Os novos operadores estão preocupados apenas em ganhar dinheiro. Eles comemoram quando seus negócios são lucrativos e ignoram negócios que perdem dinheiro. Esta é uma má ideia. O caminho para se tornar um operador de mercado bem-sucedido de longo prazo requer uma compreensão de por que os negócios perderam dinheiro. Então, é possível reduzir o número de negociações que falharam. Em outras palavras, se você compra opções de compra ou venda, apenas para vê-las expirar sem valor, então você deve se sair melhor encontrando outras estratégias do que opções de compra.
Todos nós fazemos negócios com ganhos e perdas – simplesmente por causa da probabilidade. Alguns, mas poucos, traders são hábeis em prever a direção do mercado. No entanto, a maioria dos operadores – incluindo gestores financeiros profissionais – tem dificuldade em superar as médias do mercado. Estudos têm mostrado que a maioria dos investidores individuais não consegue entender esse princípio simples e tende a acreditar que seus resultados são melhores do que os reais. Em outras palavras, eles acreditam que se saem melhor do que as médias do mercado quando, na verdade, têm um desempenho muito pior.
Seleção comercial
Se não temos habilidades especiais ao selecionar nossas operações, devemos desenvolver algumas habilidades que nos proporcionem uma vantagem comercial. Sem vantagem, podemos esperar vencer cerca de metade das vezes. Quando adicionamos o custo de negociação (ou seja, comissões), devemos fazer uma das duas coisas como comerciantes:
- ganhe um lucro bem mais de 50% do tempo;
- certifique-se de que não perdemos mais dinheiro com a derrota do que ganhamos com a vitória.
Para cumprir essa meta, devemos praticar uma boa gestão de risco e nos certificar de que nossas perdas sejam limitadas a níveis aceitáveis. No entanto, essa não é a única coisa que podemos fazer para ter sucesso como trader. A maneira como pensamos – a mentalidade do trader – contribui muito para o sucesso ou fracasso de quase todos os traders.
A mentalidade do comerciante ou a psicologia da negociação
O trabalho do Dr. Brett Steenbarger oferece uma visão sobre a psicologia do comércio. A seguir estão seus pensamentos de um artigo na Forbes sobre como os comerciantes respondem à perda de dinheiro:
Quando trabalhei pela primeira vez com traders em mercados financeiros em tempo integral, fiquei impressionado com a forma como eles responderam às perdas em suas negociações. Três grupos se destacaram.
O primeiro grupo continuou negociando depois de perder, geralmente aumentando sua assunção de riscos. Eles estavam claramente frustrados com suas perdas e motivados a receber o dinheiro de volta. Eles se recusaram terminantemente a desistir. Eles encararam a perda de dinheiro como uma espécie de afronta e redobraram seus esforços comerciais.
O segundo grupo também estava frustrado com suas perdas, mas estava determinado a não permitir que essas perdas se acumulassem. Eles faziam pausas nas negociações, se acalmavam e muitas vezes paravam de negociar pelo resto do dia. Seus objetivos eram recuperar o equilíbrio emocional e não permitir que a frustração conduzisse sua tomada de decisão.
O terceiro grupo também ficou bastante frustrado com as perdas, mas os operadores permaneceram em suas mesas e pararam de negociar. Em vez disso, eles obstinadamente rastrearam as fontes de seus negócios ruins e não pararam em suas análises até descobrirem onde haviam errado. Só então eles voltaram a negociar.
Com o tempo, diferenças distintas nos resultados tornaram-se evidentes entre os três grupos. O primeiro grupo era o mais propenso a explodir, já que dobrou para baixo na tomada de risco exatamente nos momentos em que estava negociando seu pior. A frustração, para eles, levou a uma tomada de decisão reativa e muitas vezes destrutiva.
O segundo grupo nunca explodiu, mas raramente se destacou. Seu foco em não perder dinheiro os manteve emocionalmente controlados, mas pouco fez para ajudá-los a aprender com seus contratempos. Em outras palavras, eles conseguiram lidar com a situação, mas não se desenvolveram como operadores.
Foi o terceiro grupo que, com o tempo, se mostrou o mais bem-sucedido. Eles estavam tão frustrados quanto os dois primeiros grupos, mas canalizaram sua frustração para a melhoria. Eles operaram com uma mentalidade construtiva. Eles permaneceram engajados em seu trabalho, mas de forma construtiva. Não era tanto que eles tivessem dominado os mercados; em vez disso, eles dominaram o processo de transformar contratempos em sucessos de aprendizagem.
Chave para o sucesso para o comerciante de opções
Encontre estratégias que você entenda bem. Use-os quando acreditar que as condições de mercado são adequadas (ou seja, call call e venda a descoberto funcionam bem em um ambiente ligeiramente otimista; os condores de ferro funcionam bem quando a volatilidade do mercado tem sido alta, mas está diminuindo constantemente). Acompanhe os resultados. Descubra como o ambiente de mercado que você previu se tornou realidade. Com o tempo, você descobrirá quais estratégias funcionam bem – não apenas porque a estratégia em si era viável – mas, mais importante ainda, porque você a adotou no momento certo.Desenvolva a disciplina para enfrentar essas perdas inevitáveis. Saiba quando é o suficiente e saia das negociações vencedoras quando o lucro potencial restante se tornar muito pequeno para justificar o risco de ganhar os últimos níqueis em uma negociação.
Chaves para o sucesso do analista técnico
Aprenda a ler gráficos. Isso leva tempo e nunca é algo que você possa aprender durante a noite. Mesmo que não haja garantia de sucesso, qualquer vantagem ajuda. Se você receber um sinal de compra, não há problema em se dar bem – mesmo quando você sabe que o sinal pode estar errado. Mas seu sucesso vem cortando perdas e estudando todos os sinais. Aprenda quais funcionam com frequência e quais não são melhores do que o equilíbrio. Estude os resultados e obtenha uma vantagem adicional sabendo quais funcionam para você.
Chaves gerais que qualquer um pode usar
Não negocie apenas para negociar. Quando seus resultados são ruins, pare de negociar, mas não analise seus resultados. Quando suas estratégias não funcionarem, descubra cuidadosamente se é hora de ficar à margem ou adotar outra estratégia. mas não adivinhe apenas o que fazer. Tenha uma boa razão para cada comércio.