Salesforce supera as estimativas – Faixa de negociação dos formulários de ações

Publicado por Javier Ricardo


A gigante do software em nuvem Salesforce.com, Inc. (CRM) superou as estimativas de lucros pelo 13º trimestre consecutivo em 28 de maio. As ações chegaram a US $ 184,80 naquele dia e então despencaram para US $ 167 em 5 de junho. As ações da Salesforce estão sendo negociadas entre seu pivô anual em $ 167,49 e seus pivôs trimestrais e mensais em $ 181,82 e $ 182,72, respectivamente.


A ação fechou terça-feira, 9 de junho, em $ 174,56, alta de 7,3% no ano até a data e em território de mercado em alta em 51,4% acima de sua baixa de 18 de março de $ 115,29.
As ações da Salesforce também estão em território de correção de 10,8% abaixo de sua maior alta intradiária de $ 195,72 definida em 20 de fevereiro. A Salesforce não é barata, com uma relação P / L de 214,67, e a empresa não oferece dividendos, de acordo com Macrotrends. Este estoque não é para investidores em valor.

O gráfico diário para Salesforce

Gráfico diário mostrando o desempenho do preço das ações da Salesforce.com, Inc. (CRM)

Refinitiv XENITH


O gráfico diário do Salesforce mostra que a ação se moveu lateralmente em torno de sua média móvel simples de 200 dias até 20 de dezembro. Em seguida, a ação recuperou o ímpeto, o que levou a ação ao seu máximo histórico de $ 195,72, estabelecido em 20 de fevereiro.


No início de 2020, as ações da Salesforce subiram acima de seu pivô semestral em $ 163,17, e seu pivô anual foi penetrado e mantido em 6 de janeiro. Esta foi a segunda razão para a ação atingir seu máximo em 20 de fevereiro.


A ação então caiu em um crash de 41% para sua baixa de 18 de março, de $ 115,29.
O Salesforce caiu abaixo de sua média móvel simples de 50 dias em 26 de fevereiro, manteve seu pivô semestral em $ 163,17 em 28 de fevereiro e, em seguida, não conseguiu manter esse nível em 6 de março.


O fracasso em manter sua média móvel simples de 200 dias em 11 de março levou à baixa de 18 de março de $ 115,29.
Na recuperação, a ação voltou à sua média móvel simples de 200 dias em 17 de abril. Em 7 de maio, a ação voltou a subir acima dos pivôs semestrais e anuais a $ 163,17 e $ 167,49, respectivamente. A faixa de negociação entre $ 167,49 / $ 163,17 e $ 181,82 / $ 182,72 está em jogo desde 7 de maio.

O gráfico semanal para Salesforce

Gráfico semanal mostrando o desempenho do preço das ações da Salesforce.com, Inc. (CRM)

Refinitiv XENITH


O gráfico semanal do Salesforce é positivo, com o estoque acima de sua média móvel modificada de cinco semanas em $ 171,00.
A ação está bem acima de sua média móvel simples de 200 semanas, ou reversão à média, a $ 125,90.


A leitura estocástica lenta de 12 x 3 x 3 semanal é projetada para subir para 79,99 esta semana, de 76,33 em 5 de junho. Durante a semana de 31 de janeiro, esta leitura estava acima de 90,00 em uma formação de bolha parabólica inflando.
As bolhas quase sempre estouram, e esta estourou com o declínio para a baixa de 18 de março.

Estratégia de negociação: Compre ações do Salesforce com base em seus pivôs anuais e semestrais de $ 167,49 e $ 163,17. Reduza as participações em força para pivôs trimestrais e mensais em $ 181,82 e $ 182,72.

Como usar meus níveis de valor e níveis de risco:  o preço de fechamento das ações em 31 de dezembro de 2019 foi uma entrada para minhas análises proprietárias. Os níveis semestrais e anuais permanecem nas paradas. Cada cálculo usa os últimos nove fechamentos nesses horizontes de tempo.


O nível do segundo trimestre de 2020 foi estabelecido com base no fechamento de 31 de março, e o nível mensal para junho foi estabelecido com base no fechamento de 29 de maio.
Novos níveis semanais são calculados após o final de cada semana, enquanto novos níveis trimestrais ocorrem no final de cada trimestre. Os níveis semestrais são atualizados no meio do ano, e os níveis anuais estão em jogo durante todo o ano.


Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre os fechamentos são suficientes para supor que todos os eventos de alta ou baixa possíveis para as ações sejam considerados. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações na fraqueza até um nível de valor e reduzir as participações na força um nível de risco.
Um pivô é um nível de valor ou nível de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs atuam como ímãs que têm alta probabilidade de serem testados novamente antes que seu horizonte de tempo expire.

Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais  de 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações em 1987, portanto, estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.


A leitura estocástica cobre as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos da ação.
Há um cálculo bruto das diferenças entre a máxima mais alta e a mínima mais baixa em relação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e descobri que a leitura lenta funcionou melhor.


A leitura estocástica varia entre 00,00 e 100,00, com leituras acima de 80,00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20,00 consideradas sobrevendidas.
Uma leitura acima de 90,00 é considerada uma formação de “bolha parabólica inflando”, que normalmente é seguida por um declínio de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses. Uma leitura abaixo de 10,00 é considerada “muito barata para ser ignorada”, que normalmente é seguida por ganhos de 10% a 20% nos próximos três a cinco meses.

Divulgação: O autor não possui posições em nenhuma ação mencionada e não tem planos de iniciar qualquer posição nas próximas 72 horas.