SEC Formulário N-4

Publicado por Javier Ricardo

O que é o Formulário N-4 da SEC?


O Formulário N-4 da SEC é um arquivamento junto à Securities and Exchange Commission (SEC) que deve ser submetido por todas as contas separadas das seguradoras organizadas como fundos de investimento unitário que oferecem contratos de anuidade variável.
O Formulário N-4 da SEC é exigido pelo Securities Act de 1933 e pelo Investment Company Act de 1940 e destina-se a fornecer aos investidores informações sobre contratos de anuidade variável para que possam determinar se devem investir neles.



Principais vantagens

  • O Formulário N-4 da SEC é enviado por seguradoras que oferecem anuidades variáveis.
  • O Formulário N-4 da SEC tem o objetivo de ajudar os investidores a determinar se devem investir em determinados contratos.
  • Cada parte do Formulário N-4 da SEC deve ter as informações exigidas preenchidas.

Compreendendo o Formulário N-4 da SEC


A Parte A do Formulário N-4 da SEC, o prospecto, deve conter informações claramente escritas sobre o investimento que o investidor médio, que pode não ter formação especializada em finanças ou direito, possa entender.
A Parte A contém uma descrição geral do registrante e uma descrição geral dos contratos de anuidade variável, bem como informações sobre valores unitários de acumulação, deduções, período de anuidade, benefício por morte, compras e valor do contrato, resgates, impostos e processos judiciais.



A Parte B fornece informações adicionais que não são exigidas como parte do prospecto, mas que podem ser valiosas para alguns investidores, como informações gerais e histórico, subscritores e cálculo de dados de desempenho.



Finalmente, a Parte C contém demonstrações financeiras e anexos, diretores e funcionários do depositante, número de proprietários do contrato e outras informações necessárias.



O objetivo principal do Formulário N-4 é de natureza regulamentar.
Considerando que muitos relatórios oficiais podem ajudar os analistas financeiros a coletar informações úteis que podem ser usadas no processo de seleção de títulos, muito do conteúdo do Formulário N-4 é técnico e necessário para fins legais e de supervisão. Por ser um setor altamente regulamentado, as entidades seguradoras geralmente precisam arquivar muitos documentos para manter sua boa reputação aos olhos dos reguladores e formuladores de políticas.