Tesla no caminho certo para ingressar no S&P 500: Macquarie

Publicado por Javier Ricardo


A Tesla Inc. (TSLA), pioneira da indústria de veículos elétricos, está no caminho para uma lucratividade consistente no segundo semestre do próximo ano e será incluída no índice S&P 500 mais cedo ou mais tarde, de acordo com uma equipe de touros na rua. 

Publicar lucros sustentados é o último passo da Tesla para a qualificação S&P 500 


Em uma nota para clientes na quinta-feira, analistas da Macquarie escreveram que a montadora com sede em Palo Alto, Califórnia, “verifica todas as caixas”, exceto uma para permitir que ela se junte ao S&P 500, conforme descrito pela MarketWatch.


Embora a Tesla tenha mantido uma capitalização de mercado que a distingue como uma das 500 empresas de capital aberto mais importantes da América, sua incapacidade de garantir lucros contínuos a impediu de ser incluída no índice. 


No terceiro trimestre, a Tesla registrou um lucro de mais de US $ 300 milhões, fazendo com que as ações altamente voláteis aumentassem conforme os investidores aplaudiam o progresso na produção de seu primeiro veículo de mercado de massa, o modelo 3 sedan.
O CEO e fundador Elon Musk, que tem recebido críticas crescentes de ursos que veem seu estilo de gestão não tradicional e presença de alto perfil em plataformas como Twitter e podcasts populares, diz que sua empresa deve manter a lucratividade após um trimestre marcante. 


Maynard Um, da Macquarie, observou que a metodologia do S&P 500 exige que a soma dos quatro lucros trimestrais mais recentes de uma empresa, bem como do trimestre mais recente, seja positiva. 


“Embora (Tesla) ainda tenha que provar que pode sustentar a lucratividade, acreditamos que a empresa alcançará este último requisito de elegibilidade impulsionado pela demanda constante pelo Modelo S & X, aumentando a produção para atender à demanda do Modelo 3 e potencial para significativo (Veículo de Emissão Zero ) receita de crédito ”, escreveu Um. 

O que vem por aí para os investidores


O analista da Macquarie reconheceu o fato de que, mesmo que a Tesla tenha sucesso em marcar todas as caixas, o S&P não divulga como decide se uma ação é adicionada ao índice depois disso.


Em última análise, a perspectiva de Tesla ingressar no S&P 500 deve servir como um grande vento favorável para o pioneiro de EV, abrindo caminho para novos investimentos de fundos que rastreiam o benchmark de grande capitalização ou têm restrições sobre quais ações podem adicionar a suas participações.
Um olhou para as 12 ações mais recentemente adicionadas ao índice, observando que, embora seu desempenho tenha variado, aquelas não incluídas anteriormente no Índice S&P MidCap 400, do qual a Tesla também não faz parte, tiveram um ganho médio no preço das ações de 6,9% , em comparação com um retorno de 0,2% para o S&P 500 no dia do anúncio. 


Embora muitos fãs leais da Tesla e investidores mais jovens já vejam a empresa como um negócio significativo com enorme potencial disruptivo, a inclusão do S&P 500 deve funcionar para atrair mais investidores céticos que ainda não mudaram sua percepção da empresa automobilística como uma startup de nicho.  


Hum, quem avalia a Tesla na compra, espera que o estoque ganhe 25% em 12 meses para chegar a $ 430.
As ações da Tesla estão sendo negociadas em queda de quase 2% na manhã de segunda-feira a $ 343,83, reduzindo um aumento de 10,4% no acumulado do ano em comparação com o retorno de 3,4% do S&P 500.