Os títulos afetam o mercado de ações competindo com as ações pelos dólares dos investidores. Os títulos são mais seguros do que as ações, mas oferecem um retorno menor. Como resultado, quando o valor das ações sobe, os títulos caem.
As ações vão bem quando a economia está crescendo. Quando os consumidores estão fazendo mais compras, as empresas recebem mais lucros graças à maior demanda e os investidores se sentem confiantes. Uma das melhores maneiras de vencer a inflação é vender títulos e comprar ações quando a economia vai bem. Quando a economia desacelera, os consumidores compram menos, os lucros das empresas caem e os preços das ações diminuem. É quando os investidores preferem os pagamentos regulares de juros garantidos por títulos.
Às vezes, tanto as ações quanto os títulos podem subir de valor ao mesmo tempo. Isso acontece quando há muito dinheiro, ou liquidez, perseguindo poucos investimentos. Acontece no topo do mercado. Pode ocorrer quando alguns investidores estão otimistas e outros estão pessimistas.
Também há momentos em que ações e títulos caem. É quando os investidores entram em pânico e vendem tudo. Durante esse período, os preços do ouro costumam subir.
Noções básicas sobre títulos e ações
Títulos são empréstimos que você faz a uma empresa ou governo. Os pagamentos de juros permanecem os mesmos durante a vida do empréstimo. Você recebe o principal no final se o devedor não ficar inadimplente. As classificações da S&P podem dizer qual é a probabilidade de isso acontecer.
O valor de um título muda com o tempo, o que importa apenas se você quiser vendê-lo no mercado secundário. Os corretores de títulos comparam seus retornos, chamados de rendimento , aos de outros títulos. Aqueles com taxas de juros baixas ou classificações baixas da S&P valem menos do que os títulos de maior rendimento.
Ações são ações de propriedade de uma empresa. Seu valor depende muito dos lucros corporativos, que as empresas relatam a cada trimestre. Os valores das ações mudam diariamente, dependendo das estimativas dos negociantes de ganhos futuros em comparação com as empresas concorrentes.
Bonds vs. Ações: o que é melhor para você?
Se títulos ou ações são um melhor investimento depende de duas coisas. Primeiro, quais são seus objetivos pessoais? Se você deseja evitar a perda de seu principal, gosta de receber pagamentos regulares e não está preocupado com a inflação, então os títulos são para você. Pode ser preferível para você se você for aposentado ou precisar usar os rendimentos do investimento.
A maioria dos planejadores financeiros dirá que ser bem diversificado é a melhor estratégia de investimento. Isso significa que você deve ter uma combinação de ações e títulos em seu portfólio o tempo todo. A pesquisa mostrou que, com o tempo, a diversificação traz o maior retorno com o menor risco. Você pode alterar a combinação, ou alocação de ativos, de ações versus títulos para responder ao ciclo de negócios e seus objetivos financeiros.
Se você puder manter suas ações mesmo que o valor caia, você não precisa de renda e quer superar a inflação, então as ações oferecem mais benefícios. Se você é jovem e tem um emprego bem remunerado, esse é o alvo certo.
Em segundo lugar, como está a economia? Em outras palavras, em que fase do ciclo de negócios está? Se estiver em expansão, então os estoques proporcionam mais benefícios. Isso ocorre porque eles estão ganhando valor à medida que os ganhos aumentam. Se estiver se contraindo, então os títulos são um investimento melhor. Eles protegerão seu investimento ao mesmo tempo em que geram receita
O papel do Federal Reserve
O Federal Reserve controla as taxas de juros por meio de suas operações de mercado aberto. Quando o Fed deseja que as taxas de juros caiam, ele compra títulos do Tesouro dos EUA. É o mesmo que aumentar a demanda por títulos da nação, o que faz seus valores subirem. Como acontece com todos os títulos, quando o valor aumenta, as taxas de juros caem.
Taxas de juros mais baixas pressionam os preços das ações por dois motivos. Em primeiro lugar, os compradores de títulos recebem uma taxa de juros mais baixa e menos retorno sobre seus investimentos. Isso os obriga a considerar a compra de ações de alto risco para obter um melhor retorno.
Em segundo lugar, taxas de juros mais baixas tornam o empréstimo menos caro. Ajuda empresas que desejam se expandir. Ajuda os compradores de casas a comprar casas maiores. Também ajuda os consumidores que desejam carros, móveis e mais educação. Como resultado, as taxas de juros baixas impulsionam o crescimento econômico. Eles levam a maiores lucros corporativos e preços de ações mais altos.