O que é um relatório trimestral?
Um relatório trimestral é um resumo ou coleção de demonstrações financeiras não auditadas, como balanços, demonstrações de resultados e demonstrações de fluxo de caixa, emitidas pelas empresas a cada trimestre (três meses). Além de relatar números trimestrais, essas declarações também podem fornecer resultados acumulados no ano e comparativos (por exemplo, o trimestre do ano passado com o trimestre deste ano). As empresas de capital aberto devem arquivar seus relatórios na Securities Exchange Committee (SEC).
A maioria das empresas tem um período contábil que termina com o ano civil: 31 de dezembro e trimestres que terminam em 31 de março, 30 de junho, 30 de setembro e 31 de dezembro. Os relatórios trimestrais são normalmente arquivados algumas semanas após o final do trimestre.
No entanto, algumas empresas seguem um calendário financeiro diferente e divulgam os números do final do ano em momentos diferentes. Por exemplo, o ano financeiro ou fiscal da Apple Inc. (AAPL) vai de outubro a setembro do ano seguinte. Veja abaixo como o ciclo de relatórios trimestrais difere.
| Empresas com exercício financeiro de janeiro a dezembro | Apple Inc. com ano financeiro de outubro a setembro | |
| Fim do primeiro trimestre | 31 de março | 31 de dezembro |
| Fim do 2º trimestre | 30 de Junho | 31 de março |
| Fim do terceiro trimestre | 30 de setembro | 30 de Junho |
| Fim do quarto trimestre / fim do ano financeiro | 31 de dezembro | 30 de setembro |
Compreendendo os relatórios trimestrais
Os relatórios trimestrais incluem os principais dados contábeis e financeiros de uma empresa, incluindo receita bruta, lucro líquido, despesas operacionais e fluxo de caixa. A Securities and Exchange Commission (SEC) exige que os emissores de ações negociadas publicamente apresentem relatórios anuais no Formulário 10-K e relatórios trimestrais no Formulário 10-Q dentro de 60 dias após o final do período aplicável. Esses formulários podem incluir mais detalhes do que relatórios trimestrais e anuais.
Os relatórios trimestrais são geralmente acompanhados por apresentações da administração de uma empresa, onde os principais dados dos indicadores de desempenho são apresentados a investidores e analistas. A administração de empresas também fornece orientação para resultados financeiros futuros. Essas apresentações são rotineiramente seguidas por períodos de perguntas e respostas.
Os analistas que acompanham as empresas costumam publicar estimativas das principais métricas para períodos de relatório futuros. Publicações financeiras fazem a média dessas estimativas para chegar a estimativas de consenso de rua. Diz-se que as empresas que ultrapassam essas estimativas superaram as expectativas. As empresas cujos desempenhos estão em linha com as estimativas têm atendido às expectativas. Diz-se que as empresas cujos resultados estão abaixo das estimativas não cumpriram as expectativas.
Principais vantagens
- Um relatório trimestral é um resumo ou uma coleção das demonstrações financeiras de uma empresa, como balanços e demonstrações de resultados, emitidas a cada três meses.
- As empresas de capital aberto devem arquivar seus relatórios trimestrais no Formulário 10-Q com a Securities Exchange Commission (SEC).
- Geralmente incluídos nos relatórios trimestrais estão o resumo executivo, destaques e metas e objetivos futuros.
Requisitos para relatórios trimestrais
Embora o que está incluído em um relatório trimestral varie entre as empresas, existem características comuns à maioria. Um relatório trimestral normalmente inclui um resumo executivo, metas e objetivos, destaques e desafios novos e contínuos. Em termos de desafios, o relatório trimestral pode incluir estratégias planejadas ou empregadas para superá-los. Se relevante, o relatório trimestral pode discutir os dados dos relatórios trimestrais anteriores e fornecer uma comparação entre eles e o relatório atual.
A preparação de um relatório trimestral leva tempo e pode exigir pesquisas extensas. A coleta de dados financeiros e de desempenho de várias fontes geralmente garante que o relatório trimestral seja o mais abrangente possível. Gráficos e planilhas fornecem uma representação visual dos dados fornecidos; eles ajudam a adicionar contexto. Os relatórios trimestrais ajudam investidores e analistas a avaliar a saúde de uma empresa, fornecendo informações sobre o desempenho de uma empresa.