Retorno anual

Publicado por Javier Ricardo

O que é um retorno anual?


O retorno anual é o retorno que um investimento fornece ao longo de um período de tempo, expresso como uma porcentagem anual ponderada pelo tempo.
As fontes de retorno podem incluir dividendos, retornos de capital e valorização do capital. A taxa de retorno anual é medida em relação ao valor inicial do investimento e representa uma média geométrica em vez de uma média aritmética simples.


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Retorno anual

Compreendendo o retorno anual


O método de facto para comparar o desempenho dos investimentos com a liquidez, um retorno anual pode ser calculado para vários ativos, que incluem ações, títulos, fundos, commodities e alguns tipos de derivativos.
Este processo é o método preferido, considerado mais preciso do que um simples retorno, pois inclui ajustes para juros compostos. Diferentes classes de ativos são consideradas como tendo diferentes estratos de retornos anuais.


Principais vantagens

  • Um retorno anual ou anualizado é uma medida de quanto um investimento aumentou em média a cada ano, durante um período de tempo específico.
  • O retorno anualizado é calculado como uma média geométrica para mostrar como seria o retorno anual composto.
  • Um retorno anual pode ser mais útil do que um simples retorno quando você deseja ver o desempenho de um investimento ao longo do tempo ou comparar dois investimentos.
  • Um retorno anual pode ser determinado para uma variedade de ativos, incluindo ações, títulos, fundos mútuos, ETFs, commodities e certos derivativos.

Retorno anual de ações


Também conhecido como retorno anualizado, o retorno anual expressa o aumento do valor da ação durante um período de tempo designado.
Para calcular o retorno anual, são necessárias informações sobre o preço atual da ação e o preço de compra. Se ocorrer alguma divisão, o preço de compra precisa ser ajustado de acordo. Uma vez que os preços são determinados, a porcentagem de retorno simples é calculada primeiro, com esse valor finalmente sendo anualizado. O retorno simples é apenas o preço atual menos o preço de compra, dividido pelo preço de compra.

Exemplo de cálculo de retorno anual

CAGR=((Valor FinalValor Inicial )1Anos)1Onde:CAGR=taxa composta de crescimento anualAnos=período de retenção, em anos\ begin {align} & \ text {CAGR} = \ left (\ left (\ frac {\ text {Ending Value}} {\ text {Beginning Value}} \ right) ^ \ frac {1} {\ text {Anos }} \ right) – 1 \\ & \ textbf {onde:} \\ & \ text {CAGR} = \ text {taxa composta de crescimento anual} \\ & \ text {Anos} = \ text {período de manutenção, em anos } \\ \ end {alinhado}CAGR = ( (Valor Inicial valor final)Anos1)1Onde:CAGR = taxa composta de crescimento anualAnos = período de detenção, em anos


Considere um investidor que compra uma ação em 1º de janeiro de 2000 por $ 20.
O investidor então o vende em 1º de janeiro de 2005 por $ 35 – um lucro de $ 15. O investidor também recebe um total de $ 2 em dividendos durante o período de manutenção de cinco anos. Neste exemplo, o retorno total do investidor em cinco anos é $ 17, ou (17/20) 85% do investimento inicial. O retorno anual necessário para atingir 85% em cinco anos segue a fórmula para a taxa composta de crescimento anual (CAGR):

((3720)15)1=13.1% retorno anual\ begin {alinhado} & \ left (\ left (\ frac {37} {20} \ right) ^ \ frac {1} {5} \ right) – 1 = 13,1 \% \ text {retorno anual} \\ \ fim {alinhado}( (2 03 7)51)1=13. 1%  de retorno anual


O retorno anualizado varia da média típica e mostra o ganho ou perda real de um investimento, bem como a dificuldade de recuperação das perdas.
Por exemplo, perder 50% em um investimento inicial requer um ganho de 100% no próximo ano para compensar a diferença. Por causa da diferença considerável nos ganhos e perdas que podem ocorrer, os retornos anualizados ajudam a equilibrar os resultados do investimento para uma melhor comparação. 

As estatísticas de retorno anual são comumente citadas em materiais promocionais para fundos mútuos, ETFs e outros títulos individuais.

Retorno anual em um 401K


O cálculo difere ao determinar o retorno anual de um 401K durante um ano especificado.
Primeiro, o retorno total deve ser calculado. O valor inicial para o período de tempo sendo examinado é necessário, junto com o valor final. Antes de efetuar os cálculos, quaisquer contribuições para a conta durante o período de tempo em questão devem ser subtraídas do valor final.


Uma vez que o valor final ajustado é determinado, ele é dividido pelo saldo inicial.
Finalmente, subtraia 1 do resultado e multiplique esse valor por 100 para determinar a porcentagem de retorno total.