Quanto você pode sacar de sua carteira de aposentadoria?

Publicado por Javier Ricardo


Muitas pessoas se perguntam exatamente quanto retirar de seu portfólio na aposentadoria para evitar ficar sem dinheiro.
Uma vez que você possa descobrir um número seguro com base em sua situação, o conhecimento o ajudará a saber quanto mais economizar e como você precisa fazer um orçamento depois de se aposentar.


Até recentemente, a regra geral comumente aceita dizia para retirar 4% a cada ano.
No entanto, agora os especialistas afirmam que 3% pode ser melhor.

Por que a regra dos 4% é tão popular?


Um estudo de 1994 do consultor financeiro Bill Bengen mostrou que o principal investimento dos aposentados que retiravam 4% de suas carteiras a cada ano permanecia praticamente intacto.
 Mantendo uma carteira conservadora que produzia retornos anuais suficientes, eles conseguiram acompanhar a inflação.


O principal de sua conta de investimento diminuirá com o tempo.
No entanto, com a regra dos 4% e um retorno decente sobre sua carteira de investimentos, isso deve acontecer em um ritmo muito lento. Isso significa que você, como aposentado, tem probabilidade estatística de manter a maior parte do valor do seu portfólio ao longo da vida.


Por décadas, 4% tem sido o protocolo padrão para determinar quanto você precisa economizar para a aposentadoria.
Por exemplo, um portfólio de aposentadoria de $ 1 milhão fornecerá a você uma renda de aposentadoria de $ 40.000 por ano ($ 1 milhão vezes 0,04 é igual a $ 40.000). Um portfólio de $ 700.000 resultará em uma renda de aposentadoria de $ 28.000 por ano ($ 700.000 vezes 0,04 é igual a $ 28.000).

Por que 3% pode ser uma figura mais segura


No entanto, alguns investidores questionam a regra dos 4%, temendo que seja muito agressiva para uma taxa de retirada.
Esses especialistas dizem que rendimentos de títulos mais baixos, como os observados nas décadas de 2000 e 2010, tornam muito mais provável que uma carteira fique sem dinheiro com essa taxa de retirada. Além disso, eles alertam que mesmo que as taxas dos títulos voltem a subir para as taxas históricas, as taxas projetadas de falência da carteira ainda podem ser maiores do que a maioria dos aposentados estaria disposta a aceitar. Como resultado, muitos agora recomendam uma taxa de retirada de 3%.



As duas razões importantes por trás dessa recomendação são a inflação e os valores mais baixos da carteira.

Como a inflação afeta o benchmark


Quando Bengen realizou seu estudo de referência em 1994, o retorno médio que você poderia obter de investimentos conservadores, como títulos, CDs e letras do Tesouro, era de 5,1%.
Em 2019, no entanto, os rendimentos do Tesouro eram de 1,52% e a inflação pouco acima de 2%.
 


À medida que a inflação sobe, há uma chance maior de que os retornos de investimentos seguros ou conservadores não acompanhem o ritmo.
Portanto, retirar 4% de sua carteira pode ser uma taxa muito agressiva, porque o crescimento de seus investimentos não consegue acompanhar.

Valores mais baixos do portfólio


O valor do seu portfólio é volátil.
Depende de como o mercado está indo. Se você aderir à regra dos 4%, precisará ajustar seu estilo de vida com base na volatilidade do mercado.


Por exemplo, durante um mercado em alta, seu portfólio pode valer $ 1 milhão.
Uma taxa de retirada de 4% significa que você terá $ 40.000 para viver a cada ano. Durante uma queda do mercado, no entanto, seu portfólio pode cair para US $ 850.000. Se você aderir à regra dos 4%, terá que sobreviver com apenas US $ 34.000 naquele ano.


Se você está preso a certas despesas fixas e não consegue viver com menos dinheiro, é aqui que as coisas ficam difíceis.
Se você precisa de $ 40.000 para pagar suas contas, acabará vendendo mais de seu portfólio quando o mercado estiver em baixa.

Uma desaceleração do mercado é o pior momento para vender, porque você receberá menos dinheiro com seus títulos. Além disso, você estará reduzindo o valor do principal que pode usar para gerar receita de juros futura.


Em parte, é por isso que os consultores financeiros de hoje estão dizendo às pessoas que planejem uma taxa de retirada de 3%.
Esse conselho segue a ideia de “esperar o melhor, planejar o pior”. Planeje suas despesas necessárias em 3%. Se as ações despencarem e você for forçado a sacar 4% para cobrir suas contas, ainda estará seguro. Isso significa que o mesmo portfólio de $ 1 milhão gerará uma receita de $ 30.000 por ano em vez de $ 40.000.

The Bottom Line


Não entre em pânico se você estiver se aproximando da aposentadoria e seu portfólio não estiver perto de US $ 1 milhão ou mais.
Este exemplo é apenas para fins de planejamento. Outros fatores, como pensão, seguro social, royalties e renda de imóveis para aluguel, alterarão seus cálculos.


Suas despesas com a aposentadoria também podem ser menores do que você pensa.
Depois que sua hipoteca for paga e seus filhos crescerem, suas contas serão muito menores. Sua taxa de imposto durante a aposentadoria também pode diminuir.


O resultado final é que é importante priorizar a poupança para a aposentadoria.
Economize agressivamente por meio de planos 401 (k), Roth IRAs e outros investimentos de longo prazo, como propriedades para aluguel. Você vai agradecer a si mesmo quando for mais velho, já que poderá aproveitar a aposentadoria com mais tranquilidade.