Sistema de negociação de tela tripla – Parte 1

Publicado por Javier Ricardo


Soando mais como um teste de diagnóstico médico do que um método de negociação financeira, o sistema de negociação de tela tripla foi desenvolvido pelo Dr. Alexander Elder em 1985.
 Embora seja um erro compreensível de se cometer, a tela tripla não tem nada a ver com o número de monitores usados. A alusão à medicina, ou “triagem”, não é acidental: o Dr. Elder trabalhou por muitos anos como psiquiatra em Nova York antes de se envolver no comércio financeiro. Desde então, ele escreveu dezenas de artigos e livros, incluindo “Trading for a Living” (1993), e fez palestras em várias conferências importantes.

O argumento para vários métodos de negociação


Muitos negociantes adotam uma única tela ou indicador que aplicam a cada negociação.
Em princípio, não há nada de errado em adotar e aderir a um único indicador para a tomada de decisão. Na verdade, a disciplina envolvida em manter o foco em uma única medida está relacionada à disciplina do trader e é, talvez, um dos principais determinantes para alcançar o sucesso como trader.


E se o indicador escolhido for fundamentalmente falho?
E se as condições no mercado mudarem de modo que sua única tela não possa mais responder por todas as eventualidades operando fora de sua medida? A questão é que, como o mercado é muito complexo, mesmo os indicadores mais avançados não podem funcionar o tempo todo e em todas as condições de mercado.

Escolhendo Indicadores


Por exemplo, em uma tendência de alta do mercado, os indicadores de acompanhamento de tendências aumentam e emitem sinais de “compra”, enquanto os osciladores sugerem que o mercado está sobrecomprado e emitem sinais de “venda”.
Nas tendências de baixa, os indicadores de acompanhamento de tendências sugerem a venda a descoberto, mas os osciladores tornam-se sobrevendidos e emitem sinais de compra. Em um mercado que se move fortemente para cima ou para baixo, os indicadores de acompanhamento de tendências são ideais, mas estão sujeitos a mudanças rápidas e abruptas quando os mercados negociam em intervalos. Dentro das faixas de negociação, os osciladores são a melhor escolha, mas quando os mercados começam a seguir uma tendência, os osciladores emitem sinais prematuros.


Para determinar o equilíbrio da opinião do indicador, alguns traders tentaram calcular a média dos sinais de compra e venda emitidos por vários indicadores.
Mas há uma falha inerente a essa prática. Se o cálculo do número de indicadores de acompanhamento de tendência for maior do que o número de osciladores usados, o resultado será naturalmente desviado para um resultado de acompanhamento de tendência e vice-versa.


Elder desenvolveu um sistema para combater os problemas de média simples, aproveitando o melhor das técnicas de acompanhamento de tendências e oscilador.
O sistema de Elder serve para neutralizar as deficiências de indicadores individuais, ao mesmo tempo que serve para detectar a complexidade inerente do mercado. Como um marcador de tela tripla na ciência médica, o sistema de negociação de tela tripla aplica não um ou dois, mas três testes (telas) exclusivos para cada decisão de negociação, que formam uma combinação de indicadores de acompanhamento de tendências e osciladores.


O problema dos prazos estáticos


Há, entretanto, outro problema com os indicadores de acompanhamento de tendências populares que devem ser resolvidos antes de serem usados.
O mesmo indicador de acompanhamento de tendências pode emitir sinais conflitantes quando aplicado a intervalos de tempo diferentes. Por exemplo, o mesmo indicador pode apontar para uma tendência de alta em um gráfico diário e emitir um sinal de venda e apontar para uma tendência de baixa em um gráfico semanal. O problema é ampliado ainda mais com gráficos intradiários. Nesses gráficos de curto prazo, os indicadores de acompanhamento de tendências podem oscilar entre os sinais de compra e venda de hora em hora ou até com mais frequência.


Para combater esse problema, é útil dividir os prazos em unidades de cinco.
Ao dividir os gráficos mensais em gráficos semanais, há 4,5 semanas a um mês. Passando dos gráficos semanais para os gráficos diários, há exatamente cinco dias de negociação por semana. Avançando um nível, do gráfico diário para o horário, há entre cinco e seis horas em um dia de negociação. Para day traders, os gráficos horários podem ser reduzidos para gráficos de 10 minutos (denominador de seis) e, finalmente, de gráficos de 10 minutos para gráficos de dois minutos (denominador de cinco).


O ponto crucial desse conceito de fator de cinco é que as decisões de negociação devem ser analisadas no contexto de pelo menos dois períodos de tempo.
Se preferir analisar suas decisões de negociação usando gráficos semanais, você também deve empregar gráficos mensais. Se você opera day trade usando gráficos de 10 minutos, deve primeiro analisar os gráficos horários.

Gerenciamento de tempo


Uma vez que o negociante tenha decidido sobre o período de tempo a ser usado no sistema de tela tripla, eles rotulam isso como o período de tempo intermediário.
O período de longo prazo é uma ordem de cinco a mais; o período de curto prazo é uma ordem de magnitude menor. Os negociantes que realizam suas negociações por vários dias ou semanas usarão gráficos diários como seus prazos intermediários. Seus prazos de longo prazo serão gráficos semanais; gráficos de hora em hora serão seu período de tempo de curto prazo. Os day traders que mantiverem suas posições por menos de uma hora usarão um gráfico de 10 minutos como período intermediário, um gráfico horário como período de longo prazo e um gráfico de dois minutos como período de curto prazo.


O sistema de negociação de tela tripla requer que o gráfico da tendência de longo prazo seja examinado primeiro.
Isso garante que a negociação siga a maré da tendência de longo prazo, permitindo a entrada nas negociações nos momentos em que o mercado se move brevemente contra a tendência. As melhores oportunidades de compra ocorrem quando um mercado em alta apresenta um declínio mais breve; as melhores oportunidades de operar a descoberto são indicadas quando um mercado em queda se recupera brevemente. Quando a tendência mensal é de alta, os declínios semanais representam oportunidades de compra. Ralis de hora em hora oferecem oportunidades de operar vendido quando a tendência diária é de baixa.