abundantes, mas quase tudo o que produzem é resíduo. Conforme a tecnologia melhora, o minério com menores concentrações de ouro torna-se mais economicamente viável para mineração. Descarte todos os bilhões de toneladas de rocha subterrânea sem valor e estima-se que todo o ouro extraído caberia em um campo de futebol, empilhado com menos de 3 metros de altura. O ouro extraído a cada ano adiciona menos do que a espessura de uma camada de tinta ao total.


Como uma mercadoria de longa data, o ouro não é um título para especulativos.
Ninguém, ou pelo menos ninguém são, compra ouro físico na esperança de que seu valor seja sextuado no próximo ano. Em vez disso, comprar ouro é uma medida defensiva: uma proteção contra a inflação, a desvalorização da moeda, o colapso de ativos menos tangíveis e outros problemas.


Ao contrário de muitas outras commodities – petróleo leve e doce, etanol, algodão – os metais preciosos diferem porque, em sua maioria, não são consumidos.
Menos de 10% do ouro é extraído para fins industriais (por exemplo, medicamentos para artrite reumatóide e pontes dentais), deixando o restante para ser guardado e posteriormente vendido à vontade do comprador, seja em ouro, moeda ou joalheria. Fundamentalmente, a oferta total de ouro é mais ou menos estática.


Em 2009, Aaron Regent, então presidente da Barrick Gold Corporation, a segunda maior produtora de ouro do mundo, afirmou que a produção de ouro atingiu o pico na virada do milênio e continuará caindo.
E os preços de fato aumentaram correspondentemente até o final de 2011. Na verdade, eles dobraram. No entanto, nos preços de hoje, eles perderam 15% desde aquele zênite de todos os tempos.



A queda mais pronunciada do preço do ouro na última década aconteceu entre outubro de 2012 e julho de 2013, nove meses durante os quais o metal perdeu cerca de um terço de seu valor.
O preço continuou a cair para um mínimo de $ 1.060 por onça em janeiro de 2016 antes de se recuperar.
 Em junho de 2020, o preço era de $ 1.751 por onça.  A teoria econômica clássica culparia um mercado em baixa em um aumento na oferta, o que nós ‘ já determinado é improvável, ou uma diminuição na demanda.

Condições de mercado


A especulação é um dos motivos das mudanças nos preços do ouro.
Os investidores especulam sobre o que os governos e bancos centrais vão fazer e então agem de acordo. Os preços do ouro caíram quando o Federal Reserve anunciou que estava encerrando seu polêmico programa de estímulo após a crise financeira.



Esse anúncio, juntamente com as taxas de inflação sobrenaturalmente baixas da época, tornou discutível o papel do ouro como uma proteção contra o aumento dos níveis de preços.
Jogue um mercado de ações em alta no mercado, e a tentação de retornos crescentes em contraste com a manutenção de uma reserva de valor torna-se muito grande. Por que ficar à margem com um metal brilhante inerte quando outros investidores estão ficando pelo menos temporariamente ricos?


É difícil para alguns investidores mais jovens acreditar, mas no final dos anos 1990, o ouro pairava na faixa de US $ 270.
 Isso é por onça, não por miligrama. As pessoas perspicazes e pacientes o suficiente para manter seus estoques de ouro durante o terrorismo, guerra, recessão (ões) prolongada (s) e outros distúrbios globais variados estão justificadamente orgulhosos. E provavelmente ainda não está vendendo. Principalmente quando você considera que as dificuldades econômicas e políticas em todo o mundo costumam ser a norma, não a exceção.

Considerações Especiais


É tentador pensar que o ouro representa uma medida objetiva e insustentável de riqueza, especialmente considerando o papel do metal como um investimento ao longo da civilização.
No entanto, não é. O valor do ouro sobe e desce como qualquer outro investimento. Embora o ouro quase certamente nunca ganhe nem perca valor relativo tão rapidamente quanto os penny stocks e as ofertas públicas iniciais das pontocom, os movimentos do preço do ouro ainda podem transmitir informações.


Essas informações refletem a confiança do investidor, a probabilidade de aumento do preço das ações e da moeda e muito mais.
Um investidor sábio é aquele que reconhece o lugar do ouro no mercado, sem atribuir muito ou pouco significado a ele.