As empresas de sucesso não nascem, são feitas. As empresas geralmente precisam trabalhar desde o início humilde até a hierarquia, assim como todas as outras. Infelizmente, alguns investidores acreditam que encontrar o próximo grande sucesso significa vasculhar penny stocks na esperança de obter um pedaço do próximo Amazon (AMZN) ou Facebook (FB). Na maioria dos casos, essa estratégia não terá sucesso. Eis por que depositar suas esperanças em ações de baixo custo pode deixá-lo sem um tostão.
Principais vantagens
- Os penny stocks são títulos de alto risco com pequenas capitalizações de mercado que são negociados por um preço baixo fora das principais bolsas de mercado.
- A falta de histórico e informações, bem como a baixa liquidez, tornam as penny stocks mais arriscadas.
- Esteja atento a golpes envolvendo penny stocks que querem separar você de seu dinheiro.
- Escolher o penny stock certo significa fazer a devida diligência e olhar para as finanças da empresa.
O que é um estoque de moeda de um centavo?
Os penny stocks são títulos de alto risco com uma pequena capitalização de mercado que são negociados por um preço de ação relativamente baixo, normalmente fora das principais bolsas de mercado. Os investidores abrem contas com os melhores corretores de descontos que oferecem os investimentos de alto risco na esperança de fazer as escolhas certas.
O termo penny stock é geralmente usado de forma intercambiável com micro cap. Tecnicamente, as ações de micro capitalização são classificadas como tal com base em suas capitalizações de mercado, enquanto as penny stocks são analisadas em termos de seu preço. As definições variam, mas, em geral, uma ação com capitalização de mercado entre US $ 50 e US $ 300 milhões é uma micro capitalização. Qualquer coisa abaixo de US $ 50 milhões é chamada de nano cap.
De acordo com a Securities & Exchange Commission (SEC), qualquer ação negociada abaixo de US $ 5 é uma ação de baixo custo. Consideramos qualquer ação negociada nas folhas rosa ou no quadro de avisos de balcão (OTCBB) como sendo uma ação de baixo custo.
Em vez de serem negociadas nas principais bolsas, as penny stocks são negociadas no balcão ou nas folhas cor-de-rosa.
O que torna as ações da Penny arriscadas?
A principal coisa que você precisa saber sobre penny e micro stocks é que eles são muito mais arriscados do que ações normais. Comprar ações de um centavo é uma das decisões mais arriscadas que os investidores iniciantes costumam tomar. Quatro fatores principais tornam esses títulos mais arriscados do que as ações blue chip.
Falta de informação
A chave para qualquer estratégia de investimento bem-sucedida é adquirir informações tangíveis suficientes para tomar decisões informadas. Para ações de micro capitalização, as informações são muito mais difíceis de encontrar. As empresas listadas nas folhas rosa não são obrigadas a entrar com o processo na Securities and Exchange Commission (SEC) e, portanto, não são publicamente escrutinadas ou regulamentadas como as ações representadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e na Nasdaq. Além disso, muitas das informações disponíveis sobre os estoques de micro capitalização não provêm de fontes confiáveis.
Sem padrões mínimos
Os estoques no OTCBB e nas folhas rosa não precisam cumprir os requisitos mínimos padrão para permanecer na bolsa. Às vezes, é por isso que a ação está em uma dessas bolsas. Quando uma empresa não consegue mais manter sua posição em uma das bolsas principais, ela muda para uma dessas bolsas menores. Embora o OTCBB exija que as empresas apresentem documentos oportunos à SEC, as folhas rosa não têm tal exigência. Os padrões mínimos funcionam como uma almofada de segurança para alguns investidores e como uma referência para algumas empresas.
Falta de história
Muitas das empresas consideradas ações de micro capitalização são recém-formadas ou estão à beira da falência. Essas empresas geralmente têm histórico ruim ou mesmo nenhum. Como você pode imaginar, essa falta de informações históricas torna difícil determinar o potencial de uma ação.
Liquidez
Dois problemas surgem quando as ações não têm muita liquidez. Primeiro, você não poderá vender o estoque. Se houver um baixo nível de liquidez, pode ser difícil encontrar um comprador para uma determinada ação e pode ser necessário baixar o preço até que seja considerado atraente para outro comprador.
Em segundo lugar, os baixos níveis de liquidez fornecem oportunidades para alguns traders manipularem os preços das ações, o que é feito de muitas maneiras diferentes – a mais fácil é comprar grandes quantidades de ações, exagerar e depois vendê-las depois que outros investidores as acharem atraente. Essa técnica também é conhecida como bomba e despejo.
Penny Stock Scams
As penny stocks têm sido um espinho no lado da SEC há algum tempo. Isso porque a falta de informações disponíveis e a baixa liquidez tornam as ações micro capitalização um alvo fácil para os fraudadores. Existem muitos golpes usados para separar os investidores de seu dinheiro. Os mais comuns incluem:
Recomendações tendenciosas. Algumas empresas de micro capitalização pagam indivíduos para recomendar as ações da empresa em diferentes meios de comunicação, como boletins informativos, agências de notícias financeiras e mídias sociais. Você pode receber um e-mail de spam tentando persuadi-lo a comprar um determinado estoque. Todos os e-mails, postagens e recomendações devem ser considerados com cautela. Se você perceber que pessoas ou empresas estão sendo pagas por seus serviços, isso geralmente significa que é um mau investimento. Além disso, certifique-se de que nenhum comunicado à imprensa não seja fornecido falsamente por pessoas que procuram influenciar o preço de uma ação.
Corretores offshore. De acordo com o regulamento S, a SEC permite que as empresas que vendem ações fora dos EUA a investidores estrangeiros fiquem isentas de registrar ações. Essas empresas normalmente vendem as ações com desconto para corretores offshore que, por sua vez, as vendem de volta aos investidores americanos com um lucro substancial. Ligando para uma lista de investidores em potencial – investidores com dinheiro suficiente para comprar uma determinada ação – e fornecendo informações atraentes, esses corretores desonestos usarão táticas de vendas de alta pressão para persuadir os investidores a comprar ações.
Duas falácias comuns de penny stock
Existem duas falácias em relação às penny stocks que costumam enganar os investidores. O primeiro equívoco é que muitas das ações atuais já foram tostões e o segundo é que existe uma correlação positiva entre o número de ações que uma pessoa possui e seus retornos.
Os investidores que caíram na armadilha da primeira falácia acreditam que o Wal-Mart (WMT), a Microsoft (MSFT) e muitas outras grandes empresas já foram ações de um centavo que se valorizaram a altos valores em dólar. Muitos investidores cometem esse erro porque estão olhando para o preço ajustado das ações. Este preço leva em consideração todas as desdobramentos de estoque. Ao dar uma olhada na Microsoft e no Wal-Mart, você pode ver que os respectivos preços nos primeiros dias de negociação foram de US $ 21 e US $ 16,50, embora os preços ajustados para as divisões fossem de cerca de US $ 0,08 e US $ 0,01, respectivamente. Em vez de começar com um preço baixo de mercado, essas empresas na verdade começaram na alta, subindo continuamente até precisarem ser divididas.
A segunda razão pela qual muitos investidores podem ser atraídos por ações de baixo custo é a noção de que há mais espaço para valorização e mais oportunidade de possuir mais ações. Se uma ação estiver em $ 0,10 e subir $ 0,05, você terá obtido um retorno de 50%. Isso, junto com o fato de que um investimento de $ 1.000 pode comprar 10.000 ações, convence os investidores de que as ações micro capitalização são uma maneira rápida e infalível de aumentar os lucros. Infelizmente, as pessoas tendem a ver apenas o lado positivo dos estoques de moeda de um centavo, esquecendo-se do lado negativo. Uma ação de $ 0,10 pode facilmente cair $ 0,05 e perder metade de seu valor. Na maioria das vezes, essas ações não dão certo e há uma grande probabilidade de você perder todo o seu investimento.
Escolhendo o estoque certo de centavos
Só porque eles podem ser muito mais arriscados do que suas ações normais, isso não significa que você deve evitar completamente as ações de baixo custo. Afinal, você pode obter alguns ganhos com esses investimentos. Portanto, agora que você sabe todas as coisas que deve evitar em relação a certos estoques de moeda de um centavo, vamos examinar alguns dos pontos que você deve considerar.
Como com qualquer outro investimento, faça sua pesquisa. Ninguém conhece sua situação melhor do que você. Fazer sua diligência irá ajudá-lo a longo prazo. Isso significa que você deve pesquisar tudo o que sabe sobre a empresa, os riscos que ela representa e se isso se encaixa em sua própria estratégia de investimento. Pergunte a si mesmo se o negócio subjacente faz sentido para você como um investimento. Não coloque nenhum dinheiro nas ações de uma empresa só porque alguém a recomendou ou porque pode ser o sabor do dia.
Certifique-se de examinar todas as informações que a empresa oferece, incluindo suas finanças. Estas são declarações de qualidade? Se a empresa relatar suas declarações dentro do prazo e mostrar que está financeiramente estável, pode ser um bom investimento. Certifique-se de fazer algumas pesquisas sobre a entidade que audita a empresa também.
The Bottom Line
Algumas empresas no OTCBB e nas folhas rosa podem ser de boa qualidade, e muitas empresas OTCBB estão trabalhando arduamente para chegar às mais conceituadas Nasdaq e NYSE. No entanto, existem boas oportunidades de ações que não estão sendo negociadas por centavos. As penny stocks não são uma causa perdida, mas são investimentos de muito alto risco que não são adequados para todos os investidores. No entanto, se você não consegue resistir à tentação de micro cápsulas, certifique-se de fazer uma extensa pesquisa e entender no que está se metendo.