Suporte para abordagem Gold ETFs após liquidação

As contínuas tensões comerciais entre os Estados Unidos e a China, juntamente com as tensões geopolíticas no Oriente Médio, sustentaram os preços do ouro durante a maior parte de 2019. Além disso, o enfraquecimento do dólar americano este ano, causado por três cortes nas taxas de juros do Federal Reserve, ajudou a sustentar o precioso metal, já que os dois ativos normalmente têm uma correlação inversa.

No entanto, a commodity abre esta semana depois de sua maior queda de cinco dias desde maio de 2017 – queda de cerca de 3%, depois que relatórios surgiram na quinta-feira passada de que Washington e Bejing concordaram em reverter as tarifas sobre os bens um do outro se a primeira fase de um acordo comercial é acordado por ambos os países. Embora o metal amarelo tenha vendido inicialmente após a notícia ter surgido, a medida pode durar pouco depois que o presidente Donald Trump advertiu na sexta-feira que não havia aprovado o acordo negociado entre as autoridades americanas e chinesas.

“A China gostaria de obter uma reversão, não uma reversão completa, porque eles sabem que eu não o farei”, disse Trump, conforme relatado pela Reuters. “Não concordei com nada”, acrescentou o presidente.

Além disso, com as avaliações do mercado de ações se tornando elevadas, qualquer recuo no sentimento pode fazer com que os ativos de risco sofram pressão de venda, ajudando os preços do ouro a recuperar seu brilho. Do ponto de vista técnico, os três fundos negociados em bolsa de ouro (ETFs) descritos abaixo formaram padrões gráficos que indicam que os preços podem estar prestes a retomar sua tendência de alta de longo prazo. Abaixo, revisamos as métricas de cada fundo e apresentamos algumas idéias de negociação atraentes.

Ações SPDR Gold (GLD)

Lançado em 2004, o SPDR Gold Shares (GLD) investe diretamente em ouro físico, mantendo a mercadoria em cofres de Londres, oferecendo aos investidores e comerciantes um produto semelhante ao baunilha para acompanhar o desempenho do preço à vista do metal precioso. Um volume diário de negociação de cerca de 9 milhões de ações, juntamente com um spread médio de apenas 0,01%, torna o fundo adequado para estratégias de longo e curto prazo. Em 11 de novembro de 2019, o GLD controla uma enorme base de ativos de US $ 44,46 bilhões, cobra uma taxa de administração anual de 0,40% e obteve um retorno de quase 20% no acumulado do ano (YTD). 

Desde o aumento de 22% entre maio e agosto, as ações do GLD caíram em um canal decrescente ordenado. Se o retrocesso acentuado da semana passada continuar nos pregões subsequentes e o índice de força relativa (RSI) entrar em território de sobrevenda, procure um ponto de entrada em direção à linha de tendência inferior do padrão no nível de $ 136. Uma vez em uma negociação, considere definir uma meta de lucro perto da linha de tendência superior do canal em $ 142 e colocar uma ordem de stop-loss cerca de $ 2,50 abaixo do preço de execução. Antes de comprometer o capital, os comerciantes podem decidir esperar que a ação do preço mostre sinais de reversão, como a impressão de um martelo ou um padrão de castiçal perfurante.

VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD)

O VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD) visa entregar três vezes os resultados de investimento diários do S&P GSCI Gold Index ER, tornando o fundo um produto de baixo custo para aqueles que desejam fazer uma aposta otimista direcionada nos preços do ouro. Os comerciantes devem, no entanto, estar cientes de que os retornos superiores a um dia podem divergir da alavancagem anunciada devido ao efeito da capitalização. Mais de 130.000 ações mudam de mãos diariamente, fornecendo ampla liquidez para negociadores ativos. No entanto, o spread médio do ETN de 0,06% pode ser um pouco amplo para contabilizar lucros de scalping minúsculos. O fundo cobra uma cara taxa de administração de 1,35%, embora isso seja menos importante devido à sua missão tática de curto prazo. A UGLD possui ativos sob gestão (AUM) de $ 191,04 milhões e apresenta um retorno acumulado no ano de 35,42% em 11 de novembro de 2019.

O preço das ações UGLD também esculpiu um canal descendente nos últimos três meses para criar zonas de suporte e resistência de alta probabilidade para negociações acionárias. Aqueles que desejam comprar o fundo devem pensar em estabelecer uma ordem de limite próxima à linha de tendência inferior do padrão, no nível de $ 124. Em termos de gestão de comércio, considere colocar uma ordem stop em algum lugar abaixo de $ 118 e almejar um movimento de até $ 140, onde o preço pode encontrar pressão de venda da linha de tendência superior do canal e média móvel simples de 50 dias (SMA).

Ações da Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X (NUGT)

Com ativos líquidos de US $ 1,58 bilhão, o Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares (NUGT) tem como objetivo retornar três vezes o desempenho diário do NYSE Arca Gold Miners Index. O benchmark rastreado compreende empresas globais de mineração de ouro e prata que operam em mercados desenvolvidos e emergentes. Suas duas principais participações – Newmont Goldcorp Corporation (NEM), com sede no Colorado, e a gigante canadense de mineração de ouro Barrick Gold Corporation (GOLD), têm uma ponderação cumulativa de cerca de 22%. Devido ao uso de instrumentos derivativos pelo ETF para obter retornos alavancados, seu índice de despesas de 1,35% não é barato. Mais importante, a liquidez do volume em dólares de mais de $ 335 milhões na maioria dos dias, combinada com um spread médio de dois centavos, mantém os custos de negociação minimizados. Em 11 de novembro de 2019, a NUGT emitiu um dividend yield de 0,35% e ganhou 50% no ano.

Depois de estabelecer uma alta de 52 semanas logo acima de US $ 45 no início de setembro, as ações da NUGT se recuperaram dentro de um padrão clássico de cunha de queda. À medida que os mercados financeiros globais mudaram para o modo de “risco ligado” na semana passada, o preço do ETF caiu em direção a uma confluência de suporte da linha de tendência inferior do padrão gráfico de alta e SMA de 200 dias. Aqueles que compram nos níveis atuais devem antecipar uma reversão de alta, com um possível teste da alta de 12 meses mencionada anteriormente em $ 45,10. Gerencie o risco posicionando uma ordem stop logo abaixo de $ 24 e elevando-a ao ponto de equilíbrio se o preço subir acima do SMA de 50 dias.