O que é um representante registrado (RR)
Um representante registrado (RR) é uma pessoa que trabalha para uma corretora e atua como representante para clientes que negociam produtos de investimento, como ações, títulos e fundos mútuos. Os representantes registrados também são conhecidos como corretores.
Compreendendo os representantes registrados (RR)
Os representantes registrados podem comprar e vender títulos para clientes. Eles são conhecidos principalmente como provedores de serviços baseados em transações. Para realizar essas transações, um representante registrado deve ser licenciado para vender os títulos designados. Eles também devem ser patrocinados por uma empresa registrada na Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Para se tornar licenciado como um representante registrado de uma empresa patrocinadora, uma pessoa deve passar nos exames de títulos da Série 7 e Série 63. Esses exames são administrados pela FINRA. A licença da Série 7 permite que o representante registrado compre e venda ações, fundos mútuos, opções, títulos municipais e alguns contratos variáveis para seus clientes. A licença da Série 63 permite que o representante negocie anuidades variáveis e fundos de investimento unitário. Uma parte substancial do exame da Série 63 concentra-se nos requisitos de títulos estaduais nos Estados Unidos. Outras licenças também podem ser aplicadas para vários outros tipos de transações. Compare e contraste com as licenças da Série 66.
Padrões para representantes registrados
Os investidores procuram representantes registrados para realizar transações no mercado financeiro em seu nome. Os representantes registrados geralmente têm acesso a uma gama completa de recursos de negociação de mercado que atendem às necessidades de seus investidores. Eles também podem executar títulos pouco negociados ou ter acesso a novos lançamentos de títulos.
Os representantes registrados são diferentes dos consultores de investimentos registrados. Os representantes registrados são regidos por padrões de adequação, enquanto os consultores de investimento registrados são regidos por padrões fiduciários. Os representantes registrados são provedores de serviços baseados em transações. Os reguladores dos EUA exigem que os representantes registrados garantam que um investimento seja adequado para um investidor, de acordo com seu perfil de investimento. Eles também garantem que as negociações sejam executadas de forma eficiente. Os investidores incorrerão em despesas de vendas determinadas pelos emissores de títulos ao negociar com um representante registrado. Os consultores de investimento registrados procuram oferecer planos financeiros e serviços de investimento mais holísticos. Eles oferecem tabelas de taxas muito diferentes e são normalmente baseadas em taxas de ativos sob gestão. Os consultores de investimento registrados são regulamentados por padrões fiduciários que vão além da adequação padrão. Os consultores de investimento registrados desenvolvem planos financeiros abrangentes e devem garantir o melhor interesse do cliente.
Identificando um Representante Registrado
Os investidores que buscam os serviços de um representante registrado encontrarão uma gama de opções no mercado de investimento. Empresas como a Charles Schwab oferecem descontos e serviços completos de corretagem. Com a Charles Schwab, um investidor pode realizar negociações eletrônicas a um custo com desconto. O serviço de corretagem de descontos oferece um call center de representante registrado onde um cliente pode falar com um corretor para executar negociações. A Charles Schwab também oferece corretores de serviço completo que trabalham como executivos de contas para clientes e oferecem suporte a uma ampla gama de atividades comerciais.
A FINRA também oferece um serviço chamado BrokerCheck. Por meio do BrokerCheck, um investidor pode pesquisar a experiência de corretores e corretoras.
Atividades anteriores que podem desqualificá-lo
Existem vários eventos que podem impedir uma pessoa de se tornar um Representante Registrado ou que podem resultar na perda da associação ou registro.
De acordo com a FINRA, você pode estar sujeito a uma “desqualificação legal” nos termos do Exchange Act se:
- foram condenados, ou se declararam culpados ou não contestaram qualquer crime.
- foram acusados ou condenados por contravenção envolvendo investimentos e relacionada a fraude, extorsão, suborno ou outras atividades antiéticas.
- esteve envolvido em arbitragem ou litígio civil em que foi considerado que você violou as práticas de vendas.
- recebeu uma ordem final de uma comissão estadual de valores mobiliários, autoridade estadual, agência bancária federal, etc., que o impedia de se associar a essa autoridade ou de se envolver em valores mobiliários, seguros, serviços bancários e outros serviços financeiros.
- participou de conduta fraudulenta, manipuladora ou enganosa que violou quaisquer leis ou regulamentos aplicáveis.
- teve o registro revogado ou suspenso de um contador, advogado ou função de contratante federal.
- pediu falência nos últimos 10 anos.
- fez uma declaração falsa ou omitiu informações relevantes.
Observe que os itens a seguir são um breve resumo das questões de divulgação no formulário U-4 FINRA fornece um resumo detalhado do processo de desqualificação legal.