A NIO Limited (NIO) enfrenta uma verificação da realidade após o sino de fechamento de terça-feira, anunciando ganhos do terceiro trimestre de 2020 após uma corrida de foguete de 240% iniciada após a fabricante chinesa de veículos elétricos (EV) elevar a orientação de receita em agosto. A empresa agora deve relatar uma perda de US $ 1,14 por ação sobre US $ 4,28 bilhões em receita, sustentada pela entrega de entre 11.000 e 11.500 veículos. Se cumprido, isso representará um aumento de cerca de 135% em relação ao mesmo trimestre de 2019.
Principais vantagens
- As ações da NIO subiram mais de 240% desde o relatório de lucros do segundo trimestre de agosto.
- Analistas esperam fortes números de entrega no relatório do terceiro trimestre de terça-feira.
- A empresa ainda deve registrar prejuízo no trimestre.
- A alta já excedeu todas as metas de preço de Wall Street.
Uma onda de upgrades pós-lucro incendiou as ações, superando uma grande oferta secundária de agosto. Desde então, os números de entrega mensal atingiram o alvo, atraindo um suprimento constante de compradores dinâmicos. No entanto, a recuperação caiu na semana passada, caindo 25% depois que a Citron Research ficou negativa, citando o preço mais atraente da Tesla, Inc. (TSLA), bem como juros a descoberto desfavoravelmente baixos. Pode ser necessária uma orientação excepcionalmente forte para superar essa tendência descendente.
Wall Street agora classifica a NIO como uma “compra forte” com base em seis recomendações de “compra” e duas de “espera”. Nenhum analista está recomendando que os acionistas fiquem à margem, apesar dos ganhos descomunais das ações. As metas de preço atualmente variam de uma mínima de US $ 16 a US $ 47 na alta das ruas, enquanto o estoque está definido para abrir a sessão de segunda-feira apenas US $ 2 abaixo da meta superior. Essa colocação elevada levanta dúvidas legítimas sobre a avaliação, mas um relatório sólido provavelmente levará a metas mais altas.
O analista do JPMorgan Nick Lai definiu altas expectativas para o trimestre, atualizando as ações da NIO de “Neutro” para “Sobrepeso”, afirmando: “Esperamos pedidos em carteira sólidos do crossover EC6 recém-lançado ou cerca de oito semanas de espera. GPM deve chegar a ~ 12% de 8% no 2T20. ” Ele também espera que a empresa “domine ~ 30% do mercado de EV de passageiros premium ou alcance 334k unidades até 2025”, enquanto “a avaliação de 3x 2025E EV / vendas sugere um aumento significativo no longo prazo.”
Avaliação é o processo analítico de determinar o valor atual (ou projetado) de um ativo ou empresa. Existem muitas técnicas usadas para fazer uma avaliação. Um analista que avalia uma empresa analisa a gestão do negócio, a composição de sua estrutura de capital, a perspectiva de resultados futuros e o valor de mercado de seus ativos, entre outras métricas.
NIO Daily Chart (2018 – 2020)
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O fabricante com sede em Xangai veio a público nas bolsas dos EUA por US $ 6,00 em setembro de 2018 e atingiu o valor máximo de US $ 13,80 apenas duas sessões depois. Isso marcou a maior alta dos próximos 22 meses, antes de uma tendência de baixa persistente que continuou até a baixa de todos os tempos de outubro de 2019 em $ 1,19. Um modesto aumento estagnou abaixo da impressão de abertura do IPO em janeiro de 2020, dando lugar a uma tendência de baixa que registrou uma baixa mais alta durante a venda em março.
A ação voltou à alta do primeiro trimestre em junho e estourou, entrando em um forte avanço de tendência que atingiu a alta de 2018 em julho. Ele subiu esse nível rapidamente, testou novo suporte por cerca de seis semanas e decolou em uma segunda onda que esculpiu uma reversão de alto volume de baixa na sexta-feira. As ações estão sendo negociadas abaixo do fechamento de sexta-feira no pré-mercado de segunda-feira, expondo a NIO a pressão de venda adicional antes do confessionário de terça-feira.
A média móvel exponencial de 50 dias (MME) subiu para US $ 20, cerca de 14 pontos abaixo do tick de abertura de segunda-feira, marcando um alvo lógico se uma reação de vender as notícias começar após o relatório. Os níveis de Fibonacci de longo prazo não se alinham bem, então somos forçados a confiar exclusivamente na onda vertical que começou em US $ 25,46 em 26 de outubro. A liquidação de sexta-feira encontrou suporte na retração de .382 nesta visualização, com a média móvel chegando em alinhamento com a retração de 0,786 nas próximas semanas.
Um especulador utiliza estratégias e normalmente um período de tempo mais curto na tentativa de superar os investidores tradicionais de longo prazo. Os especuladores assumem o risco, especialmente no que diz respeito à antecipação de movimentos de preços futuros, na esperança de obter ganhos grandes o suficiente para compensar o risco.
The Bottom Line
As ações da NIO reverteram em alto volume após postar uma alta histórica na semana passada, indicando que os especuladores de curto prazo estão se afastando antes do relatório do terceiro trimestre de 2020 de terça-feira.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.