Quais são as regras da prática justa
As Regras de Prática Justa é um código de conduta para corretoras nos EUA que exige lealdade e tratamento justo com os clientes. Desenvolvido pela National Association of Securities Dealers e agora administrado pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), as Regras de Prática Justa fornecem diretrizes detalhadas sobre como os corretores podem cumprir sua missão, que é proteger os investidores e manter a integridade do mercado. As regras de prática justa, que definem e promovem padrões éticos, são um acréscimo a toda a gama de requisitos legais conforme especificado pelas leis de valores mobiliários.
Quebrando regras de prática justa
Em poucas palavras, as Regras de Prática Justa exigem que os corretores tratem os clientes de maneira justa e equitativa. Em uma visão ampla, as Regras de Prática Justa cobrem o tratamento justo, o dever de lealdade, a obrigação de divulgação e outros deveres que os corretores e distribuidores desempenham para seus clientes.
Regras de prática justa: conduta proibida
Com suas Regras de Prática Justa, a FINRA impõe uma série de restrições aos corretores e distribuidores. Por exemplo, os corretores são proibidos de usar informações coletadas de um vendedor para solicitar vendas de outros clientes, a menos que o vendedor aprove explicitamente tal ação. As regras também abrangem vários outros comportamentos antiéticos, como churning, em que um corretor cria uma quantidade excessiva de atividade em uma conta de cliente para gerar comissões exageradas.
As regras de prática justa também tratam de práticas fraudulentas e enganosas. Por exemplo, negociar antecipadamente, que envolve uma corretora executando negociações para a conta de sua empresa enquanto ainda há um pedido do cliente pendente, é uma prática proibida.Além disso, as regras proíbem os corretores de fazer negociações na conta de um cliente sem seu conhecimento. Outras ações proibidas incluem:
- Fazer garantias de desempenho, negociar fundos mútuos de curto prazo ou trocar de um fundo para outro sem motivo, ou emprestar dinheiro pessoalmente a um cliente ou pedir dinheiro emprestado a um cliente.
- Recomendar produtos complexos e de alto risco, como derivativos, opções e outros títulos de risco, até que saibam que um cliente pode arcar com uma perda significativa.
- Deturpar produtos, fazer recomendações gerais, vender dividendos ou omitir fatos importantes sobre um título ou produto de investimento.
Para mais informações, consulte a página de informações da FINRA sobre conduta proibida.
Regras de prática justa: penalidades
A violação das Regras de Prática Justa pode levar a sérias penalidades para corretores e revendedores. Por exemplo, corretores e revendedores podem estar sujeitos a multas, sanções, restrições às suas práticas, censura pública de seu comportamento, a revogação de sua associação à FINRA ou até mesmo a proibição de associação com outros membros da FINRA. FINRA publica lista de lista mensal e trimestral de ações disciplinares tomadas contra indivíduos ou empresas que violam suas regras.