Teoria Elliott Wave

Publicado por Javier Ricardo

O que é a teoria de Elliott Wave?


A teoria das ondas de Elliott foi desenvolvida por Ralph Nelson Elliott para descrever os movimentos de preços nos mercados financeiros, nos quais ele observou e identificou padrões de ondas fractais recorrentes.As
 ondas podem ser identificadas nos movimentos dos preços das ações e no comportamento do consumidor. Os investidores que tentam lucrar com a tendência do mercado podem ser descritos como “pegando uma onda”. Um movimento grande e forte de proprietários de casas para substituir suas hipotecas existentes por novas com melhores condições é chamado de onda de refinanciamento.


Principais vantagens

  • A teoria de Elliott Wave é um método de análise técnica que busca padrões recorrentes de preços de longo prazo relacionados a mudanças persistentes no sentimento e na psicologia do investidor.
  • A teoria identifica ondas identificadas como ondas de impulso que estabelecem um padrão e ondas corretivas que se opõem à tendência maior.
  • Cada conjunto de ondas está aninhado dentro de um conjunto maior de ondas que aderem ao mesmo padrão de impulso / corretivo, descrito como uma abordagem fractal para investir.

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Elliott Wave Theory Basics

Origens da Teoria de Elliott Wave


A teoria da onda Elliott foi desenvolvida por Ralph Nelson Elliott na década de 1930.
Depois de ser forçado a se aposentar devido a uma doença, Elliott precisava de algo para ocupar seu tempo e começou a estudar 75 anos em gráficos anuais, mensais, semanais, diários e feitos por conta própria a cada hora e 30 minutos em vários índices.



A teoria ganhou notoriedade em 1935, quando Elliott fez uma previsão fantástica de um fundo do poço no mercado de ações e, desde então, tornou-se um produto básico para milhares de gerentes de portfólio, corretores e investidores privados.



RN Elliott descreveu regras específicas que regem como identificar, prever e capitalizar esses padrões de onda.
Esses livros, artigos e cartas são cobertos em “RN Elliott’s Masterworks”, publicado em 1994. Elliott Wave International é a maior empresa independente de análise financeira e previsão de mercado do mundo, cujas análises e previsões de mercado são baseadas no modelo de Elliott.



RN Elliott teve o cuidado de observar que esses padrões não fornecem qualquer tipo de
certeza sobre o movimento futuro dos preços, mas, ao contrário, servem para ajudar a ordenar as probabilidades de ação futura do mercado. Eles podem ser usados ​​em conjunto com outras formas de análise técnica, incluindo indicadores técnicos, para identificar oportunidades específicas. Os traders podem ter interpretações diferentes da estrutura Elliott Wave de um mercado em um determinado momento.

Como o Elliott Waves funciona


Alguns analistas técnicos tentam lucrar com os padrões de onda no mercado de ações usando a teoria das ondas de Elliott.
Essa hipótese afirma que os movimentos dos preços das ações podem ser previstos porque se movem em padrões repetitivos de altos e baixos, chamados de ondas, que são criados pela psicologia do investidor.


A teoria identifica vários tipos diferentes de ondas, incluindo ondas motrizes, ondas de impulso e ondas corretivas.
É subjetivo e nem todos os traders interpretam a teoria da mesma maneira ou concordam que é uma estratégia de negociação bem-sucedida. Toda a ideia da análise de onda em si não equivale a uma formação de blueprint regular, onde você simplesmente segue as instruções, ao contrário da maioria das outras formações de preço. A análise de ondas oferece insights sobre a dinâmica das tendências e ajuda a entender os movimentos de preços de uma maneira muito mais profunda.

Teoria Elliott Wave

Imagem de Julie Bang © Investopedia 2020


O princípio de Elliott Wave consiste
em ondas de
impulso e corretivas em seu núcleo.

Ondas de Impulso


As ondas de impulso consistem em cinco sub-ondas que fazem o movimento líquido na mesma direção da tendência do próximo grau mais alto.
Esse padrão é a onda motivadora mais comum e mais fácil de detectar no mercado. Como todas as ondas motrizes, consiste em cinco sub-ondas; três delas também são ondas motrizes e duas são ondas corretivas. Isso é rotulado como uma estrutura 5-3-5-3-5, que foi mostrada acima.


No entanto, possui três regras que definem sua formação.
Essas regras são inquebráveis. Se uma dessas regras for violada, a estrutura não é uma onda de impulso e seria necessário renomear a onda de impulso suspeita. As três regras são: a onda dois não pode refazer mais de 100% da onda um; a onda três nunca pode ser a mais curta das ondas um, três e cinco.

Ondas Corretivas


As ondas corretivas (às vezes chamadas de ondas diagonais) consistem em três, ou uma combinação de três, sub-ondas que fazem o movimento líquido na direção oposta à tendência do próximo maior grau.
Como todas as ondas motivacionais, seu objetivo é mover o mercado na direção da tendência.


Além disso, como todas as ondas motrizes, consiste em cinco sub-ondas.
A diferença é que a diagonal parece uma cunha em expansão ou contração. Além disso, as sub-ondas da diagonal podem não ter uma contagem de cinco, dependendo do tipo de diagonal que está sendo observado. Tal como acontece com a onda motriz, cada sub-onda da diagonal nunca refaz totalmente a sub-onda anterior, e a sub-onda três da diagonal pode não ser a onda mais curta.


Esses impulsos e ondas corretivas são aninhados em um fractal auto-semelhante para criar padrões maiores.
Por exemplo, um gráfico de um ano pode estar no meio de uma onda corretiva, mas um gráfico de 30 dias pode mostrar uma onda de impulso em desenvolvimento. Um trader com esta interpretação de onda Elliott pode, portanto, ter uma perspectiva de baixa de longo prazo com uma perspectiva de alta de curto prazo.

outras considerações


Elliott reconheceu que a sequência de Fibonacci denota o número de ondas em impulsos e correções.
As relações de onda em preço e tempo também costumam exibir taxas de Fibonacci, como ~ 38% e 62%. Por exemplo, uma onda corretiva pode ter um retrocesso de 38% do impulso anterior.


Elliott Wave Oscillator Chart


Outros analistas desenvolveram indicadores inspirados no princípio Elliott Wave, incluindo o Elliott Wave Oscillator, que é mostrado na imagem acima.
O oscilador fornece um método computadorizado de prever a direção do preço futuro com base na diferença entre uma média móvel de cinco e 34 períodos. O sistema de inteligência artificial da Elliott Wave International, EWAVES, aplica todas as regras e diretrizes de ondas Elliott aos dados para gerar análises de ondas Elliott automatizadas.