Terceiro ponto do bilionário Loeb ajusta a posição do Facebook e sai do alfabeto: 13F

Publicado por Javier Ricardo


De acordo com o 13F mais recente para o terceiro ponto do bilionário Dan Loeb, o fundo de hedge diminuiu suas participações de 40 para 38, enquanto aumentou o valor de seu portfólio de $ 13,32 bilhões para $ 14,35 bilhões no último trimestre.
O processo 13F, submetido à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos antes do prazo final de 15 de agosto, também indica que a carteira da Third Point permanece altamente concentrada, com apenas três participações respondendo por cerca de um terço do valor total da carteira. Abaixo, daremos uma olhada mais de perto em algumas das posições na carteira do Third Point que mudaram no último trimestre.

Novas posições em NXP Semiconductors, PayPal e muito mais


Loeb assumiu várias novas apostas no segundo trimestre deste ano, mas duas delas em particular se destacaram.
NXP Semiconductors NV (NXPI) e PayPal Holdings Inc. (PYPL) são ambas grandes posições que o fundo entrou nos últimos meses. O NXPI representava cerca de 8% da carteira da Third Point no final de junho; o fundo comprou as ações a preços que variam entre US $ 92 e US $ 120 por ação, e as ações atualmente são negociadas por pouco mais de US $ 87 no momento desta redação. Loeb previu que PYPL valerá $ 125 no próximo ano e meio. Atualmente, a PYPL está sendo negociada por pouco mais de US $ 85 por ação.


A Third Point também conquistou posições menores na Visa Inc. (V), Dell Technologies (DVMT), Far Point Acquisition (FPAC), Campbell Soup (CPB) e Deere & Co. (DE), entre outras.
Cada uma das ações mencionadas acima representa menos de 1,5% da carteira da Third Point no final do segundo trimestre.

Saindo do alfabeto


A Alphabet Inc. (GOOGL) tinha sido uma posição considerável no portfólio de Loeb.
Estabelecido no primeiro trimestre de 2016 a preços tão elevados quanto $ 765 por ação, GOOGL anteriormente ocupava cerca de 4,5% dos ativos do portfólio 13F da Third Point. Loeb havia mudado de posição com a GOOGL, comprando e vendendo para cortar ou complementar essa posição por vários trimestres desde a compra inicial. No entanto, no segundo trimestre deste ano, ele finalmente eliminou a posição, vendendo as ações restantes a preços de até US $ 1.175. Desde então, o preço do GOOGL continuou a aumentar, com as ações atualmente sendo negociadas acima de US $ 1.200.


Loeb também saiu de seus cargos na Time Warner Inc. (TWX), anteriormente responsável por cerca de 4% do portfólio da Third Point, proprietária da NYSE Intercontinental Exchange (ICE), Mohawk Industries (MHK) e outras.
Ele se juntou a Warren Buffett, da Berkshire Hathaway, para se desfazer de sua posição na Monsanto (MON).


O fundo de hedge de Loeb gerou retornos anualizados de 15,4% desde seu início em dezembro de 1996, em comparação com 8,1% para o índice S&P 500.
Os 13Fs são necessariamente retrospectivos, o que significa que qualquer uma das informações apresentadas no processo pode estar desatualizada no momento em que se tornar pública.