A forte ação dos preços em grande parte do setor de energia nas últimas semanas chamou a atenção de muitos comerciantes de commodities. Neste artigo, daremos uma olhada em vários gráficos relacionados à energia para ver se agora é o melhor momento para comprar ou se seria mais estratégico esperar por um ponto de entrada melhor. (Para mais informações, consulte: Como os ETFs do petróleo reagem à queda dos preços da energia.)
Fundo SPDR do Setor de Seleção de Energia (XLE)
Um dos fundos negociados em bolsa (ETFs) mais populares usados por comerciantes de varejo que buscam exposição à energia é o Energy Select Sector SPDR Fund, que acompanha o S&P Energy Select Sector Index. No gráfico abaixo, você pode ver que o preço foi negociado dentro de um intervalo definido de tendência de queda durante a maior parte de 2017, conforme mostrado pelas duas linhas de tendência pontilhadas. Os comerciantes ativos provavelmente usarão esses níveis de suporte e resistência para avaliar a localização de pontos de pivô em potencial, e o fechamento recente perto do limite superior sugere que o fundo pode estar pronto para uma retração. Mais especificamente, a resistência combinada da linha de tendência descendente e a média móvel de longo prazo de 200 dias são ameaças fortes o suficiente para impedir um grande movimento mais alto, e a maioria dos traders provavelmente os usará como guias para colocar ordens curtas ou para colocar stop-loss contra suas posições curtas. Com base neste gráfico, parece que os investidores em alta podem querer esperar um pouco para ver se o preço fecha acima de $ 69,61.(Para mais informações sobre este tópico, confira: O que determina os preços do petróleo? )
As duas maiores participações do fundo são Exxon Mobil (XOM) e Chevron Corporation (CVX), com ponderações de 22,4% e 15,8%, respetivamente. Os estoques de petróleo, gás e combustíveis de consumo respondem por 84,5% do fundo.
Exxon Mobil Corporation (XOM)
Outro nome de energia comum que fica entre os principais níveis de suporte e resistência é Exxon Mobil. Nesta fase, o nível técnico de particular interesse, dada a recente ação do preço, é a linha de tendência superior e a média móvel de 200 dias. Esses níveis-chave de resistência de longo prazo sugerem que o momentum ainda está a favor dos ursos e que o preço pode estar se preparando para outro movimento de baixa. Os preços-alvo provavelmente serão inicialmente definidos perto da parte inferior da faixa de $ 79,26 e, em seguida, serão movidos substancialmente para baixo porque o próximo grande suporte parece estar próximo dos $ 70s. (Para obter mais informações, consulte: Investir nestas 5 indústrias quando o petróleo é barato. )
Chevron Corporation (CVX)
Outro gráfico de energia que vale a pena examinar mais de perto pertence à Chevron. Como você notará, o preço quebrou recentemente acima da resistência de uma linha de tendência descendente, mas agora está enfrentando a resistência de sua média móvel de 200 dias. Os traders de baixa esperam que o preço desmorone a partir daqui, e a maioria provavelmente definiria ordens de stop-loss acima da alta oscilante de $ 108,49, caso o recente impulso de compra possa continuar. Os traders ativos também olharão para o cruzamento de baixa entre as médias móveis de 50 e 200 dias para confirmar que o preço está pronto para subir, e provavelmente procurarão entrar em uma posição vendida o mais próximo possível de $ 106,80 para maximizar o risco /recompensa.
The Bottom Line
As empresas de energia e ativos relacionados abriram caminho para as listas de observação de muitos comerciantes de commodities nas últimas semanas. No entanto, com base nos padrões gráficos discutidos acima, pode ser estratégico para os touros permanecerem cautelosos, já que níveis significativos de resistência estão se aproximando rapidamente e podem desencadear um movimento de baixa. (Para mais informações, consulte: Conforme o petróleo desce, a Fitch rebaixa a Arábia Saudita .)
Gráficos cortesia de StockCharts.com. No momento em que este artigo foi escrito, Casey Murphy não possuía ações de nenhum dos produtos mencionados.