O Conselho de Governadores do Federal Reserve é o órgão que orienta o banco central dos EUA. O Conselho consiste em sete membros – nomeados pelo presidente e confirmados pelo Senado – cada um com mandatos de 14 anos, todos escalonados. Um novo membro é nomeado a cada dois anos.
Além do Conselho, o Sistema da Reserva Federal tem dois outros componentes. Os 12 Federal Reserve Banks regionais fornecem serviços ao setor bancário comercial do país, enquanto o Federal Open Market Committee (FOMC) conduz a política monetária. Seu objetivo é promover o máximo de empregos, preços estáveis e taxas de juros moderadas ao longo do tempo.Todos os governadores têm assento no FOMC, junto com quatro dos 12 presidentes de bancos regionais.
O presidente eleito Joe Biden deseja que o Fed expanda seu propósito para incluir o fechamento das brechas raciais e econômicas, o que exigiria uma emenda ao Federal Reserve Act pelo Congresso. Biden quer que o Fed exija uma compensação mais rápida de cheques e alcance maior diversidade em suas práticas de contratação.
O Fed está localizado na 20th Street com Constitution Avenue NW, Washington, DC 20551. Em um esforço para apoiar o conselho, o Fed tem cerca de 3.000 funcionários que o apoiam.
Independência do Conselho do Fed
A estrutura do Conselho foi criada para garantir sua independência da política. O presidente nomeia governadores em potencial e o Senado dos Estados Unidos os confirma. Se a programação escalonada for seguida, nenhum presidente ou maioria de partido no Congresso pode controlar o Conselho.
A independência do Fed permite que ele se concentre em objetivos econômicos de longo prazo, priorizando a representação justa de todas as áreas do país. Uma vez nomeados, os governadores não podem ser destituídos por suas opiniões políticas e, como resultado, não podem ser pressionados a aumentar ou diminuir as taxas de juros. Isso permite que eles tomem todas as decisões com base apenas em indicadores econômicos.
Quem está no Conselho de Governadores do Federal Reserve?
Há sete governadores liderados por um presidente e um vice-presidente, cada um com mandato de quatro anos. Tanto o presidente quanto o vice-presidente podem ser reconduzidos para mandatos adicionais de quatro anos no futuro.
Cadeira
O presidente do Fed é Jerome Powell. Ele já é um governador, servindo de 25 de maio de 2012 a 31 de janeiro de 2028. Antes de ingressar no Fed, ele havia sido um acadêmico visitante no Bipartisan Policy Center, um parceiro do Carlyle Group de 1997 a 2005, e um funcionário do Tesouro dos EUA sob o presidente George HW Bush.
Powell substituiu Janet Yellen, que promulgou várias políticas de sucesso que Powell ainda continua. Powell também está seguindo os passos de Yellen, aumentando gradualmente as taxas de juros.
O presidente Powell também preside o FOMC, onde se reúne freqüentemente com o presidente, o secretário do Tesouro e o Congresso. O presidente é membro do Fundo Monetário Internacional e do Banco de Compensações Internacionais. A pessoa nesta posição também é o ministro das finanças do G-7 e do G-20.
Vice-presidente
Richard H. Clarida (17 de setembro de 2018 a 31 de janeiro de 2022) liderou a recente revisão do Fed de seus objetivos de longo prazo e estratégia de política monetária. Anteriormente, ele atuou como secretário adjunto de política econômica do Tesouro dos EUA em do governo George W. Bush., e também foi diretor administrativo da PIMCO e professor da Universidade de Columbia.
Governadores
Randal Quarles (13 de outubro de 2017 a 31 de janeiro de 2032) é o vice-presidente de supervisão até 13 de outubro de 2021. Ele também é o presidente do Conselho de Estabilidade Financeira internacional. Ambos os cargos foram criados pelo Dodd-Frank Wall Street Reform Act para fortalecer a estabilidade financeira após a crise financeira de 2008. Uma política que Quarles defende é a desregulamentação dos bancos. Anteriormente, ele foi diretor administrativo do Cynosure Group e do Carlyle Group, e também foi funcionário do Tesouro no governo do presidente George W. Bush.
Lael Brainard (16 de junho de 2014 a 31 de janeiro de 2026) é o único Ph.D. economista do Conselho. Ela foi funcionária sênior do Tesouro de 2010 a 2013, membro sênior da Brookings Institution de 2001 a 2008 e Conselheira Econômica Nacional adjunta do presidente Clinton. Ela também foi professora de economia na MIT Sloan School of Management de 1990 a 1996.
Michelle Bowman (26 de novembro de 2018 a 31 de janeiro de 2034) foi anteriormente comissária do banco do Estado de Kansas, uma experiência que o Congresso exige de pelo menos um governador. Antes de ingressar no Conselho, Bowman ocupou cargos de alto escalão no Departamento da Segurança Interna e da Agência Federal de Gerenciamento de Emergências.
Christopher Waller foi aprovado pelo Senado em 3 de dezembro de 2020. Seu mandato vai até janeiro de 2030. Ele foi diretor de pesquisa do Federal Reserve Bank de St. Louis desde junho de 2009, e seus principais interesses de pesquisa são monetários teoria, economia política e teoria macroeconômica.
O presidente Donald Trump herdou uma rara oportunidade de empilhar o Conselho a seu favor. Cinco dos seis governadores em exercício são seus nomeados. A sétima posição permanece vaga.
O que o Conselho faz?
O Conselho de Governadores orienta a operação do Sistema do Federal Reserve para promover as metas e cumprir as responsabilidades que lhe são atribuídas pela Lei do Federal Reserve.
Em resumo, o Conselho tem as quatro funções principais a seguir.
Guia de política monetária
A função mais importante do Conselho é orientar a política monetária. Isso é feito por meio do FOMC, do qual todos os governadores fazem parte. O Conselho possui a maioria dos assentos no FOMC, portanto, controla efetivamente todas as decisões, ao mesmo tempo que recebe contribuições dos demais membros, visto que são presidentes dos bancos membros. Como maioria, o Conselho define a taxa de desconto e os requisitos de reserva para os bancos membros.
O FOMC se reúne oito vezes ao ano para definir a meta para a taxa de fundos do Fed e implementar operações de mercado aberto. Outras ferramentas do Federal Reserve incluem a janela de desconto, requisitos de margem e reverse repos.
Supervisionar e regular bancos
O Conselho regula o setor bancário em geral em resposta aos atos do Congresso. Estabelece regras e diretrizes, ajustando-as ao porte e complexidade dos bancos. Isso promove a segurança e a solidez do sistema bancário.
A Lei Dodd-Frank de 2010 expandiu as responsabilidades de supervisão e regulamentação do Fed para incluir uma abordagem mais sistêmica. Ele criou um novo Conselho Interinstitucional de Supervisão da Estabilidade Financeira para monitorar os riscos para o sistema financeiro como um todo.
O Conselho também supervisiona 753 bancos que são membros do Sistema de Reserva Federal.O Escritório do Controlador da Moeda supervisiona mais de 1.000 bancos nacionais. A Federal Deposit Insurance Corporation supervisiona mais de 3.000 bancos estaduais que não são membros do Federal Reserve. A National Credit Union Administration supervisiona mais de 5.000 cooperativas de crédito. Essa fragmentação permite que os bancos escolham seu supervisor determinando que tipo de banco desejam ser. Essa é uma das complexidades que criaram a crise financeira.
O Conselho também garante que esses bancos estejam em conformidade com as leis e regulamentos de proteção ao consumidor. Isso inclui o desempenho sob a Lei de Reinvestimento da Comunidade, a Lei de Habitação Justa e outras leis semelhantes.
Gerenciar Sistema de Pagamentos Financeiros
O Conselho gerencia o sistema de pagamentos dos EUA. Os bancos supervisionados pelo Conselho compensam cheques, processam pagamentos eletrônicos e distribuem dinheiro, garantindo que as transações financeiras ocorram sem problemas e sem interrupções.
Analise a evolução econômica
O Conselho analisa a evolução econômica, acompanhando e relatando as principais informações. Ele supervisiona o lançamento do livro bege mensal. Além disso, o Conselho fornece o relatório de política monetária duas vezes por ano, em torno de 20 de Fevereiro e 2 de julho, e ele relata as suas conclusões sobre o estado da economia para o Congresso. Especificamente, o presidente se apresenta separadamente à Comissão do Senado sobre assuntos bancários, habitacionais e urbanos, e à Comissão da Câmara sobre serviços financeiros.
Quando o Conselho se reúne?
O Conselho se reúne duas vezes por mês, quando trata de todas as políticas regulatórias e monetárias. O público tem o direito de assistir a qualquer sessão aberta. As sessões fechadas discutem questões individuais de supervisão bancária e, portanto, são fechadas ao público.