Retardados para líderes: 3 ações do banco para comprar o mergulho

As ações de bancos tiveram um desempenho significativamente inferior ao do mercado mais amplo no ano passado, com os observadores do mercado culpando tudo, desde a curva de rendimento achatada ao aumento dos betas de depósito e resmungos de recessão. O fundo negociado em bolsa (ETF) do setor financeiro, o Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), está sendo negociado com alta de apenas 0,51% no ano em comparação com o índice S&P 500, retornando quase 10% no mesmo período.

No entanto, o sentimento mudou rapidamente no final do primeiro trimestre (Q1), com ganhos de depósito de XLF de 8,25% no mês passado, quase o dobro do retorno de 4,75% do S&P 500. Após uma rodada sólida de lucros do primeiro trimestre e perspectivas otimistas dos pesos pesados ​​do setor bancário, o setor continua a ver entradas, apesar de receber assistência do Federal Reserve na forma de aumentos adicionais das taxas em 2019.

“O consumidor está em boa forma, o balanço está em boas condições, as pessoas estão voltando ao mercado de trabalho, as empresas têm muito capital … a confiança dos empresários e do consumidor estão altas … Então, pode facilmente durar anos. Não há nenhuma lei que diga que isso tem que parar “, disse o CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, em relação às condições econômicas na teleconferência do banco no primeiro trimestre, de acordo com a Barron’s.

Aqueles que desejam se posicionar para uma rotação de volta em ações de bancos devem procurar entrar esses três líderes de setor em retratações para áreas de compra de alta probabilidade. Vamos discutir cada nome em mais detalhes abaixo.

Citigroup Inc. (C)

Com uma capitalização de mercado de US $ 160,03 bilhões, o Citigroup Inc. (C) fornece produtos e serviços financeiros a consumidores, empresas, governos e instituições em mais de 100 países. O banco com sede em Nova York opera por meio de dois segmentos de negócios: Consumer Banking e Institutional Clients Group. Os lucros do Citigroup no primeiro trimestre aumentaram 11% em relação ao ano anterior (YoY), impulsionados pelas recompras de ações. No entanto, a receita caiu 2% durante o período em meio ao menor volume de negociação de ações. O gigante bancário superou as expectativas de lucros de Wall Street nos últimos quatro trimestres consecutivos. Em 24 de abril de 2019, as ações do Citigroup emitiram um rendimento de dividendos de 2,89% e tiveram um salto de 33,79% no acumulado do ano (acumulado no ano), superando a média da indústria em quase 18% no período.

A maior parte do ganho acumulado das ações ocorreu em janeiro e abril, com o preço sendo negociado lateralmente ao longo de fevereiro e março. O índice de força relativa (RSI) fica logo abaixo do território de sobrecompra, indicando que a ação pode ver alguma consolidação antes de subir. Os comerciantes devem procurar um ponto de entrada em $ 66 – o topo da faixa de negociação de fevereiro e março, que agora atua como suporte. O nível também fica próximo à área de retração de Fibonacci de 50% e média móvel simples de 200 dias (SMA), adicionando mais confluência. Considere os lucros bancários em um teste de alta oscilante de setembro em $ 74,20 e colocando uma ordem stop-loss ligeiramente abaixo da oscilação baixa de outubro em $ 62,31.

JPMorgan Chase & Co. (JPM)

O componente da Dow, JPMorgan Chase & Co. (JPM), oferece uma ampla variedade de serviços financeiros, incluindo banco de consumo, banco de investimento e gerenciamento de ativos. A empresa controla mais de US $ 2,5 trilhões em ativos, tornando-se uma das maiores instituições financeiras dos Estados Unidos. O JPMorgan superou as projeções dos analistas para o primeiro e o segundo trimestre, relatando lucro por ação (EPS) 44% acima do trimestre do ano anterior. O banco universal creditou fortes resultados comerciais, taxas de juros mais altas e uma taxa de imposto mais baixa para seus resultados trimestrais positivos. Negociadas a $ 113,74 com um valor de mercado de $ 369,36 bilhões e oferecendo um rendimento de dividendos acima de 3%, as ações do JPMorgan ganharam 18,15% no ano em 24 de abril de 2019.

O preço das ações do gigante bancário começou sua perna atual em alta no final de março e agora está apenas 2,42% abaixo de sua alta de 52 semanas de $ 116,56 definida em 20 de setembro. Nas últimas semanas, o SMA de 50 dias convergiu para o SMA de 200 dias , sugerindo o surgimento de uma nova tendência de alta de longo prazo. Semelhante ao Citigroup, as ações do JPMorgan parecem sobrecompradas no curto prazo, com o RSI apresentando uma leitura acima de 70,0. Os comerciantes devem abrir uma posição longa em retrações a $ 106, onde o preço encontra suporte do nível de retração de 50% de Fibonacci e do SMA de 200 dias. Pense em sair com lucro se o preço voltar ao máximo de 52 semanas e cortar as perdas se a ação fechar abaixo de $ 104.

Morgan Stanley (MS)

Fundado há quase um século, o Morgan Stanley (MS), com sede em Nova York, dedica-se ao banco de investimento, fornecendo serviços financeiros como títulos institucionais, gestão de patrimônio e gestão de ativos para seus clientes. O banco multinacional registrou lucro no primeiro trimestre de US $ 1,30 por ação, superando facilmente as previsões dos analistas de US $ 1,17 por ação. A receita atingiu US $ 10,3 bilhões no período, superando as expectativas de Street de US $ 9,94 bilhões. Resultados melhores do que o esperado em gestão de patrimônio e comércio de renda fixa contribuíram para os resultados otimistas. Do ponto de vista da avaliação, o Morgan Stanley negocia com desconto em relação aos concorrentes, com uma relação preço / lucro (índice P / L) de 10,1 contra a média da indústria de 13,5. As ações têm valor de mercado de $ 79,86 bilhões e alta de 20,18% no acumulado do ano em 24 de abril de 2019. Os investidores recebem um rendimento de dividendos de 2,84%.

O preço das ações do Morgan Stanley formou um amplo padrão inverso de cabeça e ombros entre outubro e março, indicando que um fundo significativo pode estar ocorrendo. As ações registraram alta de 12,20% neste mês, depois de passar os dois meses anteriores em uma faixa de negociação de cinco pontos. Aqueles que procuram uma oportunidade de negociação de swing devem comprar recuos para o nível de $ 45 – uma área onde o preço deve encontrar várias facetas de suporte do decote do padrão inverso de cabeça e ombros, SMA de 200 dias e nível de retração de 50% de Fibonacci. Defina uma ordem de take-profit perto do ombro direito da cabeça e ombros de 2018 em $ 54, enquanto simultaneamente coloca um stop abaixo da baixa de outubro em $ 42,29.