Surto do setor financeiro confirma ruptura técnica

Publicado por Javier Ricardo

Movimentos de mercado


Os preços do petróleo e os índices de pequena capitalização fecharam em alta, enquanto os índices de grande capitalização permaneceram praticamente inalterados após o encerramento da sessão de hoje.
Essa ação pode sugerir indícios inflacionários sutis que, por enquanto, são provavelmente uma boa notícia para os investidores do mercado de ações. Talvez este seja um fator no desempenho do setor financeiro hoje. O índice do setor financeiro da State Street, ETF (XLF), fechou em alta de meio por cento, liderado pelas maiores empresas no índice que acompanha.


Conforme o setor financeiro sobe, vale a pena dar uma olhada para ver quais ações estão impulsionando a mudança.
O gráfico abaixo compara uma carteira de peso igual das cinco maiores empresas financeiras, Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Inc. (C), The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), JPMorgan Chase & Co. (JPM) e Morgan Stanley (MS), contra o setor como um todo, o S&P 500 (SPX), e uma carteira composta por metade das ações da Visa Inc. (V) e da Mastercard Incorporated (MA). Desde outubro, os grandes bancos estão ganhando, subindo quase 20% em dois meses.

Gráfico mostrando o desempenho das ações de bancos

Preços do petróleo e da agricultura iniciam novas tendências de alta


Se os preços das commodities nos mercados se moverem geralmente para cima, isso geralmente é considerado uma indicação inflacionária.
Desde 1º de outubro, não apenas os preços do petróleo, mas também os preços das commodities agrícolas como milho, soja, trigo, açúcar e assim por diante estão em alta. Essa tendência de alta pode ser impulsionada pela opinião de que os resultados da guerra comercial provavelmente criarão uma nova demanda por produtos agrícolas e energia para transportá-los dos Estados Unidos para a China.


Mas se essas movimentações implicam em aumento de preços nessas áreas, isso implica uma condição inflacionária, que pode elevar os preços em relação ao dólar americano.
Essa condição também costuma ser favorável para empresas do setor financeiro. Enquanto a inflação não aumentar tanto a ponto de o Fed sentir necessidade de aumentar as taxas de juros, este deve ser mais um sinal de alta para os mercados em 2020.

Gráfico mostrando o desempenho das commodities

Ações da Netflix mostram nova tendência de alta


Netflix, Inc. (NFLX) compartilhou dados regionais globais sugerindo que tem um número inesperadamente forte de seguidores fora dos Estados Unidos. O produto da empresa, ainda, não tem tarifas sobre ele, o que significa que as negociações comerciais não devem ter um impacto adverso sobre o preço das ações da empresa.
Uma vez que os investidores licitam ações tão dramaticamente hoje, é uma indicação de que eles veem a demanda global em alta. Isso dá peso adicional à hipótese de que as pressões inflacionárias podem se tornar evidentes em um futuro próximo, empurrando todos os preços, incluindo os preços das ações, para cima no próximo ano.  

Gráfico que mostra o desempenho das ações da Netflix, Inc. (NFLX)

The Bottom Line


As ações de grande capitalização fecharam quase inalteradas, enquanto as ações de pequena capitalização e as ações do setor financeiro subiram meio por cento.
O petróleo e as commodities agrícolas fecharam em alta, sugerindo que as influências inflacionárias elevaram os preços. As ações da Netflix também saltaram com as notícias da demanda global.

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