Regras de tributação para investidores em títulos – uma questão tributária

Quais são as regras de tributação para investidores em títulos?

Todos os anos, os detentores de títulos preenchem ritualmente o formulário fiscal 1099-INT do IRS para relatar sua receita anual de juros tributáveis.  Embora, à primeira vista, este documento ofereça diretrizes diretas para declarar impostos sobre a receita gerada a partir das taxas de juros declaradas, muitas vezes são complexas fatores que os investidores de renda fixa devem considerar. Este artigo explora os pontos mais delicados das regras de tributação de títulos para títulos governamentais, corporativos e municipais.

Títulos do governo

Os juros de títulos, notas e títulos do Tesouro são tributáveis ​​em nível federal, mas não em nível estadual e local.  Certos títulos de agências do governo dos EUA também são tributáveis ​​em nível federal, mas isentos de impostos estaduais e locais. Isso inclui títulos do Federal Home Loan Bank, Financing Corporation e Tennessee Valley Authority, entre outros.

Tributação de títulos de cupom zero

Embora não tenham uma taxa de cupom declarada, os investidores com cupom zero devem relatar uma parcela rateada dos juros a cada ano, como receita, mesmo que os juros não tenham sido pagos. Os títulos de cupom zero são emitidos por governos com descontos e têm vencimento em valores nominais, sendo o valor do spread dividido igualmente entre o número de anos até o vencimento. Consequentemente, são tributados como juros, como qualquer outro título de desconto de emissão original.

Títulos de poupança

Títulos de poupança são emitidos por governos para o público e são considerados veículos de investimento seguros, com muitos benefícios. Os títulos de capitalização das séries E e EE também são isentos de impostos estaduais e locais, no entanto, sua receita de juros pode ser diferida até o vencimento.  Os títulos das séries H e HH pagam juros tributáveis ​​semestralmente até o vencimento, enquanto os títulos da série I também pagam juros tributáveis, que podem igualmente ser adiado.  O interesse de títulos da série e e I também pode ser excluído da renda, se os rendimentos são usados para pagar despesas de ensino superior. 

Títulos Municipais

Os títulos municipais costumam ser preferidos por investidores de alta renda que buscam reduzir sua renda tributável de investimentos. Os juros desses títulos são isentos de impostos nas esferas federal, estadual e municipal, desde que os investidores residam no mesmo estado ou município dos emissores. No entanto, aqueles que compram títulos municipais no mercado secundário e depois os vendem podem ser tributados com base nas taxas normais de ganhos de capital de longo ou curto prazo, para quaisquer ganhos incorridos. Os títulos municipais pagam uma taxa proporcionalmente mais baixa do que outros títulos, como resultado de sua isenção de impostos.

Títulos corporativos

Considerado o tipo de título mais simples, do ponto de vista tributário, os títulos corporativos são totalmente tributáveis ​​em todos os níveis. Como esses títulos normalmente contêm o nível mais alto de risco de inadimplência, eles também pagam as taxas de juros mais altas de qualquer categoria principal de título. Portanto, os investidores que possuem 100 títulos corporativos com valor nominal de $ 1.000, com cada um pagando 7% ao ano, podem esperar receber $ 7.000 de juros tributáveis ​​a cada ano.

Ganhos de capital

Independentemente do tipo de títulos vendidos, qualquer emissão de dívida negociada no mercado secundário representará um ganho ou perda de capital, dependendo do preço pelo qual os títulos foram comprados e vendidos. Isso inclui questões governamentais e municipais, bem como dívida corporativa. Ganhos e perdas em transações de títulos são relatados da mesma forma que outros títulos, como ações ou fundos mútuos, para fins de ganhos de capital.

Amortização de Prêmio de Títulos

Conforme discutido, quando um título é emitido com um desconto, uma parte rateada do desconto é relatada como receita pelo contribuinte, todos os anos até o vencimento. Quando os títulos são comprados com um prêmio (mais de $ 1.000 por título), um A parte rateada do valor acima do valor nominal pode ser deduzida anualmente, na declaração de imposto de renda do comprador. Por exemplo, se um investidor compra 100 títulos por $ 118.000 e os mantém por 18 anos até o vencimento, ele pode deduzir $ 1.000 a cada ano até o vencimento. Esse investidor também teria a opção de não deduzir nada a cada ano e simplesmente declarar uma perda de capital ao resgatar os títulos no vencimento ou vendê-los com prejuízo.

No entanto, não é necessário que os investidores amortizem os prêmios no ano em que compram o título, pois podem começar a fazê-lo em qualquer ano fiscal. Mas é importante lembrar que os investidores que optam por amortizar o prêmio de um título, também devem amortizar o prêmio de todos os outros títulos semelhantes, tanto para aquele ano como para os anos seguintes. Além disso, os investidores que amortizam o prêmio de um título devem reduzir a base de custo de suas posições em montantes equivalentes.

The Bottom Line

Se a receita tributável de títulos for um componente importante de seus impostos anuais, considere contratar um contador público certificado para ajudá-lo nas estratégias de planejamento tributário anual. (Para leituras relacionadas, consulte “Como são tributados os títulos de capitalização?”)