As ações da Spotify Technology SA (SPOT) estão sendo negociadas em alta de duas semanas, em meados de US $ 140 na sessão de pré-mercado de segunda-feira, depois que o portal europeu de música e podcast com anúncios disse que perdeu € 0,79 por ação (US $ 0,88) na primeira trimestre, perdendo as estimativas de consenso de Wall Street por um valor considerável de € 0,35 ($ 0,39). As receitas aumentaram impressionantes 32,7% ano após ano, para € 1,51 bilhão, superando as estimativas de € 1,47 bilhão.
As ações mantinham uma relação preço / lucro (relação P / L) de menos 179,55 e uma capitalização de mercado de $ 25 bilhões antes da reação de compra das notícias, com perdas projetadas no segundo trimestre e no ano fiscal provavelmente para diminuir aquele P / atraente Número E chegando a menos 200. No entanto, os participantes do mercado estão reagindo à enorme base de usuários, liderada pelo crescimento ano a ano de 26% no primeiro trimestre em usuários médios mensais (MAUs). A empresa espera que os MAUs aumentem de 245 milhões a 265 milhões no ano fiscal de 2019.
A plataforma de música do Spotify possui atualmente 217 milhões de usuários em 78 países e territórios, com 100 milhões de clientes pagos “Premium”, mas a falta de lucros manteve muitos investidores à margem. Os investidores também estão evitando exposição devido à concorrência dominante de mercado da Apple Inc. (AAPL), Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com, Inc. (AMZN) e Sirius XM Holdings Inc. (SIRI), que provavelmente crescerá em nos próximos anos, tornando as ações do Spotify um investimento de alto risco.
SPOT Daily Chart (2018 – 2019)
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A empresa tornou-se pública nas bolsas americanas em abril de 2018, abrindo a US $ 165,90 e vendendo a US $ 149 em sua primeira sessão de capital aberto. Ele atingiu o valor mínimo de $ 135,51 um dia depois e subiu, ficando um pouco acima da impressão de abertura do primeiro dia em maio. Uma mínima mais alta perto de $ 150 preparou o cenário para um rompimento de junho, que atraiu um saudável interesse de compra, elevando a ação a uma alta de $ 198,99 no final de julho.
A ação dupla-lateral volátil completou um padrão de topping de cabeça e ombros, com o decote alinhado na marca alta da primeira sessão na parte superior de US $ 160. Ele quebrou em outubro, entrando em uma tendência de baixa acentuada que quebrou o suporte secundário na baixa de abril em novembro. A pressão de venda então escalou, gerando uma queda final que registrou uma baixa de todos os tempos perto de US $ 100 em 24 de dezembro.
Um salto no primeiro trimestre esculpiu várias ondas de rally que perfuraram a resistência da média móvel exponencial (MME) de 200 dias na faixa de US $ 140 em fevereiro. A ação reverteu nessa barreira formidável e postou uma série de máximas e mínimas superficiais desde aquela época. O forte aumento desta manhã está testando a última alta de $ 146,20, postada em 12 de abril, tornando-se o nível de preço a ser observado na segunda-feira se você estiver interessado em possuir esta jogada arriscada.
Uma grade de Fibonacci esticada ao longo do declínio de julho até dezembro coloca a reversão de fevereiro na retração de 0,50 perto de $ 150, enquanto a MME de 50 dias estabeleceu na retração de 0,382 perto de $ 140. A ação do preço reduziu esse nível harmônico e saltou três vezes desde março, destacando a importância de manter a zona de preços de $ 132 e $ 140. Os ursos precisarão de um poder de fogo considerável para quebrar esse pregão, mas os touros podem ter igualmente dificuldade em construir resistência nos baixos $ 150. Como resultado, a ação contínua no limite parece o caminho de menor resistência.
O indicador de distribuição de acumulação de volume on-balance (OBV) registrou uma nova máxima em julho de 2018 e testou esse nível três vezes em uma onda de distribuição do quarto trimestre que atingiu uma baixa de sete meses em dezembro. Comprar energia desde aquela época tem sido impressionante, elevando o OBV de volta à resistência de 2018 em fevereiro. Ela vem testando esse nível nos últimos dois meses, com um rompimento à frente do preço, gerando um forte vento a favor. Até agora, pelo menos, há poucos sinais do interesse altista necessário para realizar essa tarefa após o confessionário desta manhã.
The Bottom Line
As ações do Spotify estão sendo negociadas em alta em mais de 4% após o relatório de lucros da manhã de segunda-feira, embora a plataforma de música patrocinada por anúncios continue a registrar perdas acentuadas.
Divulgação: O autor não ocupava cargos nos referidos valores mobiliários à data da publicação.