Ralph Lauren supera as estimativas de ganhos, mas cai na orientação

Publicado por Javier Ricardo


A varejista de luxo Ralph Lauren Corporation (RL) divulgou lucros antes do sino de abertura na terça-feira, 30 de julho, e superou as estimativas dos analistas.
A ação abriu a US $ 115,00 na terça-feira, mas rapidamente inverteu a direção, sendo negociada a US $ 106,00, já que as orientações para o varejista de luxo foram decepcionantes. A ação está sendo negociada entre seu nível de valor mensal para julho em $ 103,67 e sua média móvel simples de 200 dias em $ 117,70. Um gráfico semanal negativo forneceu um aviso.


A empresa está preocupada com o ambiente difícil do varejo, já que os turistas estrangeiros estão mantendo suas carteiras fechadas.
É uma história em que os clientes se afastam de lojas físicas e preferem comprar roupas e produtos de luxo online.


A ação fechou segunda-feira, 30 de julho, em $ 111,27, alta de 8,6% no acumulado do ano e 16,4% desde a negociação em baixa de $ 95,63 em 24 de dezembro. As ações da Ralph Lauren estão em território de correção em 16,7% abaixo de sua alta de 2019 de $ 133,62 definida em 24 de abril. As ações estão com preços razoáveis, com uma relação P / L de 15,31 e um dividend yield de 2,50%, de acordo com a Macrotrends.
A varejista estendeu sua seqüência de vitórias de superação das estimativas de lucro por ação para 18 trimestres consecutivos, mas a fraca orientação superou a positiva.

O gráfico diário para Ralph Lauren

Gráfico diário mostrando o desempenho do preço das ações da Ralph Lauren Corporation (RL)

Refinitiv XENITH


O gráfico diário para Ralph Lauren mostra que a ação tem oscilado entre as formações “cruzada da morte” e “cruz dourada”, sendo a última uma “cruz da morte” confirmada em 12 de junho. Esse sinal ocorreu quando o simples de 50 dias a média móvel caiu abaixo da média móvel simples de 200 dias para indicar que os preços mais baixos estão por vir.


A ação está bem abaixo de seu nível de risco anual de US $ 147,33.
O fechamento de $ 113,58 em 28 de junho foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias, e os resultados mostram um nível de risco no terceiro trimestre de $ 154,50 e um nível de valor na segunda metade de $ 73,26. O nível de valor mensal para junho é de $ 103,67. As médias móveis simples de 50 e 200 dias são $ 111,33 e $ 117,70, respectivamente.

O gráfico semanal de Ralph Lauren

Gráfico semanal mostrando o desempenho do preço das ações da Ralph Lauren Corporation (RL)

Refinitiv XENITH


O gráfico semanal para Ralph Lauren será negativo com a ação abaixo de sua média móvel modificada de cinco semanas de $ 112,17.
A ação está acima de sua média móvel simples de 200 semanas, ou “reversão à média”, a $ 104,22. A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal é projetada para cair para 30,00 esta semana, ante 30,05 em 26 de julho. De volta à baixa de 24 de dezembro, esta leitura era de 8,50, que está abaixo do limite de 10,00 que define uma ação como sendo “barato demais para ignorar”.

Estratégia de negociação: Compre ações da Ralph Lauren na fraqueza à média móvel simples de 200 semanas a $ 104,22 e ao seu nível de valor mensal a $ 103,67. Reduza as participações em força para a média móvel simples de 200 dias a $ 117,70.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e níveis de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado no fechamento em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, mais recentemente em 28 de junho. O nível trimestral também foi alterado no final de junho.


Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força um nível de risco.
Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.

Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.


A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação.
Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a mais baixa baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.


A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas.
Recentemente, observei que as ações tendem a atingir o pico e cair de 10% a 20% e mais logo depois que uma leitura sobe acima de 90,00, então chamo isso de “bolha parabólica inflando”, já que uma bolha sempre aparece. Também me refiro a uma leitura abaixo de 10,00 como “muito barata para ignorar.”

Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.