Quase na hora de vender ações da Tesla

Tem sido um bom ano para a Tesla, Inc. (TSLA) e o CEO Elon Musk, com as ações subindo mais de 60% nos últimos três meses. No entanto, o avanço impulsionado pelo impulso que eclodiu após os lucros do terceiro trimestre está agora entrando em uma zona de forte resistência, aumentando as chances de uma reversão que testa ou preenche a lacuna de outubro entre US $ 265 e US $ 290. Como resultado, os traders que ainda estão a bordo deste trem em movimento devem considerar a realização de lucros e ficar de fora, esperando por uma reentrada de baixo risco a preços mais baixos.

Apesar do avanço, a ação subiu menos de 4% em 2019, após atravessar uma ampla faixa de negociação em vigor desde o final de 2016. Cinco tentativas de fuga entre 2017 e 2019 não conseguiram eliminar a resistência de faixa entre $ 350 e $ 390, estabelecendo uma zona de reversão que agora está em jogo após o breve pico de quarta-feira acima de $ 350. Embora a alta ainda possa somar pontos no curto prazo, o perfil de recompensa em relação ao risco está se deteriorando rapidamente, alertando os participantes do mercado de que o aumento pode estar chegando ao fim.  

As ações da Tesla podem estourar no próximo ano, mas ela tem um trabalho considerável a fazer após a queda deste ano para uma baixa de três anos. Muitos acionistas abandonaram o barco durante a queda livre, criando um vácuo que precisa ser preenchido com novo capital. O aumento desde agosto melhorou essas leituras deprimidas, mas eles não estão nem perto do nível necessário para um rompimento sustentado acima da resistência de vários anos. Na verdade, esse evento pode ter que esperar até que a capacidade de produção mundial da Tesla fique online e os números de vendas aumentem.

Gráfico TSLA de longo prazo (2011 – 2019)

As ações se consolidaram em um padrão de faixa estreita por mais de um ano após a abertura do capital em 2011 e decolou em um poderoso avanço de tendência que registrou ganhos históricos na alta de 2014 de $ 291,42. Ele teve um desempenho inferior nos dois anos seguintes, avançando lateralmente em uma ampla faixa, com resistência naquele nível e apoio de US $ 210, e aumentou após a eleição presidencial.

Um rompimento de 2017 fez um rápido progresso para US $ 380 e reverteu, encontrando suporte perto de US $ 290. Esse nível quebrou no início de 2018, gerando uma queda para US $ 240 em abril, ao iniciar um período de teste que apresentou três tentativas de fuga fracassadas. A ação quebrou a baixa anterior em abril de 2019 e caiu como uma rocha em junho, enquanto uma recuperação em meados do verão não conseguiu criar nova resistência. 

A lacuna de continuação de 24 de outubro eliminou a barreira, ressuscitando o suporte, enquanto o aumento em novembro atingiu agora a retração de 0,786 do sell-off entre a alta de 2017 e a baixa de 2019. Isso marca uma zona de reversão de alta probabilidade, mas o forte impulso indica que o preço pode ultrapassar essa barreira antes da pressão de venda e do início da reversão.

TSLA Short-Term Chart (2017 – 2019)

O gap pós-lucro se alinha perfeitamente com a resistência existente entre 2014 e 2016, destacando o forte suporte nesta zona de preço, enquanto a alta de três meses tomou a forma de um avanço de cinco ondas Elliott. A ação pode agora estar envolvida na terceira e última onda de impulso, novamente aumentando as chances de uma reversão de várias semanas nas próximas semanas.

O indicador de distribuição de acumulação de volume on-balance (OBV) levanta a maior bandeira vermelha na configuração, entrando em uma fase de distribuição após a alta de junho de 2018. O OBV caiu para a menor baixa desde 2011 no segundo trimestre de 2019, enquanto a pressão de compra desde então não conseguiu tirar o indicador de baixas profundas. Isso avisa que a cobertura curta gerou a maioria dos pontos de rali, enquanto o dinheiro inteligente continua em suas mãos.

The Bottom Line

Um rali de cobertura de short brutal pode estar chegando ao fim, aumentando as chances de que as ações da Tesla irão reverter e testar um novo suporte entre $ 260 e $ 300.

Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.