Vários meses atrás, a State Street Global Advisors (SSgA) da State Street Corporation (STT), o terceiro maior emissor dos EUA de fundos negociados em bolsa (ETFs), fez sentir sua presença na batalha em curso sobre as taxas de ETF de maneira significativa. Os SPDR Portfolio ETFs, que a SSgA estreou em outubro, são um conjunto de 15 SPDR ETFs existentes que agora possuem taxas ultrabaixas.
As taxas de alguns dos ETFs de portfólio SPDR são tão baixas que a SSgA não está apenas competindo com líderes de baixo custo, como Charles Schwab e Vanguard, mas alguns dos ETFs de portfólio SSgA são os fundos mais baratos em suas respectivas categorias. Os dados indicam que a estratégia de baixo custo da SSgA está atraindo investidores.
“Embora Vanguard, iShares e Schwab tenham continuamente cortado taxas em ETFs de índice amplamente diversificados por anos, SSgA tinha ficado fora da briga, mesmo com consultores e investidores cada vez mais se aglomerando nesses outros fundos de baixo custo”, disse CFRA Research Director of ETF and Pesquisa de fundo mútuo Todd Rosenbluth em uma nota na segunda-feira. “No entanto, desde o anúncio de meados de outubro, os ativos dos ETFs da SSgA com preços recentes quase dobraram para US $ 22 bilhões em 20 de fevereiro de 2018, de acordo com dados da Bloomberg. Além disso, eles ganharam alguma participação em relação a produtos no mesmo estilo de investimento. ”
Por exemplo, o SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (SPYV) cobrava 0,15% ao ano e tinha $ 361,5 milhões em ativos sob gestão antes do anúncio do corte de taxas em outubro. Hoje, o SPYV tem uma taxa de despesa anual de apenas 0,04%, ou $ 4 em um investimento de $ 10.000, e cerca de $ 1,1 bilhão em ativos. “Em contraste, iShares S&P 500 Value (IVE) e Vanguard S&P 500 Value (VOOV), que possuem posições idênticas, mas cobram 18 e 15 pontos base, respectivamente, reuniram US $ 220 milhões e zero ativos no mesmo período”, disse Rosenbluth. “Todos os três ETFs perderam aproximadamente 1% no ano até a data até 20 de fevereiro de 2018, após um aumento de 15% em 2017.” (Para mais informações, consulte: Minimizando as taxas do ETF .)
O SPYV é um dos 10 ETFs do portfólio SPDR que mais que dobraram de ativos desde que o emissor reduziu as taxas. O entusiasmo dos investidores por fundos de índice de baixa taxa e ETFs é evidente há anos. Nos últimos 10 anos, os ETFs com taxas de despesas anuais de 0,01% a 0,20% atraíram mais ativos do que quatro outras faixas de preço combinadas.
O SPDR Portfolio Emerging Markets ETF (SPEM) é outro exemplo de um fundo SPDR que se beneficia de uma nova taxa mais baixa. Os ativos da SPEM “quase dobraram para US $ 1,6 bilhão, auxiliados por mais de US $ 900 milhões de entradas líquidas, uma vez que sua taxa de despesas diminuiu para 0,11%, de 0,59%, e foi adicionado a uma plataforma sem comissões”, disse Rosenbluth. Com a taxa de 0,11%, o SPEM é mais barato do que rivais, como o altamente popular Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) e o iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). (Para leitura adicional, confira: Fees Matter With Emerging Markets ETFs .)