Robinhood sob fogo dos reguladores de Massachusetts

Publicado por Javier Ricardo


A plataforma de investimento Robinhood Financial foi acusada pelos reguladores de valores mobiliários de Massachusetts na quarta-feira por atrair investidores inexperientes para abrir contas e fazer negócios, e não fazer o suficiente para protegê-los de interrupções e interrupções em sua plataforma.


A Divisão de Valores Mobiliários de Massachusetts do escritório da Commonwealth acusou Robinhood de comercializar agressivamente sua plataforma de negociação para investidores ingênuos e gamificar seu aplicativo “para encorajar e atrair o uso contínuo e repetitivo de seu aplicativo de negociação.”
 


Robinhood não respondeu a um e-mail solicitando um comentário na noite de quarta-feira.


Em maio, Robinhood tinha cerca de 13 milhões de contas de clientes.
A idade média dos clientes no aplicativo é 31 anos.


“Confete chove na tela do aplicativo após cada negociação e os clientes são incentivados a interagir com o aplicativo repetidamente para subir na lista de espera para acesso antecipado a novos produtos”, disseram os reguladores em um comunicado.
Eles estão buscando uma multa não especificada e ordenando que a Robinhood contrate um consultor de conformidade independente para revisar sua plataforma e infraestrutura, bem como suas políticas e procedimentos. 


“Tratar isso como um jogo e atrair clientes jovens e inexperientes para fazer mais e mais negócios não é apenas antiético, mas também fica muito aquém dos padrões que exigimos em Massachusetts”, disse o secretário da Commonwealth, William Galvin, em um comunicado à imprensa. 


A reclamação é a primeira sob a nova Regra Fiduciária de Massachusetts, que se tornou aplicável em setembro e tem como objetivo responsabilizar os corretores, que atuam na compra e venda de títulos, perante seus clientes.


Robinhood, que ganha dinheiro com cada negociação, forneceu aos clientes com experiência limitada ou sem investimento a capacidade de fazer negócios ilimitados e não selecionou corretamente alguns clientes antes de permitir que negociassem certos contratos de investimento mais complicados chamados opções, disseram os reguladores.


A partir de 08 de dezembro, quase 500.000 Robinhood contas com mais de US $ 1,6 bilhões em ativos foram realizadas por clientes de Massachusetts, os reguladores disseram, e cerca de 68% dos clientes de Massachusetts foram aprovados para as opções de comércio com pouca ou nenhuma experiência de investimento.
 As reivindicações de reclamações que Robinhood “priorizou sua receita sobre o melhor interesse de seus clientes”.


Os reguladores também acusaram a Robinhood de não conseguir evitar interrupções e interrupções frequentes em sua plataforma.
Até novembro, ocorreram 70 interrupções apenas neste ano, disseram os reguladores, com a pior em 2 de março, um dia em que a Média Industrial Dow Jones registrou seu maior ganho em um dia até então. Essa interrupção durou dois dias, durante os quais o Robinhood desligou seu centro de ajuda, deixando seus clientes incapazes de acessar suas contas ou entrar em contato com os representantes do Robinhood sobre a interrupção. Até a Robinhood admitiu que suas interrupções foram devido à infraestrutura insuficiente, observou a reclamação.


Esta não é a primeira vez que Robinhood é criticada por não trabalhar no melhor interesse de seus clientes.
Em dezembro de 2019, a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) multou a empresa em US $ 1,25 milhão por não tomar medidas razoáveis ​​para garantir que seus clientes recebessem o melhor preço em suas negociações. Nesse acordo, Robinhood não admitiu nem negou as acusações.