Os fundos mútuos são tradicionalmente classificados pela classe de ativos dos investimentos que possuem. Alguns fundos mútuos possuem apenas ações; estes são chamados de fundos de ações. Alguns fundos mútuos possuem apenas títulos; estes são chamados de fundos de obrigações ou fundos de renda fixa. Alguns fundos mútuos possuem ações e títulos; estes são chamados de fundos equilibrados ou, menos comumente, fundos combinados.
Por que um fundo mútuo desejaria possuir ações e títulos? Simplificando, alguns investidores não querem lidar com a escolha de uma ampla variedade de fundos mútuos. Eles querem uma escolha única e abrangente que possam comprar regularmente, ofereça uma chance decente de um bom retorno sobre seu dinheiro e é mais provável que evitem grande volatilidade quando o mundo desmoronar, embora isso signifique menos vantagens quando estamos em um mercado altista. Um fundo bem administrado e equilibrado tem a melhor chance de atingir esses objetivos porque os títulos tendem a manter seu valor melhor quando os preços das ações caem.O mercado de ações normalmente compensa os ambientes de baixo rendimento dos títulos, produzindo rendimentos de dividendos que são competitivos com os rendimentos de títulos corporativos.
Cuidado ao observar a relação geral de despesas do fundo mútuo
Um dos maiores perigos de investir em um fundo equilibrado é a possibilidade de que o índice de despesas do fundo mútuo, que são os custos pagos pelo fundo mútuo em nome dos acionistas do fundo mútuo, seja maior do que se você comprasse dois fundos separados , um é um fundo de ações (ações) e outro um fundo de renda fixa (títulos). Isso pode não te incomodar se você considerar uma taxa inconveniente – afinal, você só tem que lidar com um único investimento, que tem seu próprio valor. É algo, no entanto, que pelo menos deve ser considerado.
Como regra geral, com tudo incluído, os investidores devem se esforçar para pagar menos de 1,50% ao ano em taxas de administração, despesas e outros custos ao criar uma conta administrada individualmente que segue a mesma estratégia equilibrada (algo apenas para investidores ricos ou de alto patrimônio líquido provavelmente o farão). Enquanto isso, os investidores devem tentar pagar entre 1,25% e 1,50% ao investir por meio de um fundo equilibrado de capital aberto, que pode vir com uma infinidade de desvantagens fiscais e problemas de metodologia se você não tomar cuidado.
Por exemplo, o Vanguard Balanced Index Investor Shares (símbolo do ticker VBINX), que mantém 60% do dinheiro em ações dos EUA e 40% em títulos dos EUA, tem uma relação de despesas de apenas 0,25% ao ano, mas também tem enormes ganhos de capital embutidos , o que significa que seria tolice comprá-lo em uma conta de corretagem tributável. Em paraísos fiscais, como o Roth IRA, tal fundo provou ser um bom investimento entre períodos como 2000 e 2010, quando superou o Dow Jones Industrial Average como valores de títulos, agindo como uma almofada de segurança após a quebra do mercado de ações que coincidiu com o estouro da bolha pontocom.
Compreendendo a estratégia inteligente por trás dos fundos mútuos equilibrados
A justificativa teórica para uma carteira equilibrada vai muito além de apenas fundos mútuos equilibrados. A maior vantagem da abordagem equilibrada é psicológica, enraizada em uma disciplina conhecida como economia comportamental. Em seus termos mais básicos, os investidores têm menos probabilidade de entrar em pânico e fazer algo estúpido se seu portfólio tende a manter seu valor. Por mais irracional que seja, a maioria dos investidores prefere retornos ligeiramente mais baixos que vêm em intervalos mais suaves do que um retorno mais alto que vem com quedas massivas e aumentos de valor.Aceitar essa verdade sobre a natureza humana pode ser a chave para uma boa noite de sono e acúmulo de riqueza bem-sucedido.