Refrigerantes e estoques de bebidas energéticas perdem Fizz antes dos ganhos da Coca-Cola

Os investidores permaneceram relutantes em se comprometer abertamente com refrigerantes e ações de energia, esperando para ver como a interrupção das bebidas com infusão de cannabis e uma mudança para opções mais saudáveis ​​sacudiriam esta indústria “estável”. Os observadores do mercado terão uma melhor leitura quando o componente da Dow, The Coca-Cola Company (KO) relatar seus resultados do segundo trimestre (Q2), antes do sino de abertura de hoje. Os analistas esperam que a empresa de 133 anos publique lucro por ação (EPS) de 62 centavos sobre uma receita de US $ 9,57 bilhões, por Barron’s.

Quando a principal rival da Coca-Cola, PepsiCo, Inc. (PEP) divulgou lucros no início de julho, ela disse aos investidores para se prepararem para um segundo semestre difícil em meio à desaceleração das vendas e aumento dos gastos. O aumento dos custos de produção – principalmente devido à imposição de uma tarifa de 10% sobre o alumínio importado utilizado na fabricação de latas – continua sendo um desafio constante para o setor. Advertências semelhantes da Coca podem levar a mais efervescência dos estoques de bebidas no curto prazo.

Do ponto de vista técnico, os gráficos da Coca, Pepsi e Monster Beverage Corporation (MNST) parecem estar formando padrões de cobertura que indicam uma possível fraqueza. Vamos revisar cada empresa em mais detalhes e explorar várias configurações de negociação de venda a descoberto.

The Coca-Cola Company (KO)

Com uma capitalização de mercado de $ 218,51 bilhões, a Coca-Cola é a maior empresa de bebidas não alcoólicas do mundo. O refrigerante homônimo da empresa, a Coca-Cola, responde por 45% dos volumes globais de caixas unitárias. Outras marcas no portfólio de produtos do gigante da indústria incluem Diet Coke, Fanta, Sprite, Minute Maid, Powerade e Dasani – a resposta da empresa para a água engarrafada. Negociada a $ 51,22 e oferecendo um dividend yield de 3,11%, a ação retornou 9,86% no acumulado do ano (YTD), com desempenho inferior à média da indústria de bebidas / refrigerantes e do S&P 500 em 4,60% e 9,21%, respectivamente, em 23 de julho , 2019.

As ações da Coca caíram mais de 6% em 14 de fevereiro depois que a empresa divulgou uma previsão decepcionante de crescimento de 4% em 2019 devido ao crescimento econômico global mais lento, um dólar forte e incertezas políticas. Depois de encontrar suporte no nível de $ 44, a ação reverteu seu curso e agora é comercializada apenas 2,4% abaixo de sua alta de 52 semanas definida em 16 de julho. No entanto, como o preço atingiu altas mais altas nos últimos dois meses, o índice de força relativa (RSI ) fez altas mais superficiais para criar divergência de baixa. Os comerciantes podem decidir esperar por um fechamento abaixo da linha de tendência de cinco meses e uma área de consolidação de junho em $ 50,50 antes de comprometer o capital. Antecipe um movimento para baixo para a zona de suporte entre $ 48 e $ 47. Defina uma ordem de stop-loss sobre um ponto acima do preço de entrada para limitar o risco de queda.

PepsiCo, Inc. (PEP)

Fundada em 1898, a PepsiCo opera como uma empresa global de alimentos e bebidas que fabrica e distribui refrigerantes não alcoólicos, alimentos à base de grãos e uma variedade de lanches. Suas marcas conhecidas incluem Pepsi, Gatorade, Mountain Dew, Quaker, Lay’s, Doritos e Cheetos. Apesar da empresa sediada em Nova York ter superado as estimativas dos analistas no segundo trimestre, o EPS caiu 7,2% ano a ano (YoY). The Street tem uma meta de preço de 12 meses para a gigante dos refrigerantes em US $ 133,85, apenas 2,7% acima do fechamento de US $ 130,28 na segunda-feira. Em 23 de julho de 2019, as ações da PepsiCo tinham uma capitalização de mercado de $ 182,15 bilhões, emite um rendimento de dividendos de quase 3% e ostenta um retorno anual de 19,63%.

As ações da PepsiCo apresentaram uma tendência de alta acentuada entre o final de dezembro e junho, mas caíram principalmente para os lados nos últimos dois meses. Curiosamente, tanto a alta de junho quanto a de julho alcançaram US $ 135,24, indicando um possível topo duplo. Um colapso recente abaixo do decote do padrão e uma linha de tendência de seis meses também apóia o caso de venda. A divergência de baixa entre o RSI e o preço adiciona mais sinais de enfraquecimento do ímpeto do comprador. Os traders que executam uma venda a descoberto devem definir uma ordem de lucro próximo a $ 117,50, onde o preço encontra uma confluência de suporte de uma linha horizontal e a média móvel simples de 200 dias (SMA). Considere colocar um stop acima da máxima do candle de desagregação em $ 133,19.

Monster Beverage Corporation (MNST)

A Monster fabrica e comercializa bebidas energéticas e concentrados nos Estados Unidos e também em todo o mundo. Não surpreendentemente, 90% das vendas da empresa vêm de seu segmento Monster Energy Drinks. Algumas das marcas populares da empresa com sede em Corona, Califórnia, incluem Monster Energy, Muscle Monster e Espresso Monster. Os analistas esperam que a fabricante de bebidas energéticas publique ganhos no segundo trimestre de 56 centavos por ação quando relatar seus resultados financeiros em 14 de agosto. A Monster negocia a 34 vezes os lucros, bem acima do múltiplo médio da indústria de 23. A empresa tem um valor de mercado de $ 34,53 bilhões e aumentou quase 30% no ano em 23 de julho de 2019.

O preço das ações da Monster testou uma resistência significativa ao overhead em $ 66 no início deste mês, mas não conseguiu fazer uma nova alta, indicando que a ação pode ver mais vendas antes de adicionar ganhos significativos. O preço quebrou abaixo de uma linha de tendência de curto prazo na segunda-feira, o que pode atuar como um catalisador para novas perdas nos pregões subsequentes. Além disso, uma divergência de baixa se formou entre os picos do RSI e as três elevações oscilantes mais recentes, sugerindo diminuição do interesse do comprador. Aqueles que venderem as ações devem pensar em comprar para cobrir no nível de US $ 58 – uma área onde o preço encontra suporte crucial de uma linha de tendência de alta que se estende até o final de dezembro e a SMA de 200 dias.